कंपनी ओवरव्यू
ईटीसीआई, इंक. एक द्विपक्षीय ऑनलाइन मार्केटप्लेस संचालित करता है जो संयुक्त राज्य अमेरिका, संयुक्त राज्य ब्रिटेन और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर खरीदारों और बिक्री करने वालों को जोड़ता है। यह कंपनी ईटीसीआई और डीपोप दोनों खंडों के माध्यम से अपनी सेवाएं प्रदान करती है और कलाकारों को विभिन्न प्रकार के वस्तुओं के साथ जोड़ने पर विशेष ध्यान केंद्रित करती है। वित्तीय बाजार में, यह कंपनी उपभोक्ता साइकलिकल सेक्टर और इंटरनेट रिटेल उद्योग में कार्य करती है, जिसका अर्थ है कि इसकी आय सीधे उपभोक्ता खर्च और डिजिटल व्यापार के रुझानों के साथ उतार-चढ़ाव के अधीन होती है। कंपनी का बाजार मूल्य 52.7 बिलियन डॉलर है और वार्षिक आय 28.8 बिलियन डॉलर से कम है, जबकि कुल कर्मचारी संख्या 2,375 है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी का आकार मध्यम स्तर का है, लेकिन इसका नकारात्मक बुक-टू-मार्केट वैल्यू (-4.72) दर्शाता है कि बाजार ने इसकी संपत्तियों के लिए कोई प्रीमियम नहीं दिया है, जो इसकी बाजार स्थिति की विशिष्टता को रेखांकित करता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
ईटीसीआई की पिछले 12 महीनों की आय 28.8 बिलियन डॉलर है, शुद्ध आय 162.98 मिलियन डॉलर है और एबीआईडीए 418.86 मिलियन डॉलर है। आय और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जहाँ संचालकीय खर्च, कर और अन्य व्यय लगभग 17.6 बिलियन डॉलर की आय को खाता है, जिससे मुनाफा सीमा काफी संकुचित हो जाती है। मुक्त नगदी प्रवाह 517.30 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को दर्शाता है क्योंकि यह नकदी के साथ-साथ ऋण चुकाने और पूंजीगत व्यय करने की क्षमता प्रदान करता है। कंपनी की तीन सीमाओं का विश्लेषण करने पर, ग्रास मार्जिन 71.6% है जो उच्च उत्पाद मूल्य और कम लागत संरचना की गवाही करता है, संचालकीय मार्जिन 14.7% है जो संचालकीय दक्षता को दर्शाता है, और लाभ मार्जिन 5.7% है जो अंतिम मुनाफे की सीमा को परिभाषित करता है। कुल नकदी 16.2 बिलियन डॉलर है जबकि कुल ऋण 31.2 बिलियन डॉलर है, जिसका अर्थ है कि कंपनी का कुल विनिर्माण ऋण से अधिक है, हालांकि ऋण-समता अनुपात उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है। वर्तमान अनुपात 1.44 है, जो दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने संक्षिप्त-अवधि के विनिमय कर्ज को संभालने के लिए पर्याप्त धनराशि है। वापसी पर ध्यान केंद्रित करने पर, समता पर वापसी (रोई) उपलब्ध नहीं है, जबकि संपत्तियों पर वापसी 8.8% है जो प्रबंधन की संपत्ति प्रबंधन प्रभावी प्रदर्शन को दर्शाती है।
मूल्यांकन मूल्यांकन
ईटीसीआई का पी/ई अनुपात (टीटीएम) 38.43 है जबकि आगामी पी/ई 9.02 है, जो अगले वर्ष की अपेक्षित आय में महत्वपूर्ण वृद्धि या वर्तमान मूल्य में भारी सुधार की संभावनाओं को संकेत करता है। बुक-टू-मार्केट अनुपात -4.72 है, जो दर्शाता है कि बाजार इसकी संपत्तियों के लिए कोई प्रीमियम नहीं दे रहा है और यह कंपनी की संपत्तियों के लिए कोई प्रीमियम नहीं दे रहा है। बिक्री-से-मूल्य अनुपात 1.83 और ईवी/एबीआईडीए 15.85 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की कीमतें इसकी बिक्री और मुनाफे के साथ तुलनात्मक रूप से उचित हैं। 52-सप्ताह का उच्च 76.52 डॉलर है और 52-सप्ताह का निचला 40.05 डॉलर है, जिसका अर्थ है कि कंपनी वर्तमान में इस शीर्ष और तल के बीच की सीमा में कारोबार कर रही है। बीटा मान 1.77 है, जो दर्शाता है कि कंपनी की कीमतों की उतार-चढ़ाव विस्तारित बाजार के मुकाबले अधिक संवेदनशील है और इसमें उच्च जोखिम शामिल है।
वृद्धि और आय
आय में वृद्धि 3.5% है जबकि आयों में वृद्धि -7.1% है, जो यह दर्शाता है कि मुनाफा आय की तुलना में धीमी गति से बढ़ रहा है या गिर रहा है, जो लागत दक्षता या मुनाफे के संरचना में बदलाव को दर्शाता है। चूंकि कंपनी की डिविडेंड यील्ड उपलब्ध नहीं है और पेआउट अनुपात 0.0% है, इसलिए यह स्पष्ट है कि कंपनी अपनी आयों को डिविडेंड देने के बजाय वृद्धि के लिए पुनर्निवेश करता है। इसका अर्थ है कि कंपनी अपनी मुनाफा प्रबंधन दक्षता के लिए पुनर्निवेश करता है और डिविडेंड देने के बजाय वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करता है। सामान्य रूप से, वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी आयों को पुनर्निवेश करने के लिए उपयोग कर रही है और डिविडेंड देने के बजाय वृद्धि पर ध्यान केंद्रित कर रही है।
समकक्ष तुलना
Etsy, Inc. (ETSY) इंटरनेट खुदरा उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
इंटरनेट खुदरा उद्योग का औसत P/E अनुपात 27.9x है। Etsy, Inc. का P/E अनुपात 24.6 है।