Przegląd firmy
My Size, Inc. działa jako platforma e-commerce omnikanałowa, oferując oprogramowanie oparte na sztucznej inteligencji w modelu usługa jako usługa (SaaS) dla firm e-commerce branży modowej w Izraelu i Hiszpanii. Przedsiębiorstwo to działa w sektorze technologicznym, konkretniej w branży oprogramowania aplikacyjnego, co oznacza, że jego działalność koncentruje się na dostarczaniu rozwiązań cyfrowych wspierających procesy sprzedażowe i analityczne. Skala biznesu spółki jest niewielka, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,28 mln USD i rocznym przychodzie operacyjnym na poziomie 7,51 mln USD. Firma zatrudnia 13 osób, co w połączeniu z kapitalizacją rynkową i przychodami wskazuje na pozycję niszowego gracza w obszarze rozwiązań AI dla rynku europejskiego, gdzie firma koncentruje się na dwóch kluczowych krajach.
Kondycja finansowa
Przychody spółki w okresie 12 miesięcy (TTM) wynoszą 7,51 mln USD, podczas gdy zysk netto stanowiący -3,56 mln USD oraz EBITDA na poziomie -3,244 mln USD wskazują na obecne deficyty operacyjne. Istniejąca luka między wysokimi przychodami a ujemnym zyskiem netto odsłania strukturę kosztów, w której koszty operacyjne przewyższają marżę brutto, co jest typowe dla firm w fazie intensywnego rozwoju produkcyjnego lub technologicznego. Strumień wolnych środków pieniężnych (Free Cash Flow) wynosi -1,847 mln USD, co oznacza, że spółka zużywa gotówkę, a nie generuje jej, co ogranicza jej finansową elastyczność w zakresie dywidend lub zaciągania dodatkowych długów bez pozyskania nowego kapitału. Marginalność brutto wynosi 38,7%, co sugeruje, że firma jest w stanie utrzymać znaczną część przychodów po odliczeniu kosztów towarowych, jednak marża operacyjna na poziomie -52,7% oraz marża zysku na poziomie -47,4% potwierdzają, że koszty sprzedaży i ogólno-korporacyjne są znacznie wyższe od przychodów operacyjnych. Bilans finansowy wykazuje 4,49 mln USD gotówki przeciwko długowi wynoszącemu 946 000 USD, co tworzy komfortową poduszkę płynności, a wskaźnik dźwigni finansowej (Debt to Equity) wynoszący 12,97 wskazuje na bardzo nisko zadłużoną strukturę kapitałową. Wskaźnik obrotowości bieżącej na poziomie 2,73 sugeruje, że firma posiada wystarczającą ilość aktywów krótkoterminowych do pokrycia swoich zobowiązań bieżących, co świadczy o dobrej płynności krótkoterminowej. Z kolei zwrot z kapitału własnego (ROE) na poziomie -60,6% oraz zwrot z aktywów (ROA) na poziomie -23,7% wskazują na obecne niedobycie wartości dla akcjonariuszy i efektywność wykorzystania aktywów w skali całego przedsiębiorstwa.
Ocena wyceny
Wskaźnik P/E (TTM) jest niedostępny (N/A) ze względu na ujemne zyski, podczas gdy wskaźnik forward P/E wynosi -0,24, co odbiega od tradycyjnych metod wyceny zyskowej i sugeruje, że rynek wycenia spółkę na podstawie przyszłych oczekiwanych zysków, które muszą być dodatnie, aby ten wskaźnik miał sens porównawczy. Cena do ksiągowej (Price to Book) wynosi 0,34, co oznacza, że rynek wycenia akcje spółki na poziomie znacznie poniżej ich wartości księgowej, implikując, że inwestorzy mogą nie doceniać potencjału przyszłych zysków lub obawiają się dalszych strat. Alternatywne wskaźniki wyceny, takie jak cena do sprzedaży (Price to Sales) na poziomie 0,30 oraz EV/EBITDA wynoszący 0,32, sugerują, że spółka jest wyceniana bardzo nisko w stosunku do jej przychodów i wartości przedsiębiorstwa, co może wynikać z braku obecnych zysków. Cena akcji oscyluje między rocznym minimum w wysokości 0,50 USD a rocznym maximum wynoszącym 1,65 USD, co oznacza, że spółka handluje w zakresie, gdzie cena jest w pełni zawarta między tymi dwiema granicami. Wskaźnik Beta wynoszący -0,28 jest nietypowy i negatywny, co sugeruje, że cena akcji spółki porusza się w kierunku przeciwnym do zmian na szerszym rynku, co może wynikać z niskiej płynności lub specyfiki operacyjnej, a nie z tradycyjnej reakcji na zmienność rynkową.
Growth & Income
Przychody rosną rok do roku o 39,9%, podczas gdy wskaźnik wzrostu zysków (Earnings Growth) jest niedostępny (N/A) ze względu na brak zysku netto, co oznacza, że spółka generuje przychody bardzo dynamicznie, ale nie osiąga jeszcze punktu rentowności, w którym wzrost zysków mógłby być mierzony. Spółka nie wypłaca dywidend, co potwierdzają brakujące dane dotyczące dywidendnego stopu procentowego (N/A) oraz wskaźnika wypłaty wynoszącego 0,0%, co jest typowe dla firm technologicznych w fazie rozwoju, które reinwestują wszystkie dostępne środki w rozwój produktu i ekspansję rynkową. Brak wypłaty dywidend jest spójny z ujemnym zyskiem netto, co wskazuje, że firma nie ma nadwyżek finansowych do dystrybucji, a zamiast tego skupia się na generowaniu przychodów i budowaniu pozycji rynkowej. Ogólny profil wzrostu i dochodów My Size, Inc. charakteryzuje się dynamicznym rośnięciem przychodów na tle braku obecnej rentowności i braku dywidend, co definiuje typowy model wzrostowy spółki technologicznej na wczesnym etapie rozwoju.