OrthoPediatrics Corp. (KIDS) स्टॉक विश्लेषण

कंपनी का अवलोकन

ओर्थोपिडियट्रिक्स कॉर्प. एक मेडिकल डिवाइस कंपनी है जो बच्चों के ऑर्थोपेडिक स्थितियों के लिए शारीरिक रूप से उपयुक्त इम्प्लांट, उपकरणों और विशेष कब्जा (braces) के डिजाइन, विकास और मार्केटिंग में संलग्न है। यह कंपनी स्वास्थ्य देखभाल सेक्टर में काम करती है और विशेष रूप से मेडिकल डिवाइस उद्योग का हिस्सा है, जो स्वास्थ्य सेवा प्रदान करने वाली संस्थाओं को आवश्यक उपकरण प्रदान करता है। कंपनी की आर्थिक मापदंडों के अनुसार, इसकी मार्केट कैपिटलization $402.94 मिलियन है और इसकी वार्षिक कमाई (Revenue) $236.35 मिलियन के बराबर है। इसके अलावा, कंपनी के पास 602 कर्मचारी हैं जो इन उत्पादों की शोध, विकास और वितरण को संचालित करते हैं। इन संख्याओं से पता चलता है कि कंपनी छोटे-मध्यम आकार की सार्वजनिक संपत्ति है जिसकी वार्षिक कमाई स्वास्थ्य उपकरण उद्योग के औसत से कम है, जो इसकी बाजार में स्थिति को दर्शाता है।

वित्तीय स्वास्थ्य

कंपनी की कुल आय (Revenue) $236.35 मिलियन है, जिसके विपरीत शुद्ध लाभ (Net Income) -$39,648,000 का नुकसान है और EBITDA -$7,880,000 का नुकसान दर्शाता है। आय और शुद्ध लाभ के बीच का इस प्रकार का अंतर कंपनी की लागत संरचना का संकेत देता है कि प्रबंधन के खर्च या अन्य संचालकीय खर्च लाभ को पूरी तरह से खत्म कर रहे हैं। मुक्त नगदी प्रवाह (Free Cash Flow) -$10,020,875 है, जो बताता है कि कंपनी अपने संचालनों से नकद पैसा उत्पन्न नहीं कर रही है और बाहरी स्रोतों पर निर्भर हो सकती है। कंपनी के पास $60.85 मिलियन नकदी है जो $111.98 मिलियन कुल कर्ज से काफी कम है, जिससे पता चलता है कि ब्याज बकाया और ऋण चुकाने के लिए नकदी पर्याप्त नहीं है। कर्ज-से-संवय (Debt-to-Equity) अनुपात 32.31 है, जो दर्शाता है कि कंपनी का संतुलन पत्र (balance sheet) उच्च जोखिम वाला और लीवरेज्ड है। वर्तमान अनुपात (Current Ratio) 5.55 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है और बताता है कि कंपनी अपने वर्तमान कर्ज को चुकाने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति रखती है। वापसी पर पूंजी (Return on Equity) -11.3% और संपत्ति पर वापसी (Return on Assets) -3.7% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता के बारे में संकेत देता है कि पूंजी और संपत्ति पर पैसा खर्च हो रहा है और कोई लाभ नहीं हुआ है।

मूल्यांकन आकलन

पी/ई अनुपात (P/E Ratio) के लिए पीछे की ओर (Trailing) मान N/A है और आगे की ओर (Forward) पी/ई -22.94 है, जो संकेत देता है कि कमाई अभी भी नकारात्मक है और भविष्य की कमाई में सुधार की उम्मीदें हैं। बुक वैल्यू पर मूल्य (Price-to-Book ratio) 1.15 है, जो बाजार द्वारा कंपनी की बुक वैल्यू से थोड़ा प्रीमियम देने या कंपनी की संपत्ति की शुद्ध मूल्य को थोड़ा अधिक मूल्यवान मानने का संकेत देता है। बिक्री पर मूल्य (Price-to-Sales ratio) 1.70 और EV/EBITDA -57.62 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों के रूप में बताते हैं कि कंपनी अभी भी लाभप्रद नहीं है और इसके मूल्य का आकलन संचालकीय लाभ पर नहीं किया जा रहा है। 52 हफ्तों का उच्चतम $23.70 और निम्नतम $14.91 है, और यदि वर्तमान मूल्य इस सीमा के भीतर स्थित है, तो यह दर्शाता है कि शेयर की कीमत अस्थिर है और बाजार चक्रों को अनुसरण कर रहा है। बीटा (Beta) मान 1.16 है, जो संकेत देता है कि इस शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव सामान्य बाजार की तुलना में थोड़ा अधिक होगा और यह अधिक जोखिम भरा संपत्ति है।

Growth & Income

आय में वार्षिक वृद्धि (Revenue Growth) 17.0% है और कमाई में वृद्धि (Earnings Growth) N/A है, जो दर्शाता है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है और इसलिए कमाई की वृद्धि आय की वृद्धि से अधिक नहीं हो सकती है। कंपनी कोई लाभांश (Dividend) नहीं देती है, जिसका अर्थ है कि लाभांश उत्पादकता 0.0% है और यह कंपनी के लाभ के अत्यधिक खर्चशील होने का संकेत देता है। चूंकि कंपनी लाभप्रद नहीं है, यह अपनी कमाई को नई उत्पादों के विकास या बाजार विस्तार में पुनर्निवेश करने के बजाय बकायों को चुकाने या नकदी बचाने में उपयोग करती है। इस प्रकार, ओर्थोपिडियट्रिक्स कॉर्प. का विकास और आय प्रोफाइल इस बात का समर्थन करता है कि यह अभी भी विकास चरण में है और अभी तक स्थिर आय या लाभांश प्रदान करने में सक्षम नहीं है।