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NGL Energy Partners LP (NGL) 股票分析

能源

NGL Energy Partners LP

$17.78

$-0.33 (-1.82%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

NGL Energy Partners LP 是一家专注于美国境内原油、天然气液体、精炼产品/可再生能源以及水解决方案运输、储存、调和与营销的公司。该企业活跃于能源行业,具体归属于油气中游细分领域,其业务模式侧重于基础设施运营与产品分销。截至最新财务数据,该公司的市值为 15.6 亿美元,年营业收入(TTM)达到 35.3 亿美元,并雇佣了 569 名员工。这些财务规模指标表明 NGL 在中游能源市场中拥有一定的运营体量,其 35.3 亿美元的年营收支撑了其在原油物流、液体物流及水解决方案三个业务板块的持续运作能力。尽管其市值相对较小,但其广泛的业务覆盖使其能够在复杂的能源供应链中提供关键的物流支持服务。

财务健康

NGL Energy Partners LP 在截至最新财年的十二个月内实现了 35.3 亿美元的营业收入,而同期净亏损为 3,362.9 万美元,息税折旧摊销前收益(EBITDA)则高达 6.706 亿美元。营业收入与净收入之间存在的显著缺口揭示了公司高昂的运营费用或一次性非经常性支出对净利润的侵蚀作用,这在能源中游行业中较为常见。尽管账面出现净亏损,公司仍产生了 2.2444 亿美元的自由现金流,这表明公司在扣除资本支出后仍具备较强的现金生成能力和财务灵活性。公司的毛利率为 28.9%,运营毛利率为 43.9%,而净利率为 4.5%,这三个指标分别反映了公司在产品采购、核心物流业务及整体费用控制方面的效率水平。在流动性方面,公司持有 648 万美元现金,但背负着 30.6 亿美元的债务,债务权益比高达 519.24,显示出其资产负债表处于高度杠杆化状态。短期偿债能力由 1.11 的流动比率衡量,该数值略高于 1,表明公司当前资产足以覆盖短期负债,但安全边际相对有限。此外,公司的净资产收益率(ROE)为 19.1%,总资产收益率(ROA)为 5.6%,尽管 ROE 数值较高,但结合净亏损背景,这些回报率指标主要反映了公司利用高杠杆进行资产运作的特征。

估值评估

在估值指标方面,NGL Energy Partners LP 的市盈率(TTM)数据缺失,而远期市盈率显示为 14.80,这一差异通常意味着市场对该公司的未来盈利改善存在特定预期,或者当前盈利结构尚未稳定。公司的市净率为负 8.02,这一负值通常出现在拥有大量未确认资产或面临巨额累计亏损的能源公司中,表明其股价远低于账面净资产。除了传统比率外,公司的市销率为 0.44,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 8.05,这些替代性估值指标显示市场正在以相对保守的倍数对其现金流产生能力进行定价。从股价波动范围来看,该股在过去 52 周内的最高价为 13.92 美元,最低价为 2.64 美元,当前价格位置需结合实时行情判断,但历史区间显示其波动幅度极大。风险指标方面,该公司的贝塔系数为 0.39,这意味着其股价波动幅度显著低于整体市场的平均水平,表现出较强的防御性或低相关性特征。

Growth & Income

NGL Energy Partners LP 的营业收入同比增长率为 6.8%,而每股收益同比增长率数据缺失(N/A),这导致无法直接比较盈利增长与收入增长的速度,但收入增长表明公司在物流量或费率方面保持了正向扩张。由于该公司未派发股息,其股息收益率为 N/A,派息率为 0.0%,这意味着公司选择不将利润以现金形式回馈股东,而是倾向于保留现金以应对高债务水平或进行再投资。对于非股息支付者而言,这种策略通常旨在通过资本支出优化基础设施或等待盈利状况改善后再考虑分红政策。总体而言,NGL Energy Partners LP 呈现出一种以收入增长和现金流生成为主,而非股息收入驱动的财务特征,其低贝塔系数和负市净率共同构成了其独特的风险收益轮廓。

同行比较

NGL Energy Partners LP (NGL) 在石油和天然气中游行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
NGL Energy Partners LP NGL $2.24B N/A
Enbridge Inc. ENB.TO $171.99B 26.7
Enbridge Inc. ENB $124.49B 26.6
TC Energy Corporation TRP.TO $100.09B 28.3

石油和天然气中游行业平均市盈率为25.1倍。NGL Energy Partners LP的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于NGL Energy Partners LP

NGL Energy Partners LP engages in the transportation, storage, blending, and marketing of crude oil, natural gas liquids, refined products/renewables, and water solutions in the United States. It operates through three segments: Water Solutions, Crude Oil Logistics, and Liquids Logistics. The Water Solutions segment transports, treats, recycles, and disposes produced and flowback water generated from crude oil and natural gas production; aggregates and sells recovered crude oil; disposes solids, such as tank bottoms, drilling fluid, and muds, as well as performs truck and frac tank washouts; and sells produced water for reuse and recycle, and brackish non-potable water. The Crude Oil Logistics segment purchases crude oil from producers and marketers and transports it to refineries for resale at pipeline injection stations, storage terminals, barge loading facilities, rail facilities, refineries, and other trade hubs; and provides storage, terminaling, and transportation services through pipelines and storage tanks. The Liquids Logistics segment offers natural gas liquids to commercial, retail, and industrial customers across the United States and Canada through its five terminals, third-party storage and terminal facilities, nine common carrier pipelines and a fleet of leased railcars. This segment also provides services for marine exports of butane through its facility located in Chesapeake, Virginia; and owns a propane pipeline in Michigan. NGL Energy Holdings LLC serves as the general partner of the company. NGL Energy Partners LP was founded in 1940 and is headquartered in Tulsa, Oklahoma.

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关键指标

市值
$2.24B
市盈率
N/A
52周最高
$18.80
52周最低
$3.10
平均成交量
253.30K
Beta系数
0.58

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
569