कंपनी का अवलोकन
पल्मॉक्स कॉर्पोरेशन (Pulmonx Corporation) एक वाणिज्यिक-स्तरीय चिकित्सा प्रौद्योगिकी कंपनी है जो गंभीर एम्फिसेमा या क्रोनिक ऑबस्ट्रक्टिव पल्मोनरी डीजीज का मरीजों के लिए न्यूनतम आक्रंशिक उपचार प्रदान करता है। यह कंपनी मुख्य रूप से जेफायर एंडोब्रोन्चियल वैल्व और चार्टिस पल्मोनरी असेसमेंट सिस्टम जैसे उपकरणों का प्रबंधन करती है, जिसमें एक बैलून कैथेटर शामिल है। स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में इसका उद्योग चिकित्सा उपकरणों में स्थित है, जो जटिल तकनीकी समाधानों के विकास और निर्माण पर केंद्रित होता है। कंपनी की बाजार पूंजी $57.44 मिलियन है, वार्षिक राजस्व $90.50 मिलियन है और कर्मचारी संख्या 296 है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक मध्यम आकार के निवेशक की पहचान है जिसके पास संसाधन हैं, लेकिन यह अभी भी एक बड़े पैमाने पर सार्वजनिक निवेश के तुलना में छोटा है। इसकी कम बाजार पूंजी और राजस्व की तुलना से स्पष्ट होता है कि यह उद्योग के अग्रणी बड़े खिलाड़ियों की तुलना में एक छोटे पैमाने पर कार्य कर रही है।
वित्तीय स्वास्थ्य
पल्मॉक्स कॉर्पोरेशन का राजस्व (TTM) $90.50 मिलियन है, शुद्ध लाभ $-54,003,000 है और EBITDA $-52,609,000 है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का विशाल अंतर दर्शाता है कि कंपनी के पास बहुत अधिक संचालकीय खर्च हैं, विशेष रूप से शोध और विकास या संचालन लागत के कारण। मुक्त नगद प्रवाह $-12,531,250 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपने संचालन से नगद पैसा बना नहीं रही है और बाहरी फंडिंग पर निर्भर है। इस नकारात्मक नगद प्रवाह का अर्थ है कि कंपनी की वित्तीय लचीलापन सीमित है और उसे कर्ज या नए निवेशकों से धन प्राप्त करना होगा। महत्वपूर्ण सीमाएं देखने पर, ग्रांज मार्जिन 74.2% है, जो उत्पादों के उच्च लाभान्वयन क्षमता को दर्शाता है। हालांकि, संचालकीय मार्जिन -43.8% और लाभ मार्जिन -59.7% है, जो यह स्पष्ट करता है कि संचालकीय खर्च राजस्व से बहुत अधिक हैं और कंपनी अभी भी नुकसान में है। कंपनी के पास $69.75 मिलियन नगदी संपत्ति है, जो कुल कर्ज $56.36 मिलियन से अधिक है, जिससे संतुलन पत्र somewhat संरक्षित दिखता है। कर्ज-से-समय अनुपात 104.15 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के कर्ज उसके शेयरधारकों के हित से अधिक हैं, जो उच्च जोखिम का संकेत है। वर्तमान अनुपात 5.07 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी दैनिक दायित्वों को पूरा करने के लिए बहुत अधिक流动资产 हैं। इस उच्च वर्तमान अनुपात से यह पता चलता है कि कंपनी की छोटी समय की तरलता बहुत मजबूत है, भले ही लाभ नकारात्मक है। रिटर्न ऑन इक्विटी -77.2% और रिटर्न ऑन एसेट -23.0% है, जो यह दर्शाता है कि प्रबंधन ने शेयरधारकों के धन और संपत्ति पर अभी तक प्रभावी रिटर्न नहीं दिया है।
मूल्यांकन आकलन
पल्मॉक्स कॉर्पोरेशन का पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगामी पी/ई -1.35 है। पी/ई अनुपात का अभाव और नकारात्मक आगामी अनुपात इस तथ्य को दर्शाता है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है और भविष्य में कमाई में वृद्धि की उम्मीद नहीं की जा रही है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 1.05 है, जो यह दर्शाता कि बाजार कंपनी की बुक वैल्यू के लगभग बराबर की कीमत पर शेयर को मूल्यांकन कर रहा है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 0.63 और एवी/EBITDA -0.84 है, जो यह संकेत देते हैं कि बाजार कंपनी के राजस्व के आधार पर इसे कम मूल्य दे रहा है क्योंकि नगद आय नकारात्मक है। शेयर का 52-सप्ताहा उच्च $6.77 और निचला $1.13 है। वर्तमान कीमत $1.13 और $6.77 के बीच के दायरे के भीतर स्थित है, जो इसकी हालिया कीमत गतिशीलता को दर्शाता है। बीटा मान 0.19 है, जो यह दर्शाता है कि इसकी कीमत व्यापक बाजार की तुलना में बहुत कम उतार-चढ़ाव का अनुभव करती है। यह निम्न बीटा संकेत देता है कि शेयर की कीमत बाजार के सामान्य उतार-चढ़ाव से बहुत कम प्रभावित होती है और यह कम जोखिम वाला निवेश हो सकता है।
Growth & Income
पल्मॉक्स कॉर्पोरेशन का राजस्व वृद्धि दर (वर्ष-वर्ष) -4.9% है और कमाई वृद्धि उपलब्ध नहीं है। राजस्व में गिरावट और कमाई में अनुपस्थिति यह दर्शाती है कि कंपनी अभी भी अपने उत्पादों को बाजार में स्थापित करने की कोशिश कर रही है। चूंकि कंपनी नुकसान में है, इसलिए इसे नगद लाभ के आधार पर डिविडेंड नहीं दिया जा सकता है। डिविडेंड यील्ड उपलब्ध नहीं है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी कमाई को शेयरधारकों को डिविडेंड के रूप में नहीं बल्कि पुनर्निवेश में लगा रही है। कंपनी का कुल वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह अभी भी विकास के चरण में है और नफा करने की स्थिति में नहीं है।
समकक्ष तुलना
Pulmonx Corporation (LUNG) चिकित्सा उपकरण उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
चिकित्सा उपकरण उद्योग का औसत P/E अनुपात 60.2x है। Pulmonx Corporation का P/E अनुपात N/A है।