कंपनी का सारांश
फ्यूबोटीवी इंक एक लाइव टीवी स्ट्रीमिंग कंपनी के रूप में कार्य करती है जो खेल, समाचार और मनोरंजन कार्यक्रमों की आपूर्ति पर केंद्रित है। यह कंपनी न्यूयॉर्क, न्यूयॉर्क में मुख्यालय रखती है और इसका व्यापार संचार सेवाओं के क्षेत्र में ब्रॉडकैस्टिंग उद्योग में होता है। इस क्षेत्र में कार्य करने का अर्थ है कि यह कंपनियों के समूह का हिस्सा है जो मीडिया कंटेंट के डिस्ट्रीब्यूशन और सबस्क्रिप्शन मॉडल पर निर्भर करते हैं। कंपनी की आकार के संदर्भ में, इसका मार्केट कैप 354.38 मिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 4.86 बिलियन डॉलर है, जबकि कर्मचारी संख्या 510 है। ये आंकड़े दर्शाते हैं कि कंपनी एक मध्यम स्तर की ब्रॉडकैस्टिंग संस्था है जिसके पास उल्लेखनीय राजस्व है, लेकिन इसका मार्केट वैल्यू अभी भी काफी सीमित है, जो संभवतः इसके नुकसान या उच्च संचालन लागत की वजह से है। राजस्व में 40.0% की वृद्धि के बावजूद, न्यूनतम मार्केट कैप और नकारात्मक मुनाफे का अंतर यह संकेत देता है कि बाजार इसकी भविष्य की आयुक्तता पर सशंकित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) 4.86 बिलियन डॉलर है, शुद्ध आय -123,672,000 डॉलर है और EBITDA उपलब्ध नहीं है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर इसकी लागत संरचना को उजागर करता है, जहाँ संचालन खर्च और कर-पश्चात व्ययों ने राजस्व के एक बड़े हिस्से को खर्च कर दिया है। मुफ्त कैश फ्लो उपलब्ध नहीं है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी के पास संचालन में पैसा वापस लाने या नकदी बचाकर रखने की कोई क्षमता नहीं है। तीनों मार्जिनों का विश्लेषण करने पर, ग्रास मार्जिन 2.5% है, जो उत्पादन लागत में उच्च दर को दर्शाता है; संचालन मार्जिन -1.3% है जो संचालन खर्चों के राजस्व से अधिक होने को बताता है; और लाभ मार्जिन -2.5% है जो कंपनी को प्रति बिक्री पर नुकसान दे रहा है। कुल नकदी 452.41 मिलियन डॉलर है और कुल कर्ज 413.52 मिलियन डॉलर है, जिससे डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 15.60 है। यह संतुलन को संरक्षित नहीं बल्कि उच्चतम रूप में लीवरेज्ड माना जा सकता है क्योंकि नकदी कर्ज से अधिक है लेकिन नुकसान की वजह से लंबे समय तक यह स्थिति टिकना कठिन हो सकता है। करंट रेशियो 0.84 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने लघु-अवधि के संचालन खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त द्रव्य नहीं है। रिटर्न ऑन इक्विटी -7.7% और रिटर्न ऑन एसेट्स उपलब्ध नहीं है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता के बारे में बताता है कि मूल निवेश पर नुकसान हुआ है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई अनुपात 3.14 है और फॉरवर्ड पी/ई 8.37 है। इन दोनों में अंतर यह सुझाव देता है कि बाजार भविष्य की आयुक्तता में सुधार की उम्मीद कर रहा है, जिससे फॉरवर्ड पी/ई का अनुपात बढ़ गया है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 1.28 है, जो बाजार द्वारा किताब मूल्य से थोड़ा अधिक मूल्य का प्रीमियम देना दर्शाता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 0.07 और एवी/ईबीआईटीडीए उपलब्ध नहीं है, जो यह संकेत देते हैं कि कंपनी के राजस्व के संबंध में इसकी वैल्यूएशन बहुत कम है या मुनाफे के आधार पर मूल्यांकन करना अभी संभव नहीं है। 52-सप्ताहाउग उच्च $56.64 और 52-सप्ताहाउग लो $8.31 के बीच, वर्तमान कीमत इस सीमा के काफी नीचे है, जो गिरावट की गहराई को दर्शाता है। बीटा मान 2.38 है, जो यह बताता है कि इस स्टॉक की कीमत की उतार-चढ़ाव सामान्य बाजार की तुलना में काफी अधिक होती है।
वृद्धि और आय
राजस्व वृद्धि 40.0% है और आयुक्तता वृद्धि उपलब्ध नहीं है। आयुक्तता की वृद्धि राजस्व की वृद्धि से धीमी है या नहीं बढ़ रही है, जो इस बात को दर्शाता है कि कंपनी अभी भी अपनी लागत संरचना को ठीक करने में जुटी है। डिविडेंड यील्ड उपलब्ध नहीं है और पेआउट रेशियो 0.0% है, जो यह बताता है कि कंपनी न तो कोई डिविडेंड देती है और न ही शुद्ध आय का बंटवारा करती है। इसके बजाय, कंपनी अपनी आयुक्तता को पुनर्निवेश करने और वृद्धि पर खर्च करने में संलग्न है। इस प्रकार, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल मुख्य रूप से राजस्व की तेज वृद्धि पर आधारित है, जबकि मुनाफे की स्थिति अभी भी चुनौतीपूर्ण है।
समकक्ष तुलना
FuboTV Inc. (FUBO) प्रसारण उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
प्रसारण उद्योग का औसत P/E अनुपात 18.7x है। FuboTV Inc. का P/E अनुपात 2.5 है।