कंपनी का अवलोकन
आयरवुड फार्मास्यूटिकल्स, इंक. एक बायोटेक्नोलॉजी कंपनी है जो अमेरिका और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर पाच तंत्र (गैस्ट्रोइंटेस्टिनल) और दुर्लभ रोगों के लिए उपचारों के विकास और वाणिज्य पर केंद्रित है। यह कंपनी विशेष रूप से लीनाक्लोटाइड नामक दवा का विपणन करती है, जो वयस्कों के उपचार के लिए एक गुआनायलेट साइक्लोज़ टाइप-सी एगोनिस्ट है। यह संस्था स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में सक्रिय है और इसका उद्योग वर्गीकरण दवा निर्माताओं - विशेष और सामान्य दवाओं के अंतर्गत आता है, जो कि स्वास्थ्य सेवा के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है। कंपनी का बाजार मूल्य 587.01 मिलियन डॉलर है, जो यह दर्शाता है कि यह एक मध्यम-आकार की सार्वजनिक कंपनी है जिसकी वार्षिक आय 296.15 मिलियन डॉलर है और इसमें 100 कर्मचारी हैं। इस बाजार मूल्य और आय के आंकड़ों से यह संकेत मिलता है कि कंपनी अपने विशिष्ट दवा उत्पादों के माध्यम से निरंतर आय उत्पन्न कर रही है, हालांकि इसका आकार बड़े-बड़े फार्मास्यूटिकल कॉर्पोरेट से काफी छोटा है, जो इसकी बाजार भागीदारी को सीमित रखता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
आयरवुड फार्मास्यूटिकल्स की वार्षिक आय (TTM) 296.15 मिलियन डॉलर है, शुद्ध लाभ 24.02 मिलियन डॉलर और EBITDA 120.64 मिलियन डॉलर है, जो यह दर्शाते हैं कि कंपनी के पास संचालन से उत्पन्न होने वाली मुनाफे के प्रवाह में काफी अंतर है। आय और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर 252.13 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की लागत संरचना में संचालन खर्च, कर, और अन्य गैर-मौसमिक व्ययों के भारी प्रभाव को उजागर करता है। मुक्त नकदी प्रवाह 111.57 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को दर्शाता है क्योंकि यह नकदी का एक बड़ा हिस्सा उत्पन्न कर रही है जो ऋण चुकाने या निवेश में उपयोग की जा सकती है। कंपनी की कुल नकदी 215.46 मिलियन डॉलर है जबकि कुल ऋण 597.80 मिलियन डॉलर है, जिससे यह स्पष्ट होता है कि कंपनी का बालेंस शीट लीवरेज्ड है क्योंकि ऋण नकदी से अधिक है। हालांकि, ऋण-से-मौल्यता अनुपात N/A है क्योंकि कंपनी का शेयर मूल्य उसकी किताब के मूल्य से काफी नीचे है, जो कि एक ऋणित संरचना को दर्शाता है लेकिन दीर्घकालिक सततता के लिए संभावित चुनौतियों को भी। वर्तमान अनुपात 1.13 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक विपरीत व्ययों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी और विपरीत संपत्तियां हैं, हालांकि यह अनुपात 1 के करीब होने के कारण थोड़ा कठोर है। वापसी पर पूंजी (ROE) N/A है क्योंकि कंपनी की किताब की मूल्य ऋणात्मक है, जबकि वापसी पर संपत्तियां (ROA) 19.9% है, जो यह दर्शाता है कि प्रबंधन संपत्तियों का उपयोग करके 19.9 प्रतिशत की कुशलता से लाभ उत्पन्न कर रहा है।
मूल्यांकन आकलन
आयरवुड फार्मास्यूटिकल्स का पी/ई अनुपात (TTM) 24.00 है जबकि आगे की पी/ई 2.47 है, जो यह संकेत देता है कि बाजार वर्तमान मुनाफे की तुलना में भविष्य के मुनाफे में एक बहुत बड़ा सुधार की अपेक्षा रखता है, जो एक विचित्र वैलुएशन प्रोफाइल है। कीमत-से-किताब अनुपात -2.24 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार में कंपनी की किताब की मूल्य से एक बड़ा विचलन है और कंपनी की संपत्तियों की वास्तविक मूल्य में कोई प्रीमियम नहीं है बल्कि डिस्काउंट है। कीमत-से-बिक्री अनुपात 1.98 है और EV/EBITDA 8.04 है, जो ये वैकल्पिक वैलुएशन मेट्रिक्स बताते हैं कि कंपनी की आय के सापेक्ष कीमत उचित है लेकिन EBITDA के सापेक्ष यह थोड़ा अधिक है। 52-साप्ताहिक उच्च 5.78 डॉलर और निचला 0.53 डॉलर है, और यदि हम मान लें कि वर्तमान कीमत इस सीमा के करीब है, तो यह अनुपात यह दर्शाता है कि शेयर बहुत गिर चुका है या फिर एक बहुत कम कीमत पर ट्रेड कर रहा है। बीटा मान 0.17 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत की उतार-चढ़ाव का स्तर बाजार के सापेक्ष काफी कम है, जिसका अर्थ है कि यह एक कम जोखिम वाला स्टॉक है जो बड़े बाजार की गतिशीलता से कम प्रभावित होता है।
Growth & Income
आयरवुड फार्मास्यूटिकल्स की आय में वार्षिक वृद्धि -47.3% है और कमाई की वार्षिक वृद्धि N/A है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी आय में गिरावट से संघर्ष कर रही है और कमाई के डेटा की कमी के कारण मुनाफे की गतिशीलता को पूरी तरह से समझना मुश्किल है। कंपनी एक डिविडेंड देने वाली कंपनी नहीं है क्योंकि डिविडेंड यील्ड N/A है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे को डिविडेंड के बजाय पुनर्निवेश या ऋण चुकाने में लगाती है। चूंकि कंपनी डिविडेंड नहीं देती है, यह संकेत मिलता है कि इसका प्रबंधन मुनाफे को भविष्य के विकास या ऋण प्रबंधन के लिए पुनर्निवेश कर रहा है, हालांकि आंकड़ों के अनुसार आय में गिरावट है। समग्र रूप से, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल अभी भी विकसित होने की प्रक्रिया में है, जहां आय में गिरावट और नकारात्मक कीमत-से-किताब अनुपात इसे एक उच्च जोखिम वाले संपत्ति के रूप में वर्गीकृत करता है।
समकक्ष तुलना
Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (IRWD) दवा निर्माता - विशेष और जेनेरिक उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
दवा निर्माता - विशेष और जेनेरिक उद्योग का औसत P/E अनुपात 47.5x है। Ironwood Pharmaceuticals, Inc. का P/E अनुपात 6.3 है।