कंपनी का अवलोकन
ईटन वेंस लिमिटेड ड्यूरेशन इनकम फंड (EVV) एक बंद-एंडेड फिक्सड इनकम म्यूचुअल फंड है जिसे ईटन वेंस मैनेजमेंट द्वारा शुरू और प्रबंधित किया गया है। यह संस्थान संयुक्त राज्य अमेरिका के फिक्सड इनकम मार्केट में निवेश करता है और मुख्य रूप से वरिष्ठ, सुरक्षित फ्लोटिंग-रेट लोन और सरकारी एजेंसी मॉर्टगेज-बैक्ड सिक्योरिटीज में पूंजी लगाता है। वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में संपत्ति प्रबंधन उद्योग के भीतर संचालित होने के कारण, यह संस्थान वित्तीय संपत्तियों के प्रबंधन और निवेश रणनीतियों के माध्यम से आय उत्पन्न करता है। इस कंपनी का बाजार मूल्य 1.11 अरब डॉलर है और वार्षिक राजस्व 138.41 मिलियन डॉलर है, जबकि कर्मचारियों की संख्या उपलब्ध जानकारी में उपलब्ध नहीं है। इन मूल्य निर्धारण आंकड़ों का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि कंपनी का बाजार मूल्य इसकी आय की तुलना में अपेक्षाकृत कम है, जो इसकी निवेश रणनीति और बाजार की मांग के प्रति संवेदनशीलता को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
इस फंड के लिए पिछले 12 महीनों का राजस्व 138.41 मिलियन डॉलर और नफा 78.40 मिलियन डॉलर है, जबकि EBITDA उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर कोश्ट संरचना को दर्शाता है, जहां 56.6% लाभ मार्जिन यह संकेत देता है कि कंपनी अपने प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष खर्चों पर अच्छी नियंत्रण रखती है। मुक्त नकद प्रवाह 35.11 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन और भविष्य के निवेश या लाभांश वितरण के लिए उपलब्ध नकदी को दर्शाता है। कंपनी का कुल कर्ज 573.10 मिलियन डॉलर है और नकदी संरक्षित राशि 15.89 मिलियन डॉलर है, जिससे डेट-टू-इक्विटी अनुपात 39.72 हो गया है, जो संतुलन पत्र को उच्चतम कर्जित स्तर पर दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 0.17 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास तत्काल दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्तियां नहीं हैं और इसमें शॉर्ट-टर्म द्रव्यता में चुनौतियाँ हैं। द्रव्यमान संपत्ति पर निवेश का वापसी 5.4% है और द्रव्यमान पर 3.4% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि द्रव्यमान संपत्ति के सापेक्ष यह वापसी कम है।
मूल्यांकन आकलन
पी/ई अनुपात (TTM) 14.07 है और फॉरवर्ड पी/ई उपलब्ध नहीं है, जो अपेक्षित आय की भविष्यवाणी के अभाव को दर्शाता है। बुक वैल्यू पर मूल्य 0.91 है, जो बाजार की बुक वैल्यू से ऊपर की प्रीमियम की अनुपस्थिति को दर्शाता है। बिक्री पर मूल्य 8.03 और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो वैकल्पिक मूल्य निर्धारण मेट्रिक्स की सीमित उपलब्धता को दर्शाता है। 52-सप्ताह का उच्चतम मूल्य 10.41 डॉलर और निम्नतम मूल्य 8.97 डॉलर है। वर्तमान मूल्य 8.97 डॉलर से 10.41 डॉलर के बीच के अंतर में स्थित है, जो इसकी सापेक्ष स्थिति को दर्शाता है। बीटा 0.69 है, जो यह दर्शाता है कि मूल्य में उतार-चढ़ाव विस्तृत बाजार के सापेक्ष कम है और इसमें कम जोखिम शामिल है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) -2.9% और आय वृद्धि (YoY) -5.7% है, जो यह दर्शाता है कि आय राजस्व की तुलना में तेजी से गिर रही है। लाभांश प्रतिशत 8.8% और पेआउट अनुपात 130.1% है, जो यह संकेत देता है कि पेआउट अनुपात आय से अधिक है और इसमें दीर्घकालिक टिकाऊपन में संदेह है। कंपनी के लिए नकद प्रवाह की कमी और पेआउट अनुपात के ऊपर होने के कारण, आय का पुनर्निवेश नहीं किया जा रहा है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल को देखने पर पता चलता है कि राजस्व में कमी और आय में गिरावट ने लाभांश भुगतान की क्षमता को प्रभावित किया है।
समकक्ष तुलना
Eaton Vance Limited Duration Income Fund (EVV) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Eaton Vance Limited Duration Income Fund का P/E अनुपात 13.7 है।