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Ameresco, Inc. (AMRC) 股票分析

工业

Ameresco, Inc.

$35.51

+$3.74 (+11.77%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Ameresco, Inc. 是一家专注于为美国、加拿大及欧洲市场提供能源解决方案的企业,其业务涵盖能源效率提升、基础设施升级以及能源安全与韧性建设。该公司隶属于工业板块,具体处于工程与建筑行业中,这一分类表明其核心活动涉及大型基础设施项目的规划、设计与施工服务。目前,公司的市场资本化规模为 13.7 亿美元,年营业收入达到 19.3 亿美元,并雇佣了 1601 名员工。这些财务规模指标显示 Ameresco 在能源服务领域拥有一定的市场地位,其营收体量反映了公司在跨地区运营中具备相当的业务覆盖广度。

财务健康

Ameresco 的年度营业收入为 19.3 亿美元,净利润为 4418 万美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 2.3025 亿美元。从营收与净利润之间的显著差距可以看出,该公司的成本结构中包含较高的运营费用或销售成本,导致净利率相对较薄。在现金流方面,自由现金流为负 3.359 亿美元,这意味着公司在维持现有运营和资本支出后,当期产生的现金不足以覆盖支出,短期内对财务灵活性的要求较高。公司的毛利率为 15.7%,运营利润率为 7.5%,而净利润率仅为 2.3%,这三项指标共同揭示了公司在覆盖直接成本后,经过运营费用和税费分摊所剩余的盈利空间十分有限。资产负债表方面,公司持有 7178 万美元现金,但总债务高达 24.4 亿美元,债务权益比高达 217.39%,显示出公司采取了高度杠杆化的资本结构,偿债压力较大。流动性指标显示当前速动比率为 1.51,表明公司短期资产能够覆盖短期负债,具备一定的短期偿债能力。此外,股东权益回报率为 5.2%,资产回报率为 1.8%,这两个回报率指标反映了管理层在利用股东资本和总资产创造回报方面的效率相对较低,尤其是在高负债背景下,资产回报率仅 1.8% 进一步凸显了资本利用效率的挑战。

估值评估

Ameresco 的市盈率(TTM)为 31.33,而远期市盈率仅为 15.86,两者之间存在巨大差异,这暗示市场预期公司未来的盈利能力将显著改善,或者当前股价已充分反映了未来盈利大幅增长的预期。该公司的市净率为 1.27,表明市场给予该公司的估值略高于其账面价值,并未出现严重的价值折价或溢价。作为替代性估值指标,该公司的市销率为 0.71,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 16.46,这些指标结合低净利润率来看,说明投资者更倾向于使用营收或现金流倍数来评估其价值,而非传统的盈利倍数。从股价波动区间来看,52 周最高价为 44.93 美元,最低价为 8.49 美元,若以当前隐含的估值逻辑推断,股价处于该宽幅区间的特定位置,反映了市场对公司未来不确定性的定价分歧。贝塔值为 2.61,这意味着 Ameresco 的股价波动幅度显著高于大盘平均水平,投资者需意识到其价格对整体市场情绪变化的敏感度极高。

Growth & Income

在增长方面,Ameresco 的营收同比增长率为 9.1%,而每股收益同比增长率为 -51.7%,这表明公司的营收增长并未转化为相应的盈利增长,反而伴随着利润的急剧收缩,暗示成本上升或一次性费用影响了当期收益。由于该公司并未派发股息,股息收益率为 N/A,派息比例为 0.0%,因此公司选择将产生的收益重新投入到业务扩张或运营中以寻求增长,而非通过现金分红回馈股东。这种零派息的策略在自由现金流为负且债务较高的情况下,可能意味着公司优先用于偿还债务或再融资,或者将资本保留以应对高波动性的市场环境。总体而言,Ameresco 呈现出营收稳健增长但盈利大幅下滑且无股息支持的财务特征,其高贝塔值进一步放大了此类增长与利润背离带来的股价波动风险。

同行比较

Ameresco, Inc. (AMRC) 在工程与建设行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Ameresco, Inc. AMRC $1.88B 61.2
Quanta Services, Inc. PWR $111.37B 102.1
Comfort Systems USA, Inc. FIX $66.27B 54.3
Ferrovial N.V. FER $49.75B 49.6

工程与建设行业平均市盈率为54.2倍。Ameresco, Inc.的市盈率为61.2。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Ameresco, Inc.

Ameresco, Inc. engages in the provision of energy solutions in the United States, Canada, and Europe. The company operates through North America Regions, U.S. Federal, Renewable Fuels, Europe, and All Other segments. It offers energy efficiency, infrastructure upgrades, energy security and resilience, asset sustainability, and renewable energy solutions for businesses and organizations. The company also designs, develops, engineers, and installs projects that reduce the energy, as well as operations and maintenance (O&M) costs of its customers' facilities; and projects primarily include various measures customized for the facility and designed to enhance the efficiency of building systems, such as heating, ventilation, cooling, and lighting systems. In addition, it offers renewable energy solutions and services, such as the development and construction of small-scale plants that the company owns or develops for customers that produce electricity, gas, heat, or cooling from renewable sources of energy and O&M services; and sells electricity, processed renewable gas fuel, and heat or cooling produced from renewable sources of energy. Further, the company provides photovoltaic (PV) solar energy products and systems, as well as provides consulting, and enterprise energy management services. It serves the federal, state and local governments, utilities, data centers, educational and healthcare institutions, housing authorities, and commercial and industrial customers. Ameresco, Inc. was incorporated in 2000 and is headquartered in Framingham, Massachusetts.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$1.88B
市盈率
61.22
52周最高
$44.93
52周最低
$12.96
平均成交量
589.25K
Beta系数
2.55

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
1,500