कंपनी ओवरव्यू
SITE Centers Corp. एक स्वतंत्र प्रशासित और स्वप्रबंधित REIT है जो खुले-प्रायः शॉपिंग सेंटर्स का मालिक और प्रबंधक है, और यह न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर SITC टिकर के तहत सार्वजनिक रूप से लेनदेन में है। कंपनी रियल एस्टेट क्षेत्र में कार्य करती है, विशेष रूप से रिटेल REIT उद्योग में, जहाँ इसका कार्य मॉल और शॉपिंग केंद्रों के मालिकाना हक के साथ-साथ उनके संचालन और विकास को सुनिश्चित करना शामिल है। इस संपत्ति का बाजार पूंजीकरण 284.41 मिलियन डॉलर है, और इसकी वार्षिक राजस्व (TTM) 122.93 मिलियन डॉलर है, जबकि इसके पास 155 कर्मचारी कार्यरत हैं। इस छोटे से पूंजीकरण और राजस्व स्तर से पता चलता है कि कंपनी एक मध्यम आकार की संपत्ति है जो अपने उद्योग के प्रमुख खिलाड़ियों की तुलना में बहुत कम बड़े पैमाने पर है, जो इसकी बाजार भागदारी और संचालन की सीमाओं को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
टीएमटी राजस्व 122.93 मिलियन डॉलर, शुद्ध आय 176.16 मिलियन डॉलर, और EBITDA 42.53 मिलियन डॉलर है, और राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है। यह विशाल अंतर, जो राजस्व के मुकाबले शुद्ध आय को बढ़ाकर 144.7% लाभ मार्जिन देता है, संभवतः अमूर्त मुनाफे या वित्तीय लेनदेन के तरीकों को दर्शाता है, क्योंकि आमतौर पर राजस्व शुद्ध आय से अधिक होता है। मुक्त नकदी प्रवाह 48.26 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलापन और ऋण चुकाने या पूंजीगत व्यय के लिए नकदी उपलब्धता को सुनिश्चित करता है। कुल नकदी 119.03 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 34.33 मिलियन डॉलर है, और ऋण-मालिकाना अनुपात 10.26 है, जो संतुलन पत्र को बहुत कम ऋणित या संरक्षित नहीं बल्कि उच्च लीवरेज वाला दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 5.38 है, जो संक्षिप्त-कालीन तरलता को बहुत मजबूत और अस्थायी दायित्वों को संभालने की क्षमता को दर्शाता है। लंबित आय पर वापसी (ROE) 41.8% है और संपत्ति पर वापसी (ROA) -0.2% है, जो प्रबंधन प्रभावशीलता को लेकर विरोधाभासी संकेत देता है क्योंकि मालिकाना हक पर उच्च अर्जित रिटर्न संपत्ति पर नकारात्मक रिटर्न के साथ विचलित है।
मूल्यांकन आकलन
अन्यमानित P/E अनुपात 1.61 है और आगे की P/E -7.32 है, और इनके बीच का अंतर अस्तित्व में कमाई की यातायात या गणना में विचलन को दर्शाता है जो भविष्य की आयन का अनुमान लगाने में बाधा डालता है। पुस्तक मूल्य के प्रति मूल्य अनुपात 0.85 है, जो बाजार की पुस्तक मूल्य के ऊपर एक प्रीमियम के बजाय डिस्काउंट या पुस्तक मूल्य के करीब बिकने को दर्शाता है। बिक्री के प्रति मूल्य अनुपात 2.31 है और EV/EBITDA 4.69 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों का उपयोग करके कंपनी की मूल्य निर्धारण की पुष्टि करता है। 52-सप्ताहा उच्च 13.10 डॉलर और 52-सप्ताहा कम 5.24 डॉलर है, और चूंकि वर्तमान मूल्य सीधे तौर पर नहीं दिया गया है, हम यह नहीं बता सकते कि यह श्रेणी में कहाँ खड़ा है, लेकिन यह सीमा दर्शाती है कि शेयर 5.24 से 13.10 डॉलर के बीच उतार-चढ़ाव में है। बीटा मान 1.17 है, जो दर्शाता है कि कीमत की वोलैटिलिटी व्यापक बाजार के सापेक्ष थोड़ा अधिक संवेदनशील है।
विकास और आय
राजस्व विकास (वर्ष-दर-वर्ष) -45.7% है और आय विकास N/A है, और इसका मतलब है कि राजस्व में गिरावट आय में बदलाव के डेटा की अनुपलब्धता के कारण सीधे तुलना करने योग्य नहीं है। लाभांश योग्यता के लिए, लाभांश योग 0.0% है और भुगतान अनुपात 0.0% है, जो दर्शाता है कि कंपनी आय का भुगतान करने के बजाय उन्हें पुनः निवेश करती है। चूंकि कंपनी लाभांश नहीं देती है, यह संभवतः अपनी कमाई को विकास या पुनर्निवेश में पुनः निवेश करती है। समग्र विकास और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी नेट आय के बावजूद राजस्व में महत्वपूर्ण गिरावट का सामना कर रही है।
समकक्ष तुलना
SITE Centers Corp. (SITC) REIT - खुदरा उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
REIT - खुदरा उद्योग का औसत P/E अनुपात 37.2x है। SITE Centers Corp. का P/E अनुपात 1.6 है।