कंपनी का अवलोकन
ग्रोव कॉलाबोरेटिव होल्डिंग्स, इंक. एक उपभोक्ता उत्पाद कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में घरेलू, व्यक्तिगत देखभाल, सुंदरता और अन्य उपभोक्ता उत्पादों की विकास और बिक्री करती है। कंपनी अपनी उत्पादों को ग्राहकों तक सीधे पहुंचाने के लिए वेबसाइट और मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर प्लेटफॉर्म का उपयोग करती है। यह कंपनी वित्तीय बाजार में 'Consumer Defensive' सेक्टर में वर्गीकृत है और 'Household & Personal Products' उद्योग का हिस्सा है, जिसका अर्थ है कि इसकी उत्पाद बिक्री आम तौर पर आर्थिक उतार-चढ़ाव के कम असर के अधीन होती है। कंपनी का बाजार मूल्य 57.99 मिलियन डॉलर है, वार्षिक राजस्व 173.72 मिलियन डॉलर है और इसमें 235 कर्मचारी कार्यरत हैं। इस बाजार मूल्य और राजस्व के संयोजन से पता चलता है कि कंपनी एक छोटे-मध्यम आकार के व्यवसाय के रूप में स्थित है, जहाँ निवेशकों के लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि यह उद्योग में एक बड़ी एकाधिकार वाली स्थिति में नहीं बल्कि एक विशेषज्ञता वाले क्षेत्र में काम कर रहा है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का पिछले चार तिमाही (TTM) राजस्व 173.72 मिलियन डॉलर है, शुद्ध आय -13.216 मिलियन डॉलर है और EBITDA -10.137 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का विशाल अंतर दर्शाता है कि कंपनी के संचालन खर्च, लेन-देन शुल्क और अन्य लागतें इतनी उच्च हैं कि वे कच्चे माल की बिक्री से होने वाले लाभ का बड़ा हिस्सा खा जाती हैं, जिससे सकारात्मक राजस्व होने के बावजूद कंपनी को नुकसान हुआ। मुक्त नगदी प्रवाह -5.36575 मिलियन डॉलर है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी ने अपनी संचालन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कर्ज या बाह्य पूंजी पर निर्भर होना पड़ा है, जिससे इसकी वित्तीय लचीलापन सीमित हो गया है। कंपनी के तीन मार्जिन आंकड़े分别是: कच्चा लाभ मार्जिन 53.7%, संचालन लाभ मार्जिन -3.7%, और मुनाफा मार्जिन -6.7% है। उच्च कच्चा लाभ मार्जिन उत्पादों की कीमत पर अच्छी कीमत तय करने की क्षमता को दर्शाता है, लेकिन ऋणात्मक संचालन और मुनाफा मार्जिन यह संकेत देते हैं कि वित्तीय ऋण, भुगतान या अन्य संचालन खर्चों ने कंपनी के कुल लाभ को पूरी तरह से नकारात्मक बना दिया है। कुल नकदी संरचना 8.49 मिलियन डॉलर है जबकि कुल कर्ज 20.45 मिलियन डॉलर है, और कर्ज-से-संपत्ति अनुपात 263.06 है। यह संरचना यह दर्शाती है कि कंपनी का संतुलन पत्र (balance sheet) बहुत ही कर्जित या लीवरज्ड है, जिससे भविष्य के बाजार में वृद्धि के अवसरों में बाधाएं आ सकती हैं। वर्तमान अनुपात 1.25 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने वर्तमान कर्जों को चुकाने के लिए पर्याप्त चलन योग्य संपत्ति मौजूद है, हालांकि यह अनुपात उच्च तरलता के लिए थोड़ा सीमित है। मुनाफा पर वापसी (ROE) -97.7% और संपत्ति पर वापसी (ROA) -12.0% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि इस समय कंपनी के संचालन में निवेश करने से संपत्ति या शेयरधारकों के लिए कोई वित्तीय लाभ नहीं हो रहा है।
मूल्यांकन आकलन
ग्रोव कॉलाबोरेटिव का पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगामी पी/ई -7.26 है। पी/ई अनुपात का अभाव और नकारात्मक आगामी पी/ई यह संकेत देता है कि कंपनी अभी भी नुकसान में है और भविष्य में कमाई में वृद्धि की उम्मीद नहीं की जा रही है। प्राइस टू बुक अनुपात -3.39 है, जो बाजार द्वारा कंपनी की बुक वैल्यू से ऊपर या नीचे की कोई प्रीमियम या डिस्काउंट की जगह नहीं छोड़ रहा है, बल्कि नुकसान के कारण इसे नीचे की ओर धकेला गया है। प्राइस टू सेल्स अनुपात 0.33 और ईवी/ईबीआईटीएडीए -9.34 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की वैल्यूकरण परंपरागत लाभ-आधारित तरीकों से नहीं बल्कि राजस्व के आधार पर अधिक मूल्यांकित है। 52-सप्ताहाई उच्च 1.84 डॉलर और निम्न 1.02 डॉलर है; वर्तमान कीमत इन सीमाओं के भीतर स्थित है और यह दर्शाता है कि शेयर हाल के समय में काफी उतार-चढ़ाव का सामना कर रहा है। बीटा मान 1.21 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत का विचलन व्यापक बाजार के सापेक्ष अधिक गतिशील है और बाजार की गति के साथ इसमें अधिक उतार-चढ़ाव आने की संभावना है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वर्ष के अनुसार) -14.3% और आय वृद्धि (वर्ष के अनुसार) उपलब्ध नहीं है। राजस्व में कमी और आय वृद्धि का अनुपात नहीं होने का अर्थ है कि कंपनी की वित्तीय स्थिति अभी भी संघर्ष में है और राजस्व की गिरावट ने कंपनी के लाभ को और अधिक प्रभावित किया है। कंपनी के लिए डिविडेंड आय उपलब्ध नहीं है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने लाभों का उपयोग डिविडेंड भुगतान के बजाय गतिशीलता या वृद्धि में निवेश करने पर करता है, हालांकि नुकसान होने के कारण यह 'वृद्धि' में निवेश नहीं हो रहा है। कंपनी की वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाती है कि यह अभी भी विकास के चरण में है, लेकिन नकदी प्रवाह में कमी और राजस्व में गिरावट ने इसे एक स्थिर वृद्धि के चरण से हटा दिया है।
समकक्ष तुलना
Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) घरेलू और व्यक्तिगत उत्पाद उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
घरेलू और व्यक्तिगत उत्पाद उद्योग का औसत P/E अनुपात 29.9x है। Grove Collaborative Holdings, Inc. का P/E अनुपात N/A है।