कंपनी का अवलोकन
मर्फी ऑयल कॉर्पोरेशन (MUR) संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा और अंतरराष्ट्रीय क्षेत्रों में तेल और गैस खोज और उत्पादन (E&P) कंपनियों के रूप में कार्य करता है, जो कच्चा तेल, प्राकृतिक गैस और प्राकृतिक गैस तरल पदार्थों के उत्पादन के लिए खोज करती है। यह कंपनी ऊर्जा (Energy) सेक्टर और तेल और गैस E&P उद्योग में कार्य करती है, जिसका अर्थ है कि इसका मूल्य निर्धारण और प्रदर्शन वैश्विक तेल की कीमतों और ऊर्जा मांग के साथ सीधे जुड़ा हुआ है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 5.42 अरब डॉलर है, जिसके साथ ट्रेलिंग 12 महीने की आय (Revenue) 2.69 अरब डॉलर और 813 कर्मचारी हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि मर्फी ऑयल एक मध्यम आकार की कंपनियों की श्रेणी में आता है, जो उद्योग में एक विशिष्ट स्थिति रखता है लेकिन विशाल एकीकृत तेल कंपनियों की तुलना में छोटा है।
वित्तीय स्वास्थ्य
ट्रेलिंग 12 महीने की अवधि में कंपनी की आय 2.69 अरब डॉलर है, नकदी आय 103.75 मिलियन डॉलर है और EBITDA 1.44 अरब डॉलर है। आय और नकदी आय के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना को दर्शाता है, जहाँ आय का लगभग 96 प्रतिशत भाग विभिन्न संचालन लागतों, कर और अन्य व्ययों को कवर करने के बाद बचता है। मुक्त नकदी प्रवाह 291.26 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को दर्शाता है और इसकी सशुल्कता के लिए उपलब्ध साधन प्रदान करता है। कंपनी का शुद्ध लाभ मार्जिन 3.9 प्रतिशत है, जबकि महत्वपूर्ण लाभ मार्जिन 75.7 प्रतिशत और संचालन लाभ मार्जिन -10.4 प्रतिशत है। उच्च महत्वपूर्ण लाभ मार्जिन तेल और गैस खनन के व्यापक प्रकृति को दर्शाता है, जबकि नकारात्मक संचालन लाभ मार्जिन संचालन खर्चों में उच्चता या एकल-प्रकार की आय की वजह से है। कंपनी के पास 377.20 मिलियन डॉलर की नकदी है, जबकि कुल ऋण 2.20 अरब डॉलर है, जिससे देनदारी और पूंजी अनुपात 42.04 प्रतिशत होता है। यह संतुलन संरचना को देनदार और तंत्र के रूप में चिह्नित करता है, जिसके अंतर्गत कंपनी अपनी संचालन आय का उपयोग करके ब्याज भुगतान करती है। वर्तमान अनुपात 0.77 है, जो संक्षिप्त-कालीन तरलता को दर्शाता है और संकेत देता है कि वर्तमान संपत्तियों की तुलना में संक्षिप्त-कालीन विपक्ताओं को पूरा करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। अंशधारक पर वापसी दर 2.6 प्रतिशत और संपत्तियों पर वापसी दर 1.8 प्रतिशत है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है और यह दर्शाता है कि संचालन लाभ का उपयोग करने के लिए प्रबंधन के पास बहुत कम क्षमता है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग P/E अनुपात 52.51 है और आगे की P/E 11.71 है, जो अंतर को संकेतित करता है कि आगामी आयों की उम्मीदें वर्तमान आयों की तुलना में काफी अधिक हैं या कि बाजार वर्तमान में नकदी प्रवाह के आधार पर मूल्य निर्धारण कर रहा है। किताब के मूल्य पर मूल्य का अनुपात 1.05 है, जो बाजार द्वारा किताब के मूल्य से अधिक मूल्य को दर्शाता है और यह संकेत देता है कि संपत्तियों के मूल्य में बाजार की उम्मीदें और संपत्तियों के वास्तविक मूल्य में अंतर है। मूल्य-बिक्री अनुपात 2.01 और EV/EBITDA 5.10 है, जो संकेत देता है कि कंपनी की कीमतें संचालन लाभ और आय के सापेक्ष उच्च हैं और यह बाजार की अपेक्षाओं को दर्शाता है। 52-सप्ताह उच्च 42.91 डॉलर और 52-सप्ताह निम्न 18.95 डॉलर है, जो यह दर्शाता है कि वर्तमान कीमत 18.95 डॉलर से 42.91 डॉलर के बीच की सीमा में है और यह संकेत देता है कि कंपनी की कीमतें अपने 52-सप्ताह उच्च के काफी नीचे हैं। बीटा मान 0.58 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव विस्तृत बाजार के सापेक्ष कम है और यह संकेत देता है कि यह संपत्ति कम जोखिम वाली है।
Growth & Income
आय वृद्धि 8.4 प्रतिशत और कमाई वृद्धि -76.2 प्रतिशत है, जो यह दर्शाता है कि कमाई की वृद्धि आय की तुलना में धीमी है और यह संकेत देता है कि कंपनी की कमाई में गिरावट आई है। लाभांश प्रभारी 3.6 प्रतिशत और वितरण अनुपात 180.6 प्रतिशत है, जो यह दर्शाता है कि वितरण अनुपात कमाई की तुलना में अधिक है और यह संकेत देता है कि कंपनी अपने नकदी प्रवाह का उपयोग करके लाभांश का भुगतान करती है। कंपनी की आय और कमाई में गिरावट के बावजूद, कंपनी अपने नकदी प्रवाह का उपयोग करके लाभांश का भुगतान करती है और यह संकेत देता है कि कंपनी के पास लाभांश का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह है। कंपनी का समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी की कमाई में गिरावट आई है और यह संकेत देता है कि कंपनी की वृद्धि धीमी है।
समकक्ष तुलना
Murphy Oil Corporation (MUR) तेल और गैस ई एंड पी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
तेल और गैस ई एंड पी उद्योग का औसत P/E अनुपात 63.5x है। Murphy Oil Corporation का P/E अनुपात 64.4 है।