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Granite Construction Incorporated (GVA) 股票分析

工业

Granite Construction Incorporated

$133.52

+$3.57 (+2.75%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Granite Construction Incorporated 是一家为美国公共及私营客户提供基础设施解决方案的工程与建设企业,其业务主要通过施工和材料两个部门展开。公司在施工部门专注于道路、路面维护、桥梁及铁路线路的建设与翻新,旨在满足多样化的基础设施需求。作为工业部门的一部分,该公司处于工程与建设行业,该行业通常涉及资本密集型项目周期及长期的合同执行。公司的市场资本化约为 55.7 亿美元,年营收达到 44.2 亿美元,并雇佣了 2500 名员工,显示出其在行业内具备显著的规模效应。这些财务规模指标表明,Granite Construction 拥有相当可观的资产基础和运营能力,使其能够在大型基础设施项目中与竞争对手抗衡。

财务健康

公司过去十二个月的营收为 44.2 亿美元,净收入为 1.93 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 4.4187 亿美元,这一数据组合揭示了其成本结构中存在显著的非经营性费用或摊销影响,导致净利润远低于 EBITDA。自由现金流为 1.8449 亿美元,这一数额反映了公司在维持日常运营后产生的现金剩余,为债务偿还、资本支出或战略收购提供了财务灵活性。公司的毛利率为 16.1%,表明其在原材料和劳动力成本管控上具有中等水平;营业利润率为 3.4%,显示运营费用占营收比例较高;净利润率为 4.4%,进一步确认了从总营收转化为股东利润时的效率限制。在资产负债表方面,公司持有 7.3574 亿美元现金,而总债务为 15 亿美元,债务权益比高达 122.60%,显示出公司采用高度杠杆化的资本结构以放大股东回报。流动比率为 1.22,意味着公司流动资产仅略高于流动负债,短期流动性压力较为明显。净资产收益率(ROE)为 19.2%,资产回报率(ROA)为 5.0%,前者的高水平表明管理层在利用股东权益方面效率较高,而后者则反映了受高杠杆影响的整体资产盈利能力。

估值评估

该股的市盈率(TTM)为 33.08,而远期市盈率为 18.49,两者之间的巨大差异暗示市场对未来盈利增长持乐观预期,或者当前股价已大幅反映了分析师对盈利大幅改善的预测。市净率为 4.71,表明股票交易价格远高于其每股账面价值,这通常意味着市场认为公司拥有的无形资产或未来增长潜力赋予了其溢价。此外,市销率为 1.26,企业价值与息税折旧摊销前利润比率为 14.39,这些替代估值指标提供了不同的视角,显示投资者愿意支付高于传统倍数来购买其收入流和现金流产生能力。股价在过去 52 周的区间内波动,最高触及 137.24 美元,最低为 70.41 美元,若以区间中点估算,当前交易位置相对于该范围存在显著偏离,具体取决于最新收盘价。贝塔值为 1.31,表明该股票的波动性高于更广泛的股市指数,投资者需承受比大盘更高的系统性风险。

增长与收益

过去十二个月,公司营收同比增长 19.2%,盈利同比增长 25.1%,盈利增速快于营收增速,这通常暗示公司在定价权或成本控制方面取得了进展,从而提升了利润率。作为股息支付者,公司目前的股息收益率为 0.4%,派息率为 13.5%,这一较低的派息率表明公司将大部分收益保留在内部以支持高杠杆运营或再投资,而非向股东分配大量现金。鉴于其高派息率,当前的股息水平相对于其 1.93 亿美元的年度净利润而言是可持续的,未出现过度分配风险。总体而言,Granite Construction Incorporated 展现出强劲的盈利增长动力和适度的股息回报,但其高贝塔值和杠杆结构要求投资者关注市场波动及债务偿付风险。

同行比较

Granite Construction Incorporated (GVA) 在工程与建设行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Granite Construction Incorporated GVA $5.84B 36.4
Quanta Services, Inc. PWR $111.37B 102.1
Comfort Systems USA, Inc. FIX $66.27B 54.3
Ferrovial N.V. FER $49.75B 49.6

工程与建设行业平均市盈率为54.2倍。Granite Construction Incorporated的市盈率为36.4。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Granite Construction Incorporated

Granite Construction Incorporated provides infrastructure solutions for public and private clients in the United States. It operates through Construction and Materials segments. The Construction segment engages in the construction and rehabilitation of roads, pavement preservation, bridges, rail lines, airports, marine ports, dams, reservoirs, aqueducts, infrastructure, and site development for use by the public and water-related construction for municipal agencies, commercial water suppliers, industrial facilities, and energy companies; and construction of various complex projects, including infrastructure and site development, mining, public safety, tunnel, solar, battery storage, and power related projects. The Materials segment produces and delivers aggregates, asphalt concrete, liquid asphalt, and recycled materials for internal use in construction projects and sale to third parties. It also provides site preparation, mining, and infrastructure services for railways, residential development, energy development, and commercial and industrial sites; produces construction materials; and provides construction management professional services, as well as owns and leases aggregate reserves and processing plants. The company serves federal agencies, state departments of transportation, local transit authorities, county and city public works departments, school districts and developers, utilities, contractors, landscapers, manufacturers of products requiring aggregate materials, retailers, homeowners, farmers, brokers, and private owners of industrial, commercial, and residential sites. Granite Construction Incorporated was incorporated in 1922 and is headquartered in Watsonville, California.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$5.84B
市盈率
36.38
52周最高
$145.00
52周最低
$87.72
平均成交量
656.76K
Beta系数
1.35
股息率
0.39%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
2,500