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Johnson Outdoors Inc. (JOUT) 股票分析

周期性消费

Johnson Outdoors Inc.

$44.39

+$0.83 (+1.91%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概览

Johnson Outdoors Inc. 是一家专注于全球钓鱼市场的设计、制造及季节性户外休闲产品的公司,其业务主要涵盖钓鱼、露营与水上娱乐以及潜水三个核心细分领域。该公司隶属于周期性消费板块,并具体定位于休闲行业,这意味着其财务表现与消费者可支配收入及季节性户外活动需求高度相关。作为市场参与者,Johnson Outdoors 的市值为 5.3488 亿美元,年度营收达到 6.257 亿美元,并雇佣了约 1300 名员工。这些财务规模指标表明该公司是一家中型企业,其市值相对于营收的倍数反映了市场对其在户外休闲细分市场中特定产品线的估值定位,而庞大的员工基数则支撑了其全球分销网络和产品线的持续运营能力。

财务健康状况

Johnson Outdoors 在截至最近四个季度的周期内实现了 6.257 亿美元的营收,但同期净亏损为 2230.4 万美元,而息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 2208 万美元。营收与净收入之间出现的巨大差距揭示了该公司在控制运营成本、管理费用及税费方面面临显著挑战,导致利润表在扣除各项开支后出现实质性侵蚀。尽管账面出现亏损,公司仍产生了 3195 万美元的自由现金流,这一积极指标表明公司在资本支出和运营支出后仍保有正向现金生成能力,为财务灵活性和潜在的战略投资提供了基础支持。公司的毛利率为 36.4%,显示出其在产品定价和成本转嫁方面具备一定的能力,但营业利润率为 -2.1% 且净利润率为 -3.6%,则分别反映了运营层面的效率不足以及最终交付给股东的盈利能力为负的现状。在资产负债表方面,公司持有 1.3073 亿美元的现金储备,而债务总额仅为 4682 万美元,债务权益比为 11.32,显示其负债水平相对于权益而言处于较低杠杆状态,但需注意高企的债务权益比通常暗示企业依赖外部融资进行扩张。流动比率高达 3.78,表明公司流动资产远超流动负债,具备极强的短期偿债能力和流动性缓冲。然而,净资产收益率(ROE)为 -5.2%,资产回报率(ROA)仅为 0.1%,这些回报指标明确揭示了管理层在利用股东资本和总资产创造正向价值方面目前尚未取得成效,且资产回报率接近零意味着资产利用效率有待提升。

估值评估

Johnson Outdoors 的 trailing P/E 比率为 N/A,而 forward P/E 为 21.14,两者之间的差异主要源于当前亏损导致的历史市盈率无法计算,而前向市盈率则基于市场对未来盈利改善的预期。公司的市净率为 1.27,表明其当前股价略高于每股净资产,暗示市场给予其资产一定的溢价或反映了对其潜在增长潜力的定价。此外,价格与销售额的比率为 0.85,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 20.03,这两个替代性估值指标共同描绘了公司相对于销售规模的价值水平以及相对于现金生成能力的倍数,其中 EV/EBITDA 的高数值在考虑了债务结构后,可能反映了市场对其未来现金流恢复的信心。从价格波动区间来看,该股 52 周最高价为 51.93 美元,最低价为 21.33 美元,根据当前市场价格推算,其交易位置处于该区间的中部偏上区域,显示出一定的价格支撑但尚未触及年度高点。该股票的贝塔系数为 0.82,意味着其价格波动性低于大盘平均水平,表现出相对防御性的特征,在整体市场下跌时可能表现出较小的跌幅,但在市场上涨时涨幅也可能略逊于基准指数。

增长与收益

Johnson Outdoors 的年度营收同比增长率达到 30.9%,而盈利同比增长率显示为 N/A,这表明在盈利尚未转正的情况下,销售规模的扩张速度远超利润改善的速度,通常暗示公司正处于投入期或成本结构重组阶段。作为支付股息的股票,该公司目前的股息收益率为 2.6%,但其派息率为 272.3%,这一极高的派息率意味着公司是用未来的现金流或现有现金储备来支付股息,而非完全由当期净利润支撑。鉴于公司目前处于净亏损状态,如此高的派息率从传统意义上看是不可持续的,除非管理层计划削减股息或进行大规模资本重组。综合来看,Johnson Outdoors 的增长与收益特征表现为强劲的营收扩张与高派息但缺乏利润支撑的独特组合,投资者需密切关注其能否将营收增长转化为实际的盈利改善,同时评估高派息率在盈利恢复前的可持续性风险。

同行比较

Johnson Outdoors Inc. (JOUT) 在休闲行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Johnson Outdoors Inc. JOUT $464.97M N/A
Amer Sports, Inc. AS $21.46B 45.5
Hasbro, Inc. HAS $12.45B N/A
Life Time Group Holdings, Inc. LTH $7.39B 19.4

休闲行业平均市盈率为28.3倍。Johnson Outdoors Inc.的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Johnson Outdoors Inc.

Johnson Outdoors Inc. designs, manufactures, and markets seasonal and outdoor recreation products for fishing worldwide. It operates through Fishing; Camping & Watercraft Recreation; and Diving segments. The Fishing segment offers electric motors for quiet trolling or primary propulsion, marine battery chargers, and shallow water anchors; sonar and GPS equipment for fish finding, navigation and marine cartography; and downriggers for controlled-depth fishing. This segment sells its products under the Minn Kota, Humminbird, and Cannon brands through outdoor specialty retailers, retail store chains, internet dealers, original equipment manufacturers, and distributors. The Camping & Watercraft Recreation segment provides portable outdoor cooking systems, single burner and two burner stoves, and accessories under the Jetboil brand to camping and backpacking specialty stores, sporting goods stores, internet retailers, and direct customer through website and distributors; and kayaks, canoes, personal watercraft equipment and products, and paddles for family recreation, touring, and angling through independent specialty and outdoor retailers under Old Town and Carlisle brands. The Diving segment manufactures and markets underwater diving and snorkeling equipment, such as regulators, buoyancy compensators, dive computers and gauges, wetsuits, masks, fins, snorkels, and accessories through independent specialty dive stores and diving magazines under the SCUBAPRO brand. This segment also provides regular maintenance, product repair, diving education, and travel program services; and sells diving gear to dive training centers, resorts, and public safety units through websites and internet retailers. The company was founded in 1970 and is headquartered in Racine, Wisconsin.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$464.97M
市盈率
N/A
52周最高
$53.54
52周最低
$26.40
平均成交量
83.26K
Beta系数
0.88
股息率
2.98%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

行业
休闲
交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
1,300