कंपनी का अवलोकन
सेंटरी कैसिनोस, इंक. (CNTY) एक उपभोक्ता चक्रवादी क्षेत्र में कार्य करता है और इसके मुख्य व्यवसाय में अमेरिका, कनाडा और पोलैंड में कैसिनो मनोरंजन सेवाएं प्रदान करना शामिल है। इस कंपनी अपनी स्थापित और संचालित गेमिंग संस्थानों के माध्यम से मुनाफा कमाती है, साथ ही संबंधित निवास सुविधाओं, रेस्टोरेंट, घोड़ों की दौड़ और ऑफ-ट्रैक बेटिंग के लिए भी व्यापार करती है। यह कंपनी विशेष रूप से मनोरंजन सुविधाओं के विकास और संचालन पर ध्यान केंद्रित करती है, जिससे यह एक विविधित रेजॉर्ट ऑपरेटर के रूप में पहचाना जाता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 43.58 मिलियन डॉलर है और इसका वार्षिक आय (TTM) 572.97 मिलियन डॉलर है, जबकि इसमें 2911 कर्मचारी काम करते हैं। इन आंकड़ों का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि कंपनी एक छोटे-माध्यम आकार की सार्वजनिक कंपनी है जिसका बाजार पूंजीकरण अपनी कुल आय की तुलना में बहुत कम है, जो संभवतः इसकी चक्रवाती प्रकृति और वर्तमान मुनाफा स्थिति को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
सेंटरी कैसिनोस की वार्षिक आय 572.97 मिलियन डॉलर है, जबकि इसका शुद्ध मुनाफा (TTM) -61,416,000 डॉलर है और EBITDA 102.87 मिलियन डॉलर है। आय और शुद्ध मुनाफा के बीच का विशाल अंतर कंपनी की लागत संरचना को स्पष्ट करता है, जहाँ उच्च संचालन खर्चों या एकल-बारह घटनाओं (one-time charges) के कारण आय के बावजूद कंपनी नेट लॉस में खड़ी हुई है। कंपनी का मुक्त नकदी प्रवाह -8,031,750 डॉलर है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अपने संचालनों से पर्याप्त नकदी नहीं जनरेट कर पा रही है और इसका वित्तीय लचीलापन सीमित हो सकता है। कंपनी के तीन मार्जिन आंकड़े अलग-अलग वित्तीय प्रदर्शन की झलक दिखाते हैं: खसस मार्जिन 43.0%, संचालन मार्जिन 8.0%, और लाभ मार्जिन -10.7% है। गROSS मार्जिन 43.0% का होना उत्पाद की कीमत पर उत्पादन लागत के नियंत्रण को दर्शाता है, जबकि ऋणकारी लाभ मार्जिन -10.7% यह बताता है कि कंपनी नेट लॉस में है। कंपनी के पास 68.92 मिलियन डॉलर नकदी है लेकिन इसका कुल ऋण 1.08 बिलियन डॉलर है, जिससे स्पष्ट होता है कि कंपनी का संतुलन पत्र (balance sheet) भारी ऋण के साथ लीवरेज्ड है। हालाँकि, डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात उपलब्ध डेटा में उपलब्ध नहीं है, लेकिन नकदी और ऋण के बीच का अंतर बहुत बड़ा है। वर्तमान अनुपात 1.30 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की चालू संपत्तियां अपने चालय्य ओबलायों को ढकने के लिए पर्याप्त हैं, जो अल्पकालिक तरलता के लिए एक सकारात्मक संकेत है। अंतिम मुनिता मापदंडों के रूप में, रिटर्न ऑन इक्विटी -216.5% और रिटर्न ऑन एसेट 2.8% है। ऋणकारी ROE यह दर्शाता है कि शेयरधारकों की निवेश पर बहुत बड़ा नुकसान हुआ है, जबकि ROA 2.8% सकारात्मक यह सुझाव देता है कि कंपनी की कुल संपत्तियां प्रबंधन द्वारा कुशलतापूर्वक उपयोग में नहीं है लेकिन नकदी उत्पादन में सक्षम हैं।
मूल्यांकन आकलन
सेंटरी कैसिनोस के लिए ट्रेलिंग P/E अनुपात उपलब्ध नहीं है क्योंकि कंपनी नेट लॉस में है, जबकि फॉरवर्ड P/E -2.96 है। ऋणात्मक फॉरवर्ड P/E का अर्थ यह है कि बजार ने भविष्य के मुनाफे की उम्मीद नहीं रख रहा है या कंपनी का मूल्यांकन ऋणकारी आय के आधार पर किया जा रहा है। प्राइस-टू-बुक अनुपात -0.44 है, जो यह दर्शाता कि बाजार में कंपनी की बुक वैल्यू से नीचे मूल्यांकन किया गया है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 0.08 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की कीमत उसकी कुल आय के बहुत छोटे हिस्से पर आधारित है। EV/EBITDA अनुपात 11.14 है, जो एक ऋणकारी कंपनी के लिए एक विशिष्ट मूल्यांकन मूल्य है जो संचालन प्रदर्शन को दर्शाता है। कंपनी के 52-साप्ताहिक उच्च 2.85 डॉलर और निम्न 1.23 डॉलर है। वर्तमान कीमत इन सीमाओं के भीतर स्थित है, जो हाल के वित्तीय परिणामों के कारण बाजार की निराशा को दर्शाता है। बीटा मान 1.87 है, जो यह दर्शाता है कि इस शेयर की कीमत सामान्य बाजार की तुलना में लगभग 87% अधिक उतार-चढ़ाव का अनुभव करती है। उच्च बीटा इस बात का संकेत देता है कि CNTY एक उच्च-खतरा वाली संपत्ति है जो बाजार की दिशा में तेजी से उतार-चढ़ाव के लिए संवेदनशील है।
Growth & Income
सेंटरी कैसिनोस की आय का वार्षिक विकास 0.2% है और कमाई का विकास उपलब्ध नहीं है क्योंकि कंपनी नेट लॉस में है। आय में 0.2% की सूक्ष्म वृद्धि यह दर्शाती है कि कंपनी अपने संचालनों को स्थिर रखने में सक्षम है, लेकिन कमाई का विकास अनुपलब्ध होने से यह स्पष्ट होता है कि मुनाफा की स्थिति में कोई सुधार नहीं हुआ है। कंपनी डिविडेंड पैरर नहीं है, जिसका अर्थ है कि इसका डिविडेंड योग 0.0% है और पेआउट अनुपात 0.0% है। चूंकि कंपनी कोई डिविडेंड नहीं देती है, यह इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अपनी कमाई (या इस मामले में लॉस) को पुनर्निवेश में नहीं कर रही है बल्कि ऋण भुगतान और संचालन खर्चों पर ध्यान केंद्रित कर रही है। समग्र विकास और आय प्रोफाइल इस बात की पुष्टि करता है कि CNTY एक विकास-केंद्रित लेकिन मुनाफा-उत्पन्न करने वाली कंपनी नहीं है जो वित्तीय बाजार में एक विशेष स्थिति में है।
समकक्ष तुलना
Century Casinos, Inc. (CNTY) रिसॉर्ट और कैसीनो उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
रिसॉर्ट और कैसीनो उद्योग का औसत P/E अनुपात 21.2x है। Century Casinos, Inc. का P/E अनुपात N/A है।