कंपनी का अवलोकन
श्रॉडिंगर, इंक. (SDGR) एक भौतिकी-आधारित संगणकीय प्लेटफॉर्म विकसित करता है जो औषधि विकास और सामग्री अनुप्रयोगों के लिए नई अणुओं की खोज को सक्षम बनाता है, जो अमेरिका, एशिया-प्रसात, युरोप, मध्य पूर्व, अफ्रीका और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सक्रिय है। यह कंपनी हेल्थकेयर क्षेत्र में कार्यरत है और विशेष रूप से स्वास्थ्य सूचना सेवाओं (Health Information Services) उद्योग के अंतर्गत वर्गीकृत है, जहाँ यह तकनीकी समाधान प्रदान करके बाजार में अपनी पहचान बनाए रखता है। कंपनी का बाजार मूल्य 848.99 मिलियन डॉलर है, जिसके साथ उसका वार्षिक राजस्व 255.87 मिलियन डॉलर और 850 कर्मचारी हैं, जो इसकी संस्थापकीय शक्ति और संचालकीय विस्तार को दर्शाते हैं। इस बाजार मूल्य और राजस्व के आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक मध्यम-आकार की सार्वजनिक उद्यम है जो अपनी विशिष्ट तकनीकी क्षमताओं के माध्यम से स्वास्थ्यविज्ञान और कंप्यूटेशनल विज्ञान के प्रतिस्पर्धी परिदृश्य में स्थिरता बनाए रखने की कोशिश कर रही है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का पिछले बारह महीने का राजस्व (TTM) 255.87 मिलियन डॉलर है, जबकि शुद्ध आय -103.265 मिलियन डॉलर और EBITDA -160.874 मिलियन डॉलर है, जो आय और मुनाफे के बीच के अंतर से यह स्पष्ट होता है कि संचालकीय लागतें और संपर्क लागतें राजस्व के बड़े हिस्से को खत्म कर रही हैं। इस कंपनी की मुक्त नगदी प्रवाह (Free Cash Flow) 99.98 मिलियन डॉलर है, जो दर्शाता है कि कंपनी की नगदी उत्पत्ति अपनी संचालकीय खर्चों को कवर करने में सक्षम है और इससे इसके वित्तीय लचीलेपन के लिए एक मजबूत आधार मिलता है। मार्जिन विश्लेषण से पता चलता है कि ग्रास मार्जिन 55.7% है जो उत्पादन की दक्षता को दर्शाता है, जबकि संचालकीय मार्जिन -19.7% और लाभ मार्जिन -40.4% है, जो कंपनी को अस्थायी रूप से कमियों का सामना करना पड़ रहा है। कंपनी के पास कुल 395.46 मिलियन डॉलर की نقدता है जो कुल कर्ज 109.31 मिलियन डॉलर से काफी अधिक है, और कर्ज-मूल्य अनुपात 30.03 है जो संतुलन पत्र को उच्च कर्ज के साथ चिह्नित करता है, फिर भी उच्च नगदी संरक्षण के कारण इसे संरक्षित माना जा सकता है। वर्तमान अनुपात 2.75 है, जो संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक अनुचितताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्तियाँ हैं। अंतिम मूल्यांकन के रूप में, मूल्य पर लौटने की दर (ROE) -26.3% और संपत्ति पर लौटने की दर (ROA) -13.5% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को इस समय नकारात्मक प्रदर्शन के साथ दर्शाता है।
मूल्यांकन आकलन
श्रॉडिंगर के पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है और आगामी पी/ई -8.33 है, जो अस्थायी रूप से नुकसान के कारण है और यह इंगित करता है कि लाभों की प्रत्याशित पथिकता अभी भी ऋणात्मक है। कंपनी का मूल्य पर पुस्तक अनुपात 2.33 है, जो बाजार की पुस्तक मूल्य के ऊपर एक प्रीमियम को दर्शाता है और दर्शाता है कि निवेशक भविष्य के राजस्व और तकनीकी संचालन पर भरोसा कर रहे हैं। वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों के रूप में मूल्य पर बिक्री अनुपात 3.32 है और EV/EBITDA -3.50 है, जो बताते हैं कि कंपनी की मूल्यमंडलीकरण अभी भी सकारात्मक राजस्व आधार पर आधारित है क्योंकि आय के आधार पर मूल्यांकन संभव नहीं है। 52-सप्ताह उच्च 27.63 डॉलर और निम्न 10.95 डॉलर के बीच, वर्तमान कीमत की स्थिति को देखते हुए, यह अनुमान लगाया जा सकता कि कंपनी अपनी 52-सप्ताह की उच्च सीमा से काफी नीचे है, जो हाल के बाजार गतिशीलता को दर्शाता है। बीटा मान 1.62 है, जो यह संकेत देता है कि कीमत में गतिशीलता व्यापक बाजार की तुलना में अधिक है और इसमें उच्च जोखिम और उच्च गतिशीलता के साथ गतिशीलता के लिए अधिक संवेदनशीलता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) -1.2% है और आय वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी राजस्व में ह्रास का सामना कर रही है और आयों का विकास अभी भी विकसित नहीं हुआ है। चूंकि कंपनी न तो लाभांश देती है और न ही इसका लाभांश उत्पाद 0.0% है, इसलिए कंपनी अपनी आयों को पुनर्निवेश करने के बजाय विकास और संचालकीय खर्चों को कवर करने के लिए उपयोग करती है। इस लाभांश न देने वाले कर्मचारियों के लिए, यह स्पष्ट होता है कि कंपनी अपनी मुनाफा पर पुनर्निवेश करता है क्योंकि इसमें नुकसान होता है, इसलिए लाभांश का भुगतान करना संभव नहीं है। समग्र रूप से, वृद्धि और आय प्रोफाइल एक ऐसे उद्यम को दर्शाता है जो विकास के चरण में है और राजस्व में कमी के बावजूद संचालकीय नगदी प्रवाह के माध्यम से वित्तीय स्थिरता बनाए रखने की कोशिश कर रहा है।
समकक्ष तुलना
Schrödinger, Inc. (SDGR) स्वास्थ्य सूचना सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
स्वास्थ्य सूचना सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 57.5x है। Schrödinger, Inc. का P/E अनुपात N/A है।