कंपनी का अवलोकन
ब्रिस्टो ग्रुप इंक. (VTOL) ऊर्जा क्षेत्र में एक प्रमुख उपकरण और सेवा प्रदाता के रूप में कार्य करता है, जो यूनाइटेड किंगडम, नॉर्वे, संयुक्त राज्य अमेरिका, नाइजीरिया और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर तेल और गैस कंपनियों तथा सरकारी एजेंसियों को विर्टिकल फ्लाइट समाधान प्रदान करता है। इस कंपनी का व्यापार तीन मुख्य खंडों में विभाजित है: ऑफशोर एनर्जी सर्विसेज, गवर्नमेंट सर्विसेज, और ऑथर सर्विसेज, जो इसकी संचालकीय रणनीति को दर्शाते हैं। कंपनी ऊर्जा क्षेत्र में सक्रिय है और इसका उद्योग तेल और गैस उपकरण और सेवाओं के अंतर्गत आता है, जहाँ यह संसाधन खोज और उत्पादन की प्रक्रिया में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। कंपनी का बाजार मूल्य 1.44 अरब डॉलर है और इसका वार्षिक राजस्व 1.49 अरब डॉलर है, जिसके साथ ही इसमें 3660 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि ब्रिस्टो ग्रुप एक मध्यम आकार की सार्वजनिक कंपनी है जिसका बाजार मूल्य उसकी वार्षिक कमाई के लगभग समान होने से यह एक परिपक्व और स्थापित संस्थान के रूप में अपने उद्योग में अपनी स्थिति को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
ब्रिस्टो ग्रुप का ट्रेलिंग ट्वelve महीने (TTM) राजस्व 1.49 अरब डॉलर है, जिसके विपरीत शुद्ध लाभ केवल 129.07 मिलियन डॉलर है और ईबीआईटीडीए 225.17 मिलियन डॉलर का है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के संचालकीय खर्च और कर ढांचे के कारण राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच एक उल्लेखनीय अंतर अस्तित्व में है। इस कंपनी का मुक्त नगदी प्रवाह 28.97 मिलियन डॉलर है, जो इसकी आर्थिक लचीलापन को प्रभावित करता है और यह दर्शाता है कि कंपनी ने अपने निवेशक रिश्तों को बनाए रखने के लिए कमाई का एक निश्चित हिस्सा नकदी के रूप में वापस किया है। कंपनी के मार्जिन प्रोफाइल में ग्रास मार्जिन 27.7%, ऑपरेटिंग मार्जिन 11.4%, और प्रॉफिट मार्जिन 8.7% है, जहाँ ग्रास मार्जिन उत्पादन खर्च और बिक्री मूल्य के बीच के अंतर को दर्शाता है, ऑपरेटिंग मार्जिन संचालकीय दक्षता को, और प्रॉफिट मार्जिन अंतिम मुनाफे को प्रति दर्ज राजस्व में दर्शाता है। कंपनी के पास 286.21 मिलियन डॉलर की नगदी है जबकि इसका कुल ऋण 913.04 मिलियन डॉलर है, जिससे एक ऋण-प्रति-मालिकता अनुपात (Debt-to-Equity) 86.17% का निर्माण होता है, जो संतुलन पत्र को एक उच्च ऋण-आधारित संरचना के रूप में चिह्नित करता है। वर्तमान अनुपात 1.90 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अल्पकालिक विनिमयता के लिए पर्याप्त धनराशि है और यह इसकी शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी की स्थिति को सुनिश्चित करता है। अंतिम मुनाफे पर लौटने (ROE) दर 13.3% है और संपत्ति पर लौटने (ROA) दर 4.4% है, जो प्रबंधन के प्रभावकारिता को दर्शाता है कि मालिकता के प्रति पूंजी पर कितनी कुशलता से रिटर्न प्राप्त किया जा रहा है।
मूल्यांकन आकलन
ब्रिस्टो ग्रुप का पी/ई अनुपात (TTM) 11.21 है और अग्रणी पी/ई अनुपात 7.86 है, जहाँ इन दोनों के बीच का अंतर भविष्य में कमाई में संभावित वृद्धि या कमी की अपेक्षाओं को दर्शाता है। कंपनी का प्राइस-टू-बुक अनुपात 1.36 है, जो बाजार द्वारा कंपनी की बुक वैल्यू के ऊपर एक मामूली प्रीमियम या डिस्काउंट को दर्शाता है। वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स के रूप में प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 0.97 और ईवी/ईबीआईटीडीए 9.18 है, जो यह संकेत देते हैं कि कंपनी अपने राजस्व और कच्चे मुनाफे के आधार पर मूल्यांकित हो रही है। 52-सप्ताहा उच्च 49.55 डॉलर और 52-सप्ताहा निचला 25.11 डॉलर है, जहाँ वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर स्थित है और यह दर्शाता है कि शेयर की कीमत अपने इतिहास के उच्च और निम्न सीमाओं के बीच उतार-चढ़ाव में है। बीटा मान 1.35 है, जो यह बताता है कि कंपनी की कीमत की उतार-चढ़ाव का विस्तार सार्वजनिक बाजार के व्यापक बाजार की तुलना में अधिक है और यह उच्च जोखिम को दर्शाता है।
Growth & Income
ब्रिस्टो ग्रुप का राजस्व वृद्धि दर वर्ष-प्रति-वर्ष (YoY) 6.7% है और कमाई वृद्धि दर -42.7% है, जहाँ कमाई की गिरावट राजस्व वृद्धि से धीमी है और यह इस बात का संकेत देता है कि कंपनी की संचालकीय दक्षता या करणीय आय में चुनौतियां सामने आई हैं। कंपनी डिविडेंड पावरर नहीं है, जिसका डिविडेंड यील्ड 1.0% और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी कमाई को भविष्य की वृद्धि के लिए पुनर्निवेश करने में लगाती है। चूंकि कंपनी का पेआउट अनुपात शून्य है, इसलिए यह कमाई को डिविडेंड के बजाय नगदी प्रवाह में पुनर्निवेश करती है, जो इसकी वृद्धि रणनीति का हिस्सा है। संक्षेप में, ब्रिस्टो ग्रुप का वृद्धि और आय प्रोफाइल एक ऐसे बिज़नेस को दर्शाता है जो अपनी नगदी प्रवाह को पुनर्निवेश करने पर केंद्रित है लेकिन हाल ही में अपनी कमाई में काफी गिरावट का सामना कर रहा है।
समकक्ष तुलना
Bristow Group Inc. (VTOL) तेल और गैस उपकरण और सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
तेल और गैस उपकरण और सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 88.2x है। Bristow Group Inc. का P/E अनुपात 11.3 है।