Fondsübersicht
Das iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (TICKER: SHY) gehört zur Kategorie Short Government und wird von der Fonds-Familie iShares verwaltet. Mit einem verwalteten Vermögenswertvolumen von 24,91 Milliarden US-Dollar weist der Fonds eine erhebliche Größe auf, was auf eine hohe Marktpopularität und eine breite institutionelle sowie individuelle Nachfrage hindeutet. Die genaue Anzahl der Positionen im Portfolio ist mit N/A nicht angegeben, was bedeutet, dass im Kontext dieser spezifischen Daten keine Aussagen zur Diversifikation durch die Anzahl der einzelnen Titel getroffen werden können. Der Expense Ratio beträgt 0,1%, was den Fonds konzeptionell als kostengünstige Lösung für Anleger einstuft, die Transaktionskosten minimieren möchten.
Leistungsanalyse
Der aktuelle Yield des Fonds liegt bei 3,8% und stellt für Einkommenssuchende Anleger eine attraktive Quelle für regelmäßige Dividendenzahlungen aus staatlichen Schatzpapieren dar. Das Return für das Jahr bis heute (YTD) beträgt 0,7%, welches den kurzfristigen Wertzuwachs oder die Wertminderung des Fonds im laufenden Geschäftsjahr widerspiegelt. Im Durchschnitt erreichte der Fonds über den Zeitraum von drei Jahren eine Rendite von 3,8%, während die fünfjährige durchschnittliche Rendite bei 1,6% lag. Der Vergleich zwischen der kurzfristigen YTD-Leistung von 0,7% und den längeren Durchschnittsrenditen zeigt, dass die jüngsten Marktbedingungen oder Zinsänderungen die Performance im Vergleich zum langfristigen Trend von 1,6% über fünf Jahren beeinflusst haben. Der niedrige Expense Ratio von 0,1% trägt direkt zu den Netto-Renditen bei, da geringere Betriebskosten über die Zeit mehr vom Bruttogewinn erhalten, was insbesondere bei niedrigeren Zinsen wie im 5-Jahres-Durchschnitt von 1,6% relevant ist.
Price & Risk Profile
Der 52-Wochen-Hochpreis des ETFs betrug 83,20 USD, während das Tief über denselben Zeitraum bei 82,21 USD lag. Der Preisbereich zwischen diesen beiden Werten zeigt eine sehr begrenzte Bandbreite, was auf eine geringe Preisschwankung und damit eine niedrige Volatilität für dieses kurzfristige Anleiheinstrument hinweist. Der aktuelle Kurs des Fonds befindet sich in unmittelbarer Nähe zum 52-Wochen-Tief von 82,21 USD, was darauf schließen lässt, dass der Wert des ETFs in diesem Zeitraum minimal schwankte und sich am unteren Ende der Bandbreite bewegt. Der Beta-Wert ist mit N/A nicht verfügbar, wodurch keine quantitative Aussage über die Volatilität des Fonds im Vergleich zum breiteren Aktienmarkt getroffen werden kann. Basierend auf den verfügbaren Metriken, insbesondere dem engen 52-Wochen-Preisbereich und der Natur als Short Government-Anleihenfonds, zeichnet sich das gesamte Risikoprofil durch eine sehr geringe Marktrisikobezogenen Schwankung aus, was ihn zu einem defensiven Instrument innerhalb des Portfolios macht.