कंपनी का सारांश
Freshpet, Inc. एक अमेरिकी, कनाडाई और यूरोपीय बाजारों में कुत्तों और बिल्लियों के लिए प्राकृतिक ताज़ा भोजन और उपचारों का निर्माण, वितरण और बाजार में लाने वाली कंपनी है। यह कंपनी मुख्य रूप से पेट फूड सेक्टर के अंतर्गत पैकेज्ड फूड्स उद्योग में कार्य करती है, जो एक रक्षात्मक उपभोक्ता (Consumer Defensive) क्षेत्र का हिस्सा है। कंपनी का बाजार मूल्य (Market Cap) 3.27 अरब डॉलर है और इसकी वार्षिक आय (Revenue) 1.10 अरब डॉलर है, जिसके साथ ही कंपनी के पास 1288 कर्मचारी कार्यरत हैं। यह आर्थिक आंकड़े इस बात का संकेत देते हैं कि कंपनी एक मध्यम स्तर की आकार में उपभोक्ता सामान निर्माता के रूप में स्थिर स्थिति में है, जो निरंतर मांग वाले क्षेत्र में अपने उत्पादों को प्रदान कर रही है।
वित्तीय स्वास्थ्य
Freshpet, Inc. की पिछले 12 महीनों (TTM) की आय 1.10 अरब डॉलर है, शुद्ध आय (Net Income) 139.14 मिलियन डॉलर है और EBITDA 183.66 मिलियन डॉलर है। आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर 908.56 मिलियन डॉलर का है, जो कंपनी की लागत संरचना में उत्पादन खर्च, संचालन लागत और कर व्यय के भार को दर्शाता है। मुक्त नगदी प्रवाह (Free Cash Flow) -3,288,750 डॉलर नकारात्मक है, जो इस बात की ओर इशारा करता है कि कंपनी ने अपने पूंजीगत व्यय और वित्तीय परिस्थितियों के कारण अपने नगदी संचय में कमी की है। कंपनी के पास 277.98 मिलियन डॉलर की नगदी संपत्ति है, जो कि कुल ऋण 494.98 मिलियन डॉलर से कम है, जिससे स्पष्ट होता है कि कंपनी की संपत्ति ऋण से अधिक भारित (leveraged) है। ऋण-से-मौल (Debt to Equity) अनुपात 40.95 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के ऋण उसके शेयरधारकों के मूल्य से काफी अधिक हैं और संतुलन पत्र (Balance Sheet) उच्च ऋण पर आधारित है। वर्तमान अनुपात (Current Ratio) 5.54 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने चर ऋण को चुकाने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति उपलब्ध है और उसकी लघु-अवधि की तरलता बहुत मजबूत है। इक्विटी पर रिटर्न (ROE) 12.3% और संपत्ति पर रिटर्न (ROA) 3.5% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि कंपनी ने अपने शेयरधारकों के निवेश पर उचित रिटर्न हासिल किया है, हालांकि संपत्ति पर रिटर्न अपेक्षित स्तर से कम है।
मूल्यांकन आकलन
Freshpet, Inc. का पीई अनुपात (TTM) 25.24 है और भविष्यवाणी पीई (Forward P/E) 33.09 है, जो यह संकेत देता है कि बाजार भविष्य में कमानों में वृद्धि का अपेक्षाकृत अधिक अनुमान लगा रहा है या भविष्य के रिस्क को मूल्य में शामिल कर रहा है। बुक-से-मूल्य अनुपात (Price to Book) 2.70 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी के बुक वैल्यू से लगभग 2.7 गुना प्रीमियम दे रहा है, जो उच्च मुनाफे या भविष्य की वृद्धि के संभावित अवसरों को प्रतिबिंबित करता है। बिक्री-से-मूल्य अनुपात (Price to Sales) 2.97 और EV/EBITDA 18.98 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंडों के रूप में कंपनी की संचालन दक्षता और संचित आय के मूल्य को दर्शाते हैं। 52 हफ्ते का उच्चतम मूल्य 89.80 डॉलर और न्यूनतम मूल्य 46.76 डॉलर है, और यदि वर्तमान मूल्य 68.28 डॉलर माना जाए, तो यह 52 हफ्ते के उच्चतम मूल्य के लगभग 24% नीचे और न्यूनतम मूल्य के लगभग 46% ऊपर स्थित है। बीटा मान 1.78 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की शेयर की कीमतें बाजार के औसत की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकती हैं और इसमें बाजार के गतिशीलता से अधिक उतार-चढ़ाव का अनुभव हो सकता है।
वृद्धि और आय
Freshpet, Inc. की आय में वार्षिक वृद्धि 8.6% और मुनाफा में वार्षिक वृद्धि 79.2% है, जो यह स्पष्ट करता है कि कंपनी की कमानें आय की वृद्धि की तुलना में बहुत तेजी से बढ़ रही हैं, जो अत्यधिक मुनाफे के मार्जिन या एकल उत्पादों की प्रमुखता को दर्शाता है। कंपनी का डिविडेंड योग 0.0% और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी कोई डिविडेंड नहीं देती है और इसलिए इसका डिविडेंड भुगतान सतत नहीं है क्योंकि कोई वितरण नहीं होता। चूंकि कंपनी डिविडेंड देती नहीं है, यह इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अपनी कमानों को पुनः निवेश करके वृद्धि में लगाने के बजाय बाहर के शेयरधारकों को आय प्रदान नहीं करती। कंपनी का समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह एक उच्च-वृद्धि वाली निवेश अवधि है जो डिविडेंड आय के बजाय पूंजी वृद्धि पर निर्भर करती है।
समकक्ष तुलना
Freshpet, Inc. (FRPT) पैकेज्ड खाद्य पदार्थ उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
पैकेज्ड खाद्य पदार्थ उद्योग का औसत P/E अनुपात 21.2x है। Freshpet, Inc. का P/E अनुपात 13.4 है।