Bedrijfsoverzicht
Key Tronic Corporation functioneert als een contractfabrikant die geïntegreerde elektronische en mechanische engineering, precisie-plasticvorming en bedrukte circuitborden levert aan originele uitrustingfabrikanten in de Verenigde Staten en internationaal. Het bedrijf opereert binnen de technologie-sector, specifiek in de industrie van computehardware, waar het biedt aan fabrikanten die hun eigen apparatuur produceren. De schaal van het bedrijf wordt gekenmerkt door een marktkapitalisatie van 29,86 miljoen dollar, een jaaromzet van 417,53 miljoen dollar en een personeelsbestand van 3539 medewerkers. Deze financiële meten en operationele omvang geven aan dat het bedrijf een middelgrote marktdeelnemer is binnen de niche van contractfabricage, waarbij de relatief lage marktkapitalisatie in combinatie met een aanzienlijke omzet wijst op een bedrijf dat waarschijnlijk opereert met lage winstmarges of hoge operationele kostenstructuren.
Financiële gezondheid
De financiële prestaties van Key Tronic Corporation laten zien dat het bedrijf in de laatste twaalf maanden een omrealiseerde omzet van 417,53 miljoen dollar heeft gegenereerd, terwijl het een nettoverlies van 15,353 miljoen dollar en een EBITDA van -4,556 miljoen dollar heeft opgeleverd. De grote kloof tussen de aanzienlijke omzet en het negatieve nettoinkomen onthult een kostestructuur waarbij directe kosten en operationele uitgaven de bruto-omzet volledig opvreten, wat resulteert in een negatieve bedrijfsresultaat en winst. Ondanks het negatieve bedrijfsresultaat en de negatieve EBITDA genereerde het bedrijf een positieve vrije kasstroom van 38,72 miljoen dollar, wat wijst op een zekere financiële flexibiliteit en het vermogen om kas uit operationele activiteiten te halen ondanks de boekverlies. De drie winstmarges van het bedrijf zijn negatief: de brutowinstmarge bedraagt 5,8%, de operationele winstmarge -10,7% en de winstmarge -3,7%, wat duidt op een bedrijfsmodel dat momenteel niet rendabel is op operationeel niveau. Het bedrijf beschikt over 788.000 dollar aan liquide middelen tegenover een totale schuld van 132,68 miljoen dollar, wat resulteert in een schuld-eigenverhouding van 124,96 en een balans die duidelijk als zwaar verleverd wordt beschouwd. De huidige ratio van 2,03 suggereert dat het bedrijf voldoende vloeibare activa heeft om zijn korte-termijn verplichtingen te voldoen, ondanks de grote schuldpositie. De terugverdijntijd op eigen vermogen (ROE) van -13,6% en de terugverdijntijd op activa (ROA) van -2,6% onthullen dat het management momenteel geen rendement genereert voor aandeelhouders noch voor de totale basis van activa.
Waarderingsbeoordeling
De trailing winst-per-aandeel (P/E) en de vooruitziende P/E zijn beide niet van toepassing (N/A), wat betekent dat er geen winstfiguren beschikbaar zijn om een traditionele P/E-vergelijking te maken en impliceert dat de verwachte winsttraject momenteel niet positief genoeg is voor een dergelijke waardering. De prijs-naar-boekwaarde verhouding bedraagt 0,28, wat aangeeft dat de markt het bedrijf waardeert onder de boekwaarde van het eigen vermogen, wat vaak voorkomt bij bedrijven met negatieve winst of zware schuldposities. De prijs-naar-omzet verhouding ligt op 0,07 en de EV/EBITDA verhouding is -35,50, wat suggereert dat alternatieve waarderingmeten het bedrijf als financieel stressig beschouwen vanwege de negatieve operationele resultaten. De 52-week hoogste koers bedraagt 3,70 dollar en de laagste koers is 2,23 dollar, waardoor de huidige koers zich bevindt in een range die wordt bepaald door deze uitersten. De beta-waarde van 1,16 geeft aan dat het bedrijf een volatiliteit vertoont die iets hoger is dan die van de bredere markt, wat typisch is voor kleinere technologiebedrijven met specifieke contractuele risicoprofielen.
Growth & Income
De omzetgroei op jaarbasis bedraagt -15,4%, terwijl de winstgroei op jaarbasis niet van toepassing is (N/A) omdat er geen winst wordt gegenereerd, wat impliceert dat de omzetkrimp gepaard gaat met een volledige afwezigheid van winstgroei. Omdat het bedrijf geen dividend uitkeert, met een dividendrendement van N/A en een uitkeringsverhouding van 0,0%, worden alle opbrengsten niet uitbetaald maar blijven binnen het bedrijf voor mogelijke herinvestering of schuldeis. Het bedrijfsmodel van Key Tronic Corporation kenmerkt zich door een afwezige dividendpolitiek en een negatieve omzetgroei, wat resulteert in een profiel zonder inkomen en met een krimpende bedrijfsomvang.