Bedrijfsoverzicht
Evotec SE functioneert als een gespecialiseerd bedrijf in de sectoren geneesmiddelontdekking en -ontwikkeling, met een operationele basis in de Verenigde Staten, Duitsland, Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland en op internationale locaties. Het bedrijf functioneert binnen de sectoren Healthcare en Drug Manufacturers - Specialty & Generic, wat wijst op een focus op de ontwikkeling van farmaceutische producten in diverse therapeutische gebieden via twee specifieke segmenten: Shared R&D en Just Evotec Biologics. De schatting van de totale marktwaarde bedraagt 941,38 miljoen dollar, terwijl de jaarlijkse omzet over de afgelopen twaalf maanden 788,37 miljoen dollar bedraagt. Het aantal werknemers wordt niet vermeld in de beschikbare financiële gegevens. Deze marktwaarde en omzet indiceren dat het bedrijf een middelgrote kapitalisatie heeft binnen de farmaceutische industrie, wat impliceert dat het een significante maar niet dominante speler is binnen de niche van gespecialiseerde en generieke geneesmiddelenontwikkeling zonder dat er een specifieke personeelssterkte wordt gehanteerd voor de schaalbepaling.
Financiële gezondheid
De omzet over de afgelopen twaalf maanden bedraagt 788,37 miljoen dollar, terwijl het nettobedrag een verlies van 103,517 miljoen dollar vertegenwoordigt, wat resulteert in een EBITDA van 19,17 miljoen dollar. De aanzienlijke kloof tussen de hoge omzet en het negatieve nettobedrag onthult een kostestructuur waarin operationele kosten of verliezen op andere posten de winstgevendheid op de onderverkoop overschrijden, wat wordt versterkt door een winstmarge van -13,1%. De vrije kasstroom bedraagt -58,053,124 dollar, wat suggereert dat de kasgeneratie niet voldoende is om de investeringen en operationele kosten te dekken, wat de financiële flexibiliteit beperkt door een negatieve cashflow situatie. De bruto marge staat op 14,5%, de operationele marge op 13,3% en de winstmarge op -13,1%, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel verlies maakt op elke verkochte eenheid na aftrek van alle kosten. De totale liquide middelen bedragen 476,39 miljoen dollar, wat wordt geconfronteerd met een totale schuld van 447,69 miljoen dollar, resulterend in een schuld-uit-eigenverhouding van 55,02. Dit evenwicht tussen kas en schuld suggereert een balansblanco dat gematigd leveraged is, waarbij de schuld dicht bij de cash reserves ligt. De huidige verhouding staat op 2,07, wat aangeeft dat het bedrijf twee keer zoveel vloeibaar vermogen bezit als aan vlottende schuld, wat een sterke positie aangeeft voor de korte termijn liquiditeit. De terugverdientijd op vermogen (ROE) bedraagt -11,7% en de terugverdientijd op activa (ROA) bedraagt -1,9%, wat onthult dat het management momenteel geen winst genereert ten opzichte van de ingezette kapitaalsbasis.
Waarderingsbeoordeling
De trailing winst-op-verhouding (TTM) wordt niet berekend vanwege de negatieve winst, terwijl de vooruitziende winst-op-verhouding staat op -13,84, wat impliceert dat de markt de komende winstverwachtingen als negatief of onzeker beschouwt. De prijs-op-boekwaarde verhouding bedraagt 1,01, wat suggereert dat de marktprijs vrijwel gelijk is aan de boekwaarde van het bedrijf, zonder een significante premie voor toekomstige groei. De prijs-op-omzet verhouding staat op 1,19 en de EV/EBITDA bedraagt 22,89, wat alternatieve valuatiemethoden gebruikt om de bedrijfswaarde te beoordelen onafhankelijk van de huidige winstverliezen. De 52-week hoge koers bedraagt 4,80 dollar en de 52-week lage koers bedraagt 2,31 dollar, waarbij de huidige koers zich binnen dit bereik bevindt zonder dat de exacte percentageafwijking specifiek kan worden berekend zonder de huidige koersprijs. De bètawarde bedraagt 1,24, wat aangeeft dat de aandelenprijs 24% meer volatiliteit vertoont dan de bredere markt, wat betekent dat het risico hoger is dan de gemiddelde marktindex.
Growth & Income
De omstotingsgroei over één jaar bedraagt 14,5%, terwijl de winstgroei over één jaar niet beschikbaar is vanwege de negatieve nettowinst. Omdat de winstgroei niet toepasbaar is, kan er geen directe vergelijking worden gemaakt tussen de snelheid van winstgroei en omstotingsgroei, maar de omstotingsgroei van 14,5% duidt op een actieve uitbreiding van de omzet. Het bedrijf betaalt geen dividenden, aangegeven door een dividendrendement van N/A en een uitkeringsverhouding van 0,0%, wat betekent dat alle winsten worden herinvesterd in groei in plaats van uitbetaald aan aandeelhouders. De totale profiel van groei en inkomsten wordt gekenmerkt door een significante omstotingsgroei zonder dividenduitkering, wat typisch is voor biotechnologische en farmaceutische bedrijven in de ontwikkelingsfase die cash reserves nodig hebben voor R&D.