कंपनी का अवलोकन
थेरैप्युटिक्सएमडी, इंक. (TXMD) एक फार्मास्यूटिकल रॉयल्टी कंपनी के रूप में संयुक्त राज्य अमेरिका में कार्य करती है, जिसका मुख्य उद्देश्य मेन फार्मा के साथ अपने लाइसेंसिंग समझौते के तहत इमवक्सी, बिजुवा और एनोवरा जैसे प्रिस्क्रिप्शन प्रेनैटल विटामिन उत्पादों को वाणिज्यिक रूप से विकसित करना है। यह कंपनी स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र में सक्रिय है और विशेष रूप से दवा निर्माताओं - स्पेशलिटी और जेनरिक उप-क्षेत्र में अपनी सेवाएं प्रदान करती है, जो यह दर्शाता है कि इसका मॉडल सीधे उपभोक्ता प्रत्यक्ष या डॉक्टर-प्रेरित दवाओं पर निर्भर करता है। इस संगठन का बाजार मूल्य 23.73 मिलियन डॉलर है और इसका वार्षिक राजस्व 3.02 मिलियन डॉलर है, जबकि इसमें केवल एक कर्मचारी कार्य कर रहे हैं। इस सीमित कर्मचारी आधार और उच्च बाजार मूल्य का संयोजन यह संकेत देता है कि कंपनी अपनी संपत्ति के मूल्य पर बहुत कम लागत के साथ काम कर रही है और इसकी राजस्व उत्पादन क्षमता बहुत कम है, लेकिन बाजार ने इसके भविष्य के रॉयल्टी प्रवाहों या तकनीकी संपत्ति के कारण इसका मूल्य स्थापित किया है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक राजस्व 3.02 मिलियन डॉलर है, जिसके विपरीत नकदी लाभ -653,000 डॉलर है और EBITDA -1,983,000 डॉलर है, जो यह स्पष्ट करता है कि कंपनी की लागत संरचना में वित्तीय व्यय या संचालन लागतें राजस्व के दोगुने से भी अधिक हैं। मुफ्त नकदी प्रवाह 303,625 डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन का एक सकारात्मक संकेत है क्योंकि यह दिखाता है कि संचालन से प्राप्त नकदी ने कुछ ऋण को पूरा करने में मदद की है। ग्राहक लाभ 100.0% है, जो यह दर्शाता है कि उत्पादों पर कोई सीमांत लागत नहीं है, जबकि संचालन लाभ -108.5% और मुनाफा लाभ -18.8% है, जो भारी संचालन खर्चों को दर्शाता है। कुल नकदी 7.48 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 6.10 मिलियन डॉलर है, जिसका ऋण-से-संपत्ति अनुपात 22.69 है, जो संतुलित लेन-देन संरचना को दर्शाता है क्योंकि नकदी ऋण से अधिक है। वर्तमान अनुपात 3.02 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी के पास अपने संचालन खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त संपत्ति उपलब्ध है। समायोजित पूंजी पर रिटर्न -2.4% और संपत्ति पर रिटर्न -3.9% है, जो यह संकेत देता है कि प्रबंधन संचालित कर रहे हैं और नुकसान का अनुभव कर रहे हैं, जो इस अवस्था में अपेक्षित है क्योंकि कंपनी अभी भी अपनी रॉयल्टी मॉडल को विकसित कर रही है।
मूल्यांकन आकलन
पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है क्योंकि कंपनी अभी भी नुकसान में है, जबकि आगे की पी/ई 5.86 है, जो यह सुझाव देता है कि बाजार भविष्य के लाभों में वृद्धि की उम्मीद रखता है या वर्तमान नुकसान को भविष्य के लाभों से संतुलित करता है। पुस्तक मूल्य के सापेक्ष कीमत अनुपात 0.88 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी की संपत्ति के मूल्य से नीचे कीमत दे रहा है, जो संचालन नुकसान के कारण सामान्य है। कीमत-से-विक्री अनुपात 7.85 है और EV/EBITDA -11.27 है, जो यह सुझाव देता है कि वैकल्पिक मूल्यमापन सूचकांक राजस्व आधारित या संचालन नकदी प्रवाह पर अधिक निर्भर कर रहे हैं क्योंकि लाभ नकारात्मक हैं। 52-सप्ताहा का उच्चतम $2.95 है और निम्नतम $0.84 है, जिसका अर्थ है कि वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर है, लेकिन नए डेटा के बिना सटीक प्रतिशत गणना नहीं की जा सकती है। बीटा मान 0.56 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत की उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार के मुकाबले कम है और यह एक कम जोखिम वाले संपत्ति के रूप में वर्गीकृत हो सकता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 33.9% है और कमाई वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि राजस्व तेजी से बढ़ रहा है लेकिन कमाई अभी भी नकारात्मक है, जो रॉयल्टी मॉडल के विकास चरण को दर्शाता है। डिविडेंड उपलब्ध नहीं है और भुगतान अनुपात 0.0% है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी अपनी कमाई को डिविडेंड के बजाय पुनर्निवेश में लगाती है या नकदी प्रवाह को संरक्षण के लिए संरक्षित करती है। चूंकि कंपनी डिविडेंड नहीं देती है, यह इसका राजस्व की वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करता है और भविष्य में लाभों को एक बार जब वे सकारात्मक हो जाएंगे, तब तक पुनर्निवेश करता है। समग्र रूप से, कंपनी की वृद्धि प्रोफाइल राजस्व में तेज वृद्धि पर आधारित है जबकि आय प्रोफाइल अभी भी विकास चरण में है और डिविडेंड प्रदान नहीं करता है।
समकक्ष तुलना
TherapeuticsMD, Inc. (TXMD) दवा निर्माता - विशेष और जेनेरिक उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
दवा निर्माता - विशेष और जेनेरिक उद्योग का औसत P/E अनुपात 47.5x है। TherapeuticsMD, Inc. का P/E अनुपात 211.0 है।