कंपनी का अवलोकन
कार्टून स्टुडियो इंक. एक कंटेंट और ब्रांड मैनेजमेंट कंपनी है जो बच्चों के लिए शैक्षिक और मल्टीमीडिया एनिमेटेड कंटेंट का निर्माण, उत्पादन, लाइसेंसिंग और प्रसारण करता है। यह कंपनी संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा, यूनाइटेड किंगडम और अंतरराष्ट्रीय बाजारों में अपनी सेवाएं प्रदान करती है। कंपनी दो मुख्य खंडों के माध्यम से संचालित होती है: कंटेंट उत्पादन और वितरण। यह कंपनी संचार सेवाओं (Communication Services) सेक्टर में कार्य करती है और मनोरंजन (Entertainment) उद्योग का हिस्सा है।
कंपनी का बाजार मूल्य $33.80M है और इसकी वार्षिक आय $39.35M है। कंपनी के पास कुल 294 कर्मचारी हैं। बाजार मूल्य और आय के इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक मध्यम आकार की सार्वजनिक एंटरप्राइज है जो निवेशकों के लिए एक छोटे-मध्यम कैपकैप स्टॉक की श्रेणी में आती है। इस आकार के कारण, कंपनी की कीमत में बाजार की स्थिरता के साथ-साथ उद्योग के विशिष्ट जोखिमों का प्रभाव भी महत्वपूर्ण हो सकता है। इस स्तर की आय और कर्मचारी संख्या दर्शाती है कि कंपनी ने अपने ऑपरेशनल खंडों को स्थापित किया है, लेकिन यह अभी भी उम्र के आधार पर विकास के चरण में है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की वार्षिक आय (TTM) $39.35M है, जबकि शुद्ध आय (TTM) -$24.532M है और EBITDA -$9.536M है। आय और शुद्ध आय के बीच का यह बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना की गंभीरता को उजागर करता है, जहाँ प्रबंधन खर्च और करों ने शुद्ध लाभ को काफी प्रभावित किया है। कंपनी का फ्री कैश फ्लो $15.94M है, जो कि कंपनी के लिए वित्तीय लचीलापन का एक सकारात्मक संकेत है। यह धनात्मक नगदी प्रवाह कंपनी को ऋण चुकाने या नवीन कंटेंट पर निवेश करने में सहायता कर सकता है।
कंपनी का ग्रासर मार्जिन 31.9% है, जो उत्पादन की दक्षता को दर्शाता है, लेकिन ऑपरेटिंग मार्जिन -30.2% और प्रॉफिट मार्जिन -62.3% दर्शाते हैं कि कंपनी अभी भी निरंतर नुकसान में है। ऑपरेटिंग मार्जिन में नकारात्मकता संकेत देती है कि कंपनी के संचालन खर्च अपनी आय से अधिक हैं। कंपनी के पास $6.92M की नगदी है, जबकि इसका कुल ऋण $18.37M है। कंपनी का डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 66.73 है, जो संकेत देता है कि कंपनी की संतुलन पत्रिका लीवरेज्ड है और इसका ऋण बोझ काफी उच्च है। हालांकि, कंपनी का करंट रेश्यो 1.07 है, जो संक्षिप्त-कालिक तरलता के लिए एक संतुलित स्थिति को दर्शाता है, हालांकि यह 1 के करीब है।
रोयल्टी पर आय (ROE) -77.2% और संपत्ति पर आय (ROA) -9.7% है। ये रिटर्न मेट्रिक्स प्रबंधन प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि कंपनी वर्तमान में संपत्ति और शेयरधारकों के लिए वैल्यू जनरेट कर नहीं रही है। नकारात्मक ROE यह पुष्टि करता है कि कंपनी की संपत्ति निवेश ने अभी तक अपेक्षित रिटर्न नहीं दिया है। ये आंकड़े यह दर्शाते हैं कि कंपनी अभी भी एक विकासशील चरण में है जहाँ नुकसान को स्वीकार करना सामान्य है।
मूल्यांकन आकलन
कंपनी का ट्रेलिंग P/E अनुपात N/A है और फॉरवर्ड P/E भी N/A है। इन दोनों के N/A होने का अर्थ है कि कंपनी अभी भी लाभान्वित नहीं है, इसलिए परंपरागत P/E मेट्रिक्स लागू नहीं होते। इसका अर्थ यह भी है कि भविष्य की कमाई की प्रक्षेपित ट्रैजेक्टरी अभी तक निर्धारित नहीं हुई है क्योंकि कंपनी अभी भी नुकसान में है। कंपनी की पुस्तक मूल्य पर कीमत का अनुपात 1.26 है। यह अनुपात दर्शाता है कि बाजार ने कंपनी की पुस्तक मूल्य पर लगभग 26% की प्रीमियम या डिस्काउंट की मूल्यांकन की है।
कंपनी की कीमत-से-सेल्स अनुपात 0.86 है और EV/EBITDA -4.88 है। ये वैकल्पिक मूल्य निर्धारण मेट्रिक्स संकेत देते हैं कि कंपनी की मूल्य निर्धारण मुख्य रूप से आय पर आधारित नहीं है, बल्कि कर्मचारी संख्या और आय पर आधारित है। 52-सप्ताहा उच्चतम मूल्य $0.93 है और निम्नतम मूल्य $0.52 है। वर्तमान कीमत इस सीमा के भीतर चल रही है, लेकिन नकारात्मक आय के कारण भविष्य की कीमतों का अनुमान लगाना कठिन है। कंपनी का बीटा मान 2.10 है। यह संकेत देता है कि कंपनी की कीमत में ब्रॉडर मार्केट की तुलना में अधिक अस्थिरता होती है।
Growth & Income
कंपनी की आय में वार्षिक वृद्धि 2.9% है, जबकि आय में वृद्धि N/A है क्योंकि कंपनी अभी भी नुकसान में है। आय की वृद्धि का अनुपस्थित होना यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी नुकसान का सामना कर रही है और इसलिए कमाई में वृद्धि की गणना नहीं की जा सकती। चूंकि कंपनी अभी भी नुकसान में है, इसलिए इसका डिविडेंड योग 0.0% है और पेआउट अनुपात 0.0% है। यह दर्शाता है कि कंपनी अपने लाभों को डिविडेंड के बजाय पुनर्निवेश में लगाती है या फिर भी नुकसान में है इसलिए कोई पेआउट नहीं किया जा सकता। कंपनी अभी भी अपने ऑपरेशन को विस्तारित करने और कंटेंट लाइब्रेरी को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित कर रही है।
संक्षेप में, कंपनी की वृद्धि और आय प्रोफाइल विकास के चरण में है जहाँ आय की वृद्धि धीमी है और डिविडेंड नहीं दिया जाता है।