Fondsoverzicht
De ProShares UltraPro S&P500, met de ticker UPRO, valt onder de categorie Trading--Leveraged Equity en wordt beheerd door de fondsenfamilie ProShares. Het fonds heeft een totale asset onder beheer van $3.97B, wat wijst op een aanzienlijke schaal en een hoge populariteit binnen de markt voor geleverageerde aandelen. Het aantal holdings is niet beschikbaar, wat betekent dat de diversificatiegraad van de portefeuille niet direct uit de beschikbare gegevens kan worden afgeleid. De expense ratio bedraagt 0.9%, wat conceptueel hoger is dan dat van standaard indexfondsen en meer typisch is voor geleverageerde producten waar de kosten een groter effect hebben op de netto rendementen over tijd.
Prestatieanalyse
De huidige yield van het fonds bedraagt 1.0%, wat aangeeft dat dit instrument geen primaire doel heeft voor inkomenszoekende beleggers die op hoge opbrengsten vertrouwen zonder risico's. Het year-to-date (YTD) rendement bedraagt -15.9%, wat context biedt aan de recente prestaties van het fonds in een periode van marktdaling of zijwaartse bewegingen. De gemiddelde rendementen over drie jaar en vijf jaar bedragen respectievelijk 43.5% en 17.8%, wat de consistente prestaties van het fonds over langere perioden illustreert ondanks de variabiliteit in jaarlijks rendement. De vergelijking tussen de korte termijn YTD prestatie van -15.9% en de langere termijn gemiddelden van 43.5% en 17.8% suggereert dat de fundamentele trend over meerdere jaren sterk positief was, maar recentelijk onder druk staat. De expense ratio van 0.9% heeft een significante impact op de netto rendementen over tijd, vooral bij geleverageerde instrumenten waar elk percentage kost direct afgetrokken wordt van het compounding effect.
Price & Risk Profile
De 52-week high prijs bedraagt $122.85 en de 52-week low prijs is $52.32, wat een reikwijdte van meer dan twee keer het lage niveau aangeeft. Deze prijsvariatie duidt op aanzienlijke prijsvolatiliteit, kenmerkend voor geleverageerde aandelenfondsen die reageren op elke beweging van de onderliggende S&P500 index. De huidige prijs zit binnen deze reikwijdte, met een afstand van ongeveer $70.53 onder het hoogste punt en een afstand van ongeveer $20.55 boven het laagste punt, wat de dynamische aard van het instrument benadrukt. De beta waarde is niet beschikbaar, waardoor de volatiliteit ten opzichte van de bredere markt niet kwantitatief kan worden vastgesteld op basis van de specifieke metrische data. De algemene risicoprofiel wordt bepaald door de hoge volatiliteit zoals geïmpliceerd door het brede prijsbereik en de aard van een geleverageerd product, waarbij de kostenstructuur van 0.9% de netto rendementen verder verlaagt bij perioden van neerwaartse druk.