कंपनी का अवलोकन
काज़र्स एंटरटेनमेंट, इंक. एक गेमिंग और होस्टिलिटी कंपनियों के रूप में कार्य करता है जो स्लॉट मशीन, वीडियो लॉटरी टर्मिनल, इ-टेबल और पोकर जैसे टेबल गेम सहित होटल कमरों और अन्य सुविधाओं वाले घरेलू संपत्तियों का स्वामित्व लेता है, ब्रांड करता है या प्रबंधित करता है। यह कंपनी 18 राज्यों में संचालित होती है और इसका मूल्य निर्माण उपभोक्ता चक्रीय सेक्टर में रिसॉर्ट्स और कैसिनो उद्योग के तहत वर्गीकृत किया गया है। इस उद्योग में शामिल होने का अर्थ है कि कंपनी की आय सीधे उपभोक्ता की खर्च करने की क्षमता और मनोरंजन की मांग पर निर्भर करती है, जो अर्थव्यवस्था के चक्र के साथ उतार-चढ़ाव का अनुभव करती है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 5.40 बिलियन डॉलर है, जिसके साथ वार्षिक राजस्व 11.49 बिलियन डॉलर और 50,000 कर्मचारी हैं।
इन आंकड़ों के संदर्भ में, 5.40 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण यह संकेत देता है कि कंपनी एक मध्यम आकार की सार्वजनिक कंपनियों में वर्गीकृत है, जो उद्योग में अपनी स्थिति को परिभाषित करते हुए बड़े स्तर पर संचालन करते हैं। 11.49 बिलियन डॉलर का राजस्व उद्योग के लिए एक ठोस आयुक्त को दर्शाता है, जो इसकी व्यापकता और कई राज्यों में संपत्तियों के नेटवर्क को सतत रखने की क्षमता को दर्शाता है। 50,000 कर्मचारी एक बड़ी कार्यशक्ति को दर्शाते हैं, जो होस्टिलिटी और गेमिंग संचालन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं और कंपनी की संचालनीयता में मदद करते हैं। यह पैमाना दर्शाता है कि काज़र्स एंटरटेनमेंट एक सशक्त खिलाड़ी है जो अमेरिकी गेमिंग बाजार में एक प्रमुख उपस्थिति बनाए रखता है, हालांकि इसके वित्तीय परिणाम बाजार पूंजीकरण के संदर्भ में एक संतुलन की आवश्यकता रखते हैं।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व पिछले 12 महीनों में 11.49 बिलियन डॉलर था, जबकि शुद्ध आय -502 मिलियन डॉलर और EBITDA 3.50 बिलियन डॉलर थी। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर लागत संरचना को उजागर करता है, जहां प्रबंधन लागत और कर या अन्य व्यय के कारण राजस्व के बड़े हिस्से को खर्च कर दिया गया है, जिसने एक नकारात्मक शुद्ध आय का परिणाम दिया है। मुक्त नगदी प्रवाह 693.25 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेता के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह संचालन से उत्पन्न होने वाली नगदी आय को दर्शाता है जो ऋण चुकाने और पूंजीगत व्यय को कवर करने के लिए उपलब्ध है। कुल नकदी 887 मिलियन डॉलर है, जो कुल ऋण 25.62 बिलियन डॉलर की तुलना में बहुत कम है, और ऋण-मालिकाना अनुपात 695.12 है।
इस संतुलन से पता चलता है कि संतुलन पत्रिका बहुत अधिक लेवरज्ड है, जिसका अर्थ है कि कंपनी को अपने संचालन को जारी रखने और अपने ऋण के लिए अपने नकदी प्रवाह पर निर्भर रहना होगा। वर्तमान अनुपात 0.80 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता के बारे में संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने वर्तमान विनियमों को पूरा करने के लिए पर्याप्त संपत्ति नहीं है। साझेदारिता पर वापसी -10.8% और संपत्तियों पर वापसी 4.0% है। ये वापसी माप प्रबंधन प्रभावी होने के बारे में कुछ बताते हैं, विशेष रूप से संपत्तियों पर वापसी सकारात्मक है, लेकिन साझेदारिता पर वापसी नकारात्मक है, जो आयुक्त में बाधाओं को दर्शाता है।
मूल्यांकन आकलन
कंपनी का पी/ई अनुपात (TTM) N/A है और आगे की पी/ई 22.55 है। पी/ई अनुपात की अनुपलब्धता और आगे की पी/ई के बीच का अंतर संभावित आयुक्त पथ के बारे में संकेत देता है, जहां सकारात्मक आशाएं अतीत के परिणामों के साथ जुड़ी नहीं हैं। मूल्य-बुक अनुपात 1.53 है, जो बाजार की मूल्य के बारे में बुक वैल्यू से एक मध्यम प्रीमियम या डिस्काउंट को दर्शाता है। मूल्य-विक्री अनुपात 0.47 और EV/EBITDA 8.67 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मापक इस बात को सुझाते हैं कि कंपनी की संपत्तियां अपनी संपत्तियों की तुलना में कम मूल्य में हैं।
52-सप्ताह उच्च $31.58 और 52-सप्ताह निम्न $17.86 है। वर्तमान मूल्य इस सीमा के भीतर व्यापार कर रहा है, जो बाजार के उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। बीटा 1.88 है, जो कीमत की विचलनता के बारे में संकेत देता है कि यह कंपनियों की तुलना में बाजार के सापेक्ष अधिक विचलन का अनुभव करती है। यह उच्च बीटा दर्शाता है कि कंपनी की कीमतें बाजार की दिशा में अधिक तेजी से उतार-चढ़ाव करते हैं, जो उच्च जोखिम वाले निवेशकों के लिए एक विचार है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 4.2% है और आयुक्त वृद्धि (YoY) N/A है। आयुक्त वृद्धि की अनुपलब्धता और राजस्व वृद्धि को संदर्भित करता है कि कंपनी राजस्व बढ़ा रही है लेकिन लाभ नहीं कमा पा रही है। नकदी प्रवाह सकारात्मक है, जो कंपनी के लिए एक अच्छा संकेत है, लेकिन शुद्ध नुकसान के साथ यह एक चुनौती है। अंतिम वापसी माप नकारात्मक हैं, जो प्रबंधन के प्रभावशीलता पर प्रश्न उठाते हैं। कंपनी केवल राजस्व बढ़ा रही है, लेकिन लाभ में वृद्धि नहीं कर रही है, जो एक चुनौती है।