Perrigo Company plc (PRGO) स्टॉक विश्लेषण

कंपनी का अवलोकन

पेरीगो कंपनी प्लिसे (Perrigo Company plc) हे एक वैश्विक सार्वजनिक सेहत और कल्याण समाधान प्रदाता है जो संयुक्त राज्य अमेरिका, यूरोप और अंतर्राष्ट्रीय स्तर पर ओवर-द-काउंटर (OTC) उत्पाद प्रदान करता है। कंपनी मुख्य रूप से अपने उपभोक्ता स्व-संभाल (Consumer Self-Care) एजेंडों के माध्यम से काम करती है, जिसमें ऊपरी श्वसन उत्पाद जैसे खांसी दमनक शामिल हैं। इस उद्योग में, पेरीगो हेल्थकेयर सेक्टर के 'ड्रग मैन्युफैक्चरर्स - स्पेशलिटी एंड जेनरिक' उप-क्षेत्र में संचालित होता है, जो विशेष और सामान्य दवाओं के निर्माण और वितरण पर केंद्रित है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण (Market Cap) 1.49 अरब डॉलर है और वार्षिक राजस्व 4.25 अरब डॉलर है, जबकि इसमें 8,100 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक मध्यम आकार की सार्वजनिक सेहत कंपनी है जो वैश्विक बाजार में अपनी विशेषताओं के माध्यम से स्थापित है, हालांकि इसकी बाजार पूंजीकरण तुलनात्मक रूप से कम है।

वित्तीय स्वास्थ्य

पेरीगो कंपनी का राजस्व (TTM) 4.25 अरब डॉलर है, शुद्ध लाभ (Net Income) -1,402,300,032 डॉलर है, और EBITDA 679.70 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का यह बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना को दर्शाता है, जहाँ संचालन खर्च, ब्याज या कर जैसे गैर-संचालन खर्च ने कंपनी को भारी नुकसान में धकेल दिया है। मुक्त नगद प्रवाह (Free Cash Flow) 28.32 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए कुछ नगदी लचीलापन दर्शाता है, हालांकि यह कंपनी के कुल ऋण के मुकाबले बहुत कम है। कंपनी के तीन मार्जिन में से, क्रू मार्जिन 35.1% है जो उत्पादन दक्षता को इंगित करता है, संचालन मार्जिन 10.2% है जो संचालन दक्षता को दर्शाता है, और लाभ मार्जिन -33.5% है जो कंपनी के संचालन की अस्थिरता को उजागर करता है। नगदी संपत्ति 531.60 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 3.85 अरब डॉलर है, जिससे ब्याज-संपत्ति अनुपात (Debt-to-Equity) 131.16 है। यह संतुलन संकेत देता है कि कंपनी का संपत्ति संतुलन (Balance Sheet) उच्च रूप से लीवरेज्ड है और ऋण पर निर्भर है। वर्तमान अनुपात (Current Ratio) 2.76 है, जो दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक विनिमय योग्य विनियमों को पूरा करने के लिए पर्याप्त और सुरक्षित नगदी संपत्ति है। इसी तरह, रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) -38.7% और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) 2.4% है, जो प्रबंधन की प्रभाविता को प्रभावित करने वाले नुकसान और संपत्ति उपयोग की सीमित क्षमता को उजागर करता है।

मूल्यांकन आकलन

पेरीगो कंपनी का पी/ई अनुपात (P/E Ratio) ट्रेलिंग टाइम (TTM) के लिए उपलब्ध नहीं है, लेकिन आगे की पी/ई 4.54 है। पी/ई अनुपात की अनुपलब्धता और आगे की पी/ई के बीच का अंतर इस संभावित लाभ के पथ के बारे में स्पष्ट नहीं करता है, लेकिन यह दर्शाता है कि बाजार वर्तमान में मुनाफे की अपेक्षाओं को प्रस्तुत नहीं कर रहा है। प्राइस-टू-बुक अनुपात (Price to Book) 0.51 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू से अधिक की कोई प्रीमियम की अपेक्षा नहीं करता है और इसका मतलब है कि शेयर अपने संपत्ति के मूल्य से कम कीमत पर ट्रेड कर रहा है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात (Price to Sales) 0.35 और EV/EBITDA 7.08 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंडों के माध्यम से कंपनी के मूल्यांकन को संकेत देते हैं और यह दर्शाते हैं कि कंपनी अपने राजस्व के मुकाबले बहुत कम कीमत पर है। 52-सप्ताहा उच्च 28.44 डॉलर और 52-सप्ताहा निम्न 9.23 डॉलर है, जिसके आधार पर वर्तमान मूल्य का पता लगाना संभव है कि यह 9.23 डॉलर से ऊपर है लेकिन 28.44 डॉलर से काफी नीचे है। बीटा मानक 0.49 है, जो दर्शाता है कि कंपनी की कीमत की वोलैटिलिटी (अस्थिरता) व्यापक बाजार की तुलना में कम है और यह कम जोखिम वाले स्टॉक के रूप में वर्गीकृत हो सकता है।

Growth & Income

पेरीगो कंपनी का राजस्व वृद्धि दर (YoY) -2.5% है और आय वृद्धि (Earnings Growth) उपलब्ध नहीं है। राजस्व के नुकसान के साथ, आय वृद्धि की अनुपलब्धता दर्शाती है कि कंपनी संचालन में संघर्ष कर रही है और मुनाफा वृद्धि राजस्व के साथ तुरंत नहीं हो रही है। डिविडेंड पेयर के रूप में, पेरीगो का डिविडेंड यील्ड 10.7% है और पिक-आउट अनुपात 10950.0% है। पिक-आउट अनुपात के 10950.0% का अर्थ है कि कंपनी अपने शुद्ध लाभ के दस गुने से अधिक का डिविडेंड भुगतान कर रही है, जो दीर्घकालिक रूप में बरकरार रखना संभव नहीं है क्योंकि कंपनी केवल नुकसान में है। चूंकि कंपनी का शुद्ध लाभ नकारात्मक है, इसलिए यह डिविडेंड भुगतान करने के बजाय मुनाफे को पुनः निवेश करने का विकल्प नहीं रखती है। समग्र रूप से, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल नकारात्मक वृद्धि, अत्यधिक उच्च और असतत डिविडेंड, और सीमित मुनाफे की क्षमता के साथ विशेष रूप से चिंतनीय है।