कंपनी का अवलोकन
Cohen & Steers Total Return Realty Fund, Inc., जिसका टिकर RFI है, एक बंद-प्रकृत इक्विटी म्यूचुअल फंड है जिसे कोहेन एंड स्टीर्स, इंक. द्वारा प्रारंभ किया गया था और यह संयुक्त राज्य अमेरिका के सार्वजनिक इक्विटी बाजारों में निवेश करता है। इस फंड का प्रबंधन कोहेन एंड स्टीर्स कैपिटल मैनेजमेंट, इंक. द्वारा किया जाता है, जो इसके निवेश रणनीति को संचालित करता है। कंपनी वित्त सेवाओं के सेक्टर में आसक्ति है और विशेष रूप से संपत्ति प्रबंधन उद्योग की श्रेणी में कार्य करती है, जहाँ निवेशकों को विभिन्न संपत्तियों में विविधीकरण के अवसर प्रदान किए जाते हैं। इस फंड की बाजार पूंजीकरण $288.62 मिलियन है और इसका वार्षिक राजस्व $10.87 मिलियन (TTM) है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है। यह बाजार पूंजीकरण और राजस्व का स्तर संकेत देता है कि यह एक मध्यम-आकार वाली संपत्ति प्रबंधन इकाई है जो मुख्य रूप से इक्विटी बाजारों में अपने निवेश पोर्टफोलियो के माध्यम से रिटर्न जनरेट करने पर केंद्रित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) $10.87 मिलियन है और शुद्ध आय (TTM) $11.37 मिलियन है, जबकि EBITDA उपलब्ध नहीं है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच यह अंतर, जिसमें शुद्ध आय राजस्व से अधिक है, यह दर्शाता है कि कंपनी के लिए लागत संरचना में प्रॉफिट मार्जिन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा विभिन्न वित्तीय आय स्रोतों या विशेष वित्तीय गणनाओं के कारण उत्पन्न हुआ है। इसका मुक्त नकद प्रवाह उपलब्ध नहीं है, लेकिन कंपनी के पास $125,505 की नकद राशि है और इसका ऋण $0 है। कंपनी के तीन मार्जिन के स्तर क्रमशः कच्चा मार्जिन 100.0%, संचालन मार्जिन 74.0%, और लाभ मार्जिन 104.7% हैं। उच्च कच्चा मार्जिन और संचालन मार्जिन संकेत देते हैं कि कंपनी के प्रमुख संचालन खर्च कम हैं और यह मुख्य रूप से सेवा-आधारित या आसक्ति-आधारित मॉडल पर कार्य करती है, जबकि 104.7% का लाभ मार्जिन यह दर्शाता है कि शुद्ध आय राजस्व के प्रतिशत के रूप में राजस्व से अधिक है, जो वित्तीय सेवाओं में आम बात है। कुल नकद ($125,505) कुल ऋण ($0) से काफी अधिक है, और ऋण-से-इक्विटी अनुपात उपलब्ध नहीं है, जो संतुलन पत्र की संरचना को अत्यंत संरक्षित और बिना ऋण के दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 4.98 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता के लिए एक बहुत ही मजबूत स्थिति को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने संचालन खर्चों को आसानी से पूरा कर सकती है। अर्जित परतों पर वापसी (ROE) 3.8% और संपत्तियों पर वापसी (ROA) 1.6% है, जो प्रबंधन की प्रभाविता को दर्शाते हैं।
मूल्यांकन आकलन
पिछले P/E अनुपात (TTM) 25.69 है जबकि आगे का P/E उपलब्ध नहीं है, जो यह संकेत देता है कि आगले आयों के लिए कोई सीधी तुलना उपलब्ध नहीं है। स्टॉक का बुक वैल्यू पर दाम 0.97 है, जो बाजार की ओर से बुक वैल्यू पर कोई प्रीमियम नहीं बल्कि एक हल्की डिस्काउंट या समान मूल्यांकन को दर्शाता है। बिक्री-से-पेरा (P/S) अनुपात 26.55 और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो यह सुझाव देते हैं कि आय आधारित मूल्यांकन की तुलना में राजस्व आधारित मूल्यांकन अधिक प्रभावी हो सकता है या कंपनी के आय मॉडल की विशिष्टता के कारण वैकल्पिक मापदंडों का उपयोग आवश्यक है। 52-सप्ताह उच्च $12.24 और 52-सप्ताह निम्न $10.43 है। यदि वर्तमान मूल्य $12.24 के पास है, तो यह 52-सप्ताह उच्च के करीब है, लेकिन सटीक वर्तमान मूल्य उपलब्ध नहीं होने के कारण सटीक प्रतिशत की गणना नहीं की जा सकती, हालांकि यह रेंज के उच्च छोर के आसपास स्थित है। बीटा मान 0.95 है, जो इसकी कीमत में उतार-चढ़ाव के लिए बाजार के तुलनात्मक व्यवहार को दर्शाता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वर्ष-दर-वर्ष) 97.0% है जबकि आयों की वृद्धि (वर्ष-दर-वर्ष) उपलब्ध नहीं है, जो राजस्व में तेजी के बीच आयों के विकास की स्थिति को स्पष्ट नहीं करता है। लाभांश आयदा करने वाली कंपनी के रूप में, लाभांश योग्यता 8.9% है और भुगतान अनुपात 228.6% है। उच्च भुगतान अनुपात यह सुझाव देता है कि लाभांश के लिए उपयोग किए जाने वाले नकद राजस्व से अधिक है, जो संभवतः वित्तीय आय या अन्य स्रोतों से आता है। चूंकि भुगतान अनुपात 100% से अधिक है, यह इक्विटी से लाभांश का भुगतान करते समय इक्विटी आधार को कम करता है, जो दीर्घकालिक आय सततता के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है। संक्षेप में, इस फंड का प्रोफाइल उच्च लाभांश योग्यता और तेजी से बढ़ते राजस्व के साथ एक स्थिर वित्तीय संरचना प्रदान करता है।
समकक्ष तुलना
Cohen & Steers Total Return Realty Fund, Inc. (RFI) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Cohen & Steers Total Return Realty Fund, Inc. का P/E अनुपात 26.8 है।