कंपनी का अवलोकन
माउई लैंड एंड पइनैपल कंपनी, इंक. एक विशेषकृत व्यावसायिक संरचना के रूप में कार्य करता है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में निवासी, रिजॉर्ट, वाणिज्यिक, कृषि और औद्योगिक संपत्तियों के नियोजन, प्रबंधन, विकास और बिक्री में शामिल है। यह कंपनी रियल एस्टेट और रियल एस्टेट सर्विसेज सेक्टर में संचालित होती है, जो भूमि विकास और बुनियादी ढांचे के प्रबंधन पर केंद्रित एक विशिष्ट उद्योग को दर्शाता है। इसकी बाजार पूंजीकरण 323.46 मिलियन डॉलर है, जबकि वार्षिक राजस्व 19.46 मिलियन डॉलर और कर्मचारी संख्या 20 है। ये आंकड़े दर्शाते हैं कि यह एक छोटे स्तर के सार्वजनिक रियल एस्टेट संचालन है जिसकी वित्तीय आवश्यकताएं सीमित हैं, जिसका अर्थ है कि इसका संचालन बड़े-पैमाने के विकासकों की तुलना में अधिक लचीला हो सकता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
माउई लैंड और पिनैपल कंपनी का राजस्व (TTM) 19.46 मिलियन डॉलर है, शुद्ध लाभ -10,579,000 डॉलर है, और EBITDA -10,324,000 डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जहां संचालन खर्च और करों ने राजस्व के अधिक से अधिक हिस्से को खत्म कर दिया है। मुक्त नकदी प्रवाह -3,543,875 डॉलर है, जो दर्शाता है कि कंपनी ने इस अवधि के दौरान संचालित संपत्तियों के लिए निवेश या ऋण भुगतान के लिए अपनी नकदी का उपयोग किया है। कच्चा धन 5.29 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 4.71 मिलियन डॉलर है, जिससे कुल ऋण-मालिकाना अनुपात 14.23 आता है। यह संतुलन पत्र को संतुलित रखता है क्योंकि नकदी ऋण से अधिक है, हालांकि नकारात्मक मुनाफे के बावजूद उच्च ऋण-मालिकाना अनुपात को दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 1.24 है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी के पास अपने वर्तमान विनियमों को पूरा करने के लिए पर्याप्त चलन-संपत्तियां हैं। अंतर्निवेश पर लालची -31.9% और संपत्तियों पर लालची -14.6% है, जो प्रबंधन प्रभावशीलता को दर्शाता है कि संपत्तियों से उत्पन्न धन वापस नहीं किया जा रहा है।
मूल्यांकन आकलन
पीई अनुपात (TTM) और आगामी पीई उपलब्ध नहीं हैं, जो इस बात की गवाही है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है और इसलिए सार्वजनिक बाजार में मूल्यमान्यता के लिए आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले मुनाफा आधारित मेट्रिक्स लागू नहीं होते हैं। कीमत-बुक अनुपात 9.73 है, जो बाजार की मालिकाना संपत्ति के ऊपर एक महत्वपूर्ण प्रीमियम को दर्शाता है, भले ही कंपनी अभी भी नुकसान में है। कीमत-बिक्री अनुपात 16.62 और EV/EBITDA -31.27 है, जो संकेत देते हैं कि मूल्यांकन मुख्य रूप से भविष्य के विकास संभावनाओं और भूमि संपत्तियों की तनख्वाह पर आधारित है। 52-सप्ताहा उच्च 20.34 डॉलर और 52-सप्ताहा कम 13.84 डॉलर है, जिसका अर्थ है कि संपत्ति अभी भी अपने वार्षिक उच्च स्तर के पास व्यापार कर रही है। बीटा 0.69 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में कम होता है, जो इसे एक कम जोखिम वाले रियल एस्टेट संवर्ग के रूप में वर्गीकृत करता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वर्षों में) 32.6% है, जबकि आय वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो दर्शाता है कि लाभ अभी भी नकारात्मक है और राजस्व वृद्धि को लाभ में बदलने में असमर्थता है। इसमें कोई डिविडेंड योग है और भुगतान अनुपात 0.0% है, जो दर्शाता है कि कंपनी अपने लाभ के बजाय मुनाफे को पुनः निवेश करने पर केंद्रित है। चूंकि कंपनी मुनाफा नहीं कमा रही है, यह पुनः निवेश राजस्व वृद्धि को बनाए रखने और संपत्तियों को विकसित करने के लिए आवश्यक है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी एक विकास-केंद्रित मॉडल अपना रही है जो अभी तक स्थिर आय प्रवाह के लिए नहीं आया है।
समकक्ष तुलना
Maui Land & Pineapple Company, Inc. (MLP) रियल एस्टेट सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
रियल एस्टेट सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 84.5x है। Maui Land & Pineapple Company, Inc. का P/E अनुपात N/A है।