कंपनी का अवलोकन
नोवोकर लिमिटेड एक ऑन्कोलॉजी कंपनी है जो ठोस ट्यूमर कैंसर के उपचार के लिए ट्यूमर ट्रीटिंग फील्ड्स (TTFields) उपकरणों के विकास, निर्माण और वाणिज्यिकीकरण में शामिल है। यह कंपनी इन उपकरणों को संयुक्त राज्य अमेरिका, जर्मनी, फ्रांस, जापान, ग्रेटर चाइना और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर उपलब्ध कराती है। स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र में कार्य करने वाली इस कंपनी का इंडस्ट्री मेडिकल डिवाइज है, जिसका अर्थ है कि यह स्वास्थ्य संरक्षण और चिकित्सा तकनीक पर आधारित उत्पादों के उत्पादन के माध्यम से सेवा प्रदान करती है। कंपनी की आर्थिक स्थिति का आकलन करने पर देखा जाता है कि इसकी मार्केट कैप 1.18 बिलियन डॉलर है और ट्यूमर ट्रीटिंग फील्ड्स उपकरणों के माध्यम से प्राप्त वार्षिक राजस्व 655.35 मिलियन डॉलर है। इन संख्याओं से स्पष्ट होता है कि कंपनी एक बड़ी आकार की संस्था है जिसमें 1605 कर्मचारी कार्य कर रहे हैं और जो स्वास्थ्य सेवा के महत्वपूर्ण हिस्से को संभाल रही है।
वित्तीय स्वास्थ्य
नोवोकर लिमिटेड का राजस्व (TTM) 655.35 मिलियन डॉलर है, जिसके विपरीत शुद्ध लाभ (TTM) -136.227 मिलियन डॉलर और EBITDA -135.159 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का यह विशाल अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जो दर्शाता है कि ऑपरेशनल खर्च और अन्य व्यय प्रबंधन की कुशलता को चुनौती दे रहे हैं। मुक्त नगदी प्रवाह -37.975 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन को सीमित कर देता है क्योंकि यह नई निवेश या ब्याज भुगतान के लिए आंतरिक नगदी स्रोत की कमी को इंगित करता है। कंपनी के तीन मार्जिन की गहराई से विश्लेषण करने पर देखा जाता है कि ग्रासर मार्जिन 74.8% है जो उत्पादन की दक्षता को दर्शाता है, जबकि ऑपरेटिंग मार्जिन -21.3% और प्रॉफिट मार्जिन -20.8% हानि के कारोबार को संकेत देता है। कुल नकद 447.67 मिलियन डॉलर और कुल कर्ज 248.35 मिलियन डॉलर है, जिससे डेब्ट टू इक्विटी अनुपात 72.94 है, जो संतुलन पत्र को उच्च रूप से लीवरेज्ड या कर्ज पर आधारित बताता है। करंट रेशियो 2.90 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक कर्ज को चुकाने के लिए पर्याप्त नकदी और अन्य सक्रिय संपत्तियां मौजूद हैं। रिटर्न ऑन इक्विटी -38.9% और रिटर्न ऑन एसेट्स -9.1% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि वे मूल पूंजी पर नकारात्मक रिटर्न दे रहे हैं।
मूल्यांकन आकलन
नोवोकर लिमिटेड का ट्रेलिंग पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि फॉरवर्ड पी/ई -8.88 है, जो भविष्य की अपेक्षित आय के रुझान के बारे में जानकारी देता है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है। प्राइस टू बुक अनुपात 3.42 है, जो बाजार द्वारा कंपनी के बुक वैल्यू पर मूल्य के प्रीमियम को दर्शाता है, भले ही कंपनी अभी भी लाभान्वित नहीं हो रही है। प्राइस टू सेल्स अनुपात 1.80 और EV/EBITDA -7.24 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स का उपयोग करते हुए कंपनी के आकार को दर्शाते हैं। 52-सप्ताहाई उच्चतम 20.06 डॉलर और निम्नतम 9.82 डॉलर है, जहां वर्तमान मूल्य इस सीमा के भीतर स्थित है। बीटा 0.82 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत की विolatिलिटी व्यापक बाजार की तुलना में थोड़ी कम है।
Growth & Income
नोवोकर लिमिटेड का राजस्व वृद्धि दर (YoY) 8.1% है, जबकि कमाई वृद्धि (YoY) उपलब्ध नहीं है क्योंकि कंपनी अभी भी नुकसान में है। कंपनी कोई डिविडेंड नहीं देती है, जिसका डिविडेंड यील्ड N/A और पेआउट रेशियो 0.0% है। चूंकि कंपनी नुकसान में है, इसलिए डिविडेंड भुगतान करना संभव नहीं है और कंपनी अपने लाभों को पुनर्निवेश करने के बजाय वृद्धि के लिए उपयोग करती है। इस प्रकार कंपनी का समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह एक विकास-उन्मुख कंपन है जो अभी भी लाभकारिता प्राप्त करने के चरण में है।
समकक्ष तुलना
NovoCure Limited (NVCR) चिकित्सा उपकरण उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
चिकित्सा उपकरण उद्योग का औसत P/E अनुपात 60.2x है। NovoCure Limited का P/E अनुपात N/A है।