कंपनी का अवलोकन
American Realty Investors, Inc., जिसका टिकर ARL है, मुख्य रूप से दक्षिणी संयुक्त राज्य अमेरिका में बहुपरिवारिक और वाणिज्यिक संपत्तियों की अधिग्रहण, विकास और स्वामित्व के व्यवसाय में संलग्न है। यह कंपनी अपने वित्तीय संचालन को दो प्रमुख खंडों, अर्थात् निवासी और वाणिज्यिक, के माध्यम से संरचित करती है जहाँ इसका मुख्य उद्देश्य निवासियों को अपार्टमेंट इकाइयां किराए पर देना और कार्यालय जगह उपलब्ध कराना है। इस सार्वजनिक तौर पर ट्रेड किए जाने वाली कंपनी को रियल एस्टेट सेक्टर के अंदर रियल एस्टेट सर्विसेज उद्योग के रूप में वर्गीकृत किया गया है, जो संपत्ति प्रबंधन और विकास को दर्शाता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 241.31 मिलियन डॉलर है और इसकी सालाना आय 50.13 मिलियन डॉलर है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध आंकड़ों में उपलब्ध नहीं है। इन संख्याओं से यह स्पष्ट होता है कि यह एक मध्यम आकार की सार्वजनिक कंपनी है जिसका संचालन क्षेत्रीय स्तर पर सीमित है, और इसका बाजार पूंजीकरण इसकी आय की तुलना में उच्च है, जो संभावित रूप से इसकी संपत्ति आधारित मॉडल या निवल संपत्ति के अनुपात से जुड़ी किसी विशेष वित्तीय संरचना का संकेत देता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की पिछले चार तिमाही (TTM) आय 50.13 मिलियन डॉलर है और शुद्ध आय 15.70 मिलियन डॉलर है, जबकि EBITDA 6.32 मिलियन डॉलर पर स्थित है। आय और शुद्ध आय के बीच का विचित्र अंतर, जो वास्तव में आय से अधिक है, कंपनी की लागत संरचना को दर्शाता है जहाँ प्रत्यक्ष व्यय या कर की प्रकृति को ध्यान में रखते हुए शुद्ध लाभ की गणना में कुछ अलग कारक प्रभावित कर रहे हैं। कंपनी का मुक्त नकद प्रवाह 17.13 मिलियन डॉलर का ऋण है, जो इसकी वित्तीय लचीलेपन के लिए एक चुनौतीपूर्ण स्थिति है और यह दर्शाता है कि संचालनिक लाभ को पूंजीगत व्यय या ऋण भुगतान को पूरा करने में पर्याप्त नहीं है। मार्जिन विश्लेषण में, कुल मार्जिन 44.4% है जो उत्पाद की कीमत निर्धारण की क्षमता को दर्शाता है, जबकि संचालनिक मार्जिन -21.9% है जो संचालन खर्चों में वृद्धि को संकेत करता है और मुनाफा मार्जिन 31.3% है जो प्रत्यक्ष लाभ की प्रकृति को दर्शाता है। नकद संसाधन 14.18 मिलियन डॉलर हैं और कुल ऋण 214.37 मिलियन डॉलर हैं, जिससे देनता-समता अनुपात 26.15 हो जाता है, जो संतुलन की प्रकृति को बहुत ही उच्च रूप से लीवरेज्ड या जोखिम भरा बताता है। वर्तमान अनुपात 4.62 है, जो संक्षिप्त अवधि के लिए द्रव्यमान या शोर्ट-टर्म लिक्विडिटी की स्थिति को दर्शाता है और यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने तत्काल विपरीत कर्जों को चुकाने के लिए पर्याप्त संसाधन हैं। वापसी पर विचार करने पर, संपत्ति पर वापसी -0.4% और शेयरधारिता पर वापसी 2.3% है, जो प्रबंधन की प्रभाविता को दर्शाता है और यह दर्शाता है कि संपत्ति और शेयरधारिता दोनों पर कंपनी अभी भी लाभदायक नहीं है।
मूल्यांकन आकलन
आम तौर पर पीई अनुपात (TTM) 15.40 है जबकि आगे की पीई उपलब्ध नहीं है, जो इस बात का संकेत देता है कि市场预期 में मुनाफे के वृद्धि की कोई स्पष्ट प्रत्याशा नहीं है। शेयर की किताब की कीमत का अनुपात 0.39 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू के ऊपर कोई प्रीमियम नहीं देते हुए भी कंपनी की वर्तमान बाजार कीमत को दर्शाता है। बिक्री की कीमत पर कीमत का अनुपात 4.81 है और EV/EBITDA 102.09 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों से यह सुझाव देता है कि कंपनी की मूल्यांकन अभी भी उच्च है, विशेष रूप से EBITDA के संदर्भ में। 52-सप्ताह की उच्चतम कीमत 20.00 डॉलर है और निम्नतम कीमत 10.68 डॉलर है, जिससे यह पता चलता है कि शेयर की वर्तमत कीमत इस श्रेणी के भीतर कहीं भी स्थित है। बीटा मान 0.76 है, जो इस बात को दर्शाता है कि कीमत की उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में कम है और यह कम जोखिम या स्थिरता को दर्शाता है।
Growth & Income
आय में वृद्धि 8.9% है और मुनाफा में वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह सुझाव देता है कि मुनाफा आय की तुलना में धीमी गति से बढ़ रहा है या स्थिर है। डिविडेंड प्लेयरों के लिए, डिविडेंड उपलब्ध नहीं है और भुगतान अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी तक डिविडेंड नहीं दे रही है। गैर-डिविडेंड भुगतानकर्ताओं के लिए, कंपनी अपने मुनाफे को विकास में पुनर्निवेश करती है और डिविडेंड नहीं देती है। समग्र रूप से, कंपनी की वृद्धि और आय प्रोफाइल आय में मध्यम वृद्धि पर आधारित है जबकि मुनाफा और डिविडेंड में कोई वित्तीय वितरण नहीं है।
समकक्ष तुलना
American Realty Investors, Inc. (ARL) रियल एस्टेट सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
रियल एस्टेट सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 84.5x है। American Realty Investors, Inc. का P/E अनुपात 22.0 है।