कंपनी का अवलोकन
साइट साइंस इंक (SGHT) एक आंख रोगों के उपचार के लिए सर्जिकल और नॉन-सर्जिकल तकनीकों के विकास और व्यावसायिकरण पर केंद्रित ओफ्थैल्मिकल मेडिकल डिवाइस कंपनी है। यह स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में कार्य करती है और विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में आंख से जुड़े प्रमुख रोगों के उपचार के लिए उद्देश्य रखती है। कंपनी दो मुख्य खंडों, यानी सर्जिकल ग्लोकोमा और ड्राई आई में विभाजित है और OMNI जैसे उत्पादों के माध्यम से अपनी सेवाएं प्रदान करती है। इसका बाजार मूल्य 187.94 मिलियन डॉलर है, वार्षिक राजस्व 77.36 मिलियन डॉलर है, और कर्मचारी संख्या 186 है। ये आंकड़े संकेत देते हैं कि यह एक मध्यम आकार की कंपनी है जो अपनी विशेषज्ञता से आंख के उपकरणों के बाजार में अपनी जगह बना रही है।
वित्तीय स्वास्थ्य
साल का अंतिम चार महीने (TTM) के लिए राजस्व 77.36 मिलियन डॉलर है, शुद्ध लाभ -38,426,000 डॉलर है, और EBITDA -33,812,000 डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जो दर्शाता है कि व्यावसायिक लागतें राजस्व की तुलना में बहुत अधिक हैं और कंपनी अभी भी हानि में है। मुक्त नगदी प्रवाह -16,124,625 डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के लिए एक चुनौतीपूर्ण स्थिति को दर्शाता है क्योंकि नकदी खर्च हो रही है। ग्राहक मार्जिन 86.2% है, जो उत्पादों के उच्च मूल्य निर्माण को दर्शाता है, जबकि संचालन मार्जिन -18.0% और लाभ मार्जिन -49.7% है, जो संकेत देता है कि संचालन खर्च और अन्य व्यय बहुत अधिक हैं। कुल नकदी 91.97 मिलियन डॉलर है और कुल कर्ज 40.77 मिलियन डॉलर है, जिससे कर्ज-मूल्यांकन अनुपात 63.77 हो जाता है। यह संतुलन पतला संकेत देता है कि कंपनी का लेखांकन संरचना उच्च रूप से कर्जित है, भले ही नकदी के पास होने के कारण तत्काल खतरे से बचा गया है। वर्तमान अनुपात 10.22 है, जो दर्शाता है कि कंपनी के पास अल्पकालिक दायित्वों को चुकाने के लिए अत्यधिक उच्च तरलता है। अंकित पूंजी पर लौटने की दर -50.7% और संपत्तियों पर लौटने की दर -16.6% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि संपत्तियां अभी भी लाभदायक नहीं हैं।
मूल्यांकन आकलन
पिछले 12 महीने का P/E अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगामी P/E -6.25 है। इन दोनों में अंतर संकेत देता है कि कंपनी अभी भी नकारात्मक मुनाफे में है, जिससे आगामी P/E का अर्थहीन होना या नकारात्मक होना स्वाभाविक है। मूल्य προς पुस्तक अनुपात 2.91 है, जो बाजार की पुस्तक मूल्य से अधिक मूल्य को दर्शाता है, भले ही कंपनी हानि में हो। मूल्य προς बिक्री अनुपात 2.43 और EV/EBITDA -4.04 है, जो वैकल्पिक मूल्य निर्धारण मेट्रिक्स संकेत देते हैं कि बाजार कंपनी के भविष्य के विकास के लिए उच्च मूल्य दे रहा है। 52-सप्ताहा उच्च $9.24 और निम्न $2.03 है। यदि वर्तमान मूल्य को इस सीमा से तुलना किया जाए, तो यह दर्शाता है कि स्टॉक अभी भी निम्न सीमा के करीब है, हालांकि सटीक प्रतिशत बिना वर्तमान मूल्य के नहीं बताया जा सकता। बीटा मान 2.49 है, जो दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव सार्वजनिक बाजार की तुलना में लगभग 2.5 गुना अधिक है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वार्षिक) 6.9% है और मुनाफा वृद्धि उपलब्ध नहीं है। चूंकि मुनाफा वृद्धि उपलब्ध नहीं है, यह स्पष्ट नहीं है कि मुनाफा राजस्व की तुलना में तेजी से बढ़ रहा है या धीमी गति से। यह कंपनी अभी भी लाभार्जन की स्थिति में नहीं है, इसलिए मुनाफा वृद्धि का विश्लेषण अभी संभव नहीं है। डिविडेंड उपलब्ध नहीं है और भुगतान अनुपात 0.0% है। चूंकि कंपनी डिविडेंड नहीं देती है, यह संकेत देता है कि कंपनी अपने मुनाफे (या नुकसान) को पुनर्निवेश करना चुनती है या क्योंकि कोई मुनाफा नहीं है। इसका अर्थ है कि कंपनी अपने संसाधनों को विकास पर केंद्रित कर रही है न कि शेधारियों को नकदी वापस करने पर। समग्र रूप से, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह एक विकास-उन्मुख कंपनी है जो अभी भी लाभदायक नहीं है और डिविडेंड नहीं देती है।
समकक्ष तुलना
Sight Sciences, Inc. (SGHT) चिकित्सा उपकरण उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
चिकित्सा उपकरण उद्योग का औसत P/E अनुपात 60.2x है। Sight Sciences, Inc. का P/E अनुपात N/A है।