StockVS

Walker & Dunlop, Inc. (WD) 股票分析

金融服务

Walker & Dunlop, Inc.

$50.08

$-0.29 (-0.58%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Walker & Dunlop, Inc. 通过其子公司,为美国房地产所有者和开发商提供多户住宅及其他商业房地产融资产品和服务,具体业务涵盖贷款的发起、销售及后续服务。该公司属于金融服务板块下的抵押贷款金融行业,这意味着其经营状况与房地产市场的融资需求及利率环境紧密相关。根据最新数据,该企业的市值为 15.5 亿美元,年经常性收入为 11.6 亿美元,并拥有 1466 名员工。这些财务规模指标表明 Walker & Dunlop 是一家具有相当体量的专业机构,其业务深度扎根于美国商业地产融资生态系统中,能够为不同规模的房地产项目提供持续的资本支持。

财务健康

Walker & Dunlop 的年度总收入为 11.6 亿美元,同期净利润达到 5573 万美元,而 EBITDA 数据未在此披露。从收入与净利润之间的显著差距可以看出,该公司面临着较高的运营成本或费用结构,导致其将大部分营收转化为净利润的比例受到压缩。由于自由现金流数据未在现有资料中提供,因此无法直接评估其当前的财务灵活性,但公司持有 3.2653 亿美元的现金储备。在盈利能力方面,该公司的毛利率高达 100.0%,这通常意味着其核心产品的定价权较强或主要收入来源于服务费而非商品销售;运营利润率为 15.8%,而净利率为 4.9%,显示出在扣除利息和税收后的最终盈利水平相对有限。在债务管理方面,公司现金持有量为 3.2653 亿美元,而总债务为 24.7 亿美元,资产负债率高达 141.57,表明该资产负债表处于高杠杆状态,对融资成本的变化较为敏感。流动性方面,公司的流动比率为 1.48,这一数值显示其短期资产足以覆盖短期负债,具备一定的短期偿债能力。关于回报率,股东权益回报率为 3.2%,资产回报率为 1.2%,这些相对较低的回报指标反映了在高杠杆运作模式下,管理层在创造股东价值方面的效率尚待提升。

估值评估

Walker & Dunlop 的市盈率(TTM)为 27.60,而远期市盈率为 8.28,两者之间的巨大差异暗示市场预期未来几年公司的盈利能力将发生显著改善或重新定价。公司的市净率为 0.87,这一低于 1 的数值表明当前股价低于每股净资产,市场并未给予其账面价值溢价,反而存在折价。除了传统的倍数指标外,该公司的市销率为 1.34,而 EV/EBITDA 数据未披露,这些替代性估值指标提供了不同的视角,市销率显示市场愿意为其每单位销售收入支付一定的溢价。股价方面,该股 52 周最高价为 90.00 美元,最低价为 42.12 美元,若当前价格接近近期低点,则处于相对低位区间,具体位置需结合实时行情判断,但在此数据范围内显示出较大的波动区间。风险特征上,该公司的贝塔值为 1.52,这意味着其股价波动幅度比标普 500 指数等大盘指数高出 52%,属于高波动性股票,对利率变动和市场情绪更为敏感。

Growth & Income

在增长维度上,Walker & Dunlop 的收入同比增长率为 0.0%,而每股收益同比增长率数据未披露。由于缺乏具体的每股收益增长数据,无法直接比较两者增速,但收入停滞可能暗示公司在当前市场环境下难以通过规模扩张来驱动业绩增长。对于股息支付而言,该公司提供的股息收益率为 6.0%,但派息比率高达 163.4%,这意味着公司支付的股息远超其当期净利润,这种高派息水平通常不可持续,可能依赖于动用过往留存收益或债务融资来维持。鉴于派息比率严重高于 100%,公司实际上并未通过当期盈利为股息提供支撑,长期来看可能面临削减股息的压力。总体而言,Walker & Dunlop 目前呈现出收入停滞且依赖不可持续高派息的财务特征,缺乏明显的内生增长动力和健康的股息支付基础。

同行比较

Walker & Dunlop, Inc. (WD) 在抵押贷款金融行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Walker & Dunlop, Inc. WD $1.72B 24.8
Rocket Companies, Inc. RKT $39.02B N/A
UWM Holdings Corporation UWMC $5.02B 10.4
PennyMac Financial Services, Inc. PFSI $4.46B 9.1

抵押贷款金融行业平均市盈率为15.3倍。Walker & Dunlop, Inc.的市盈率为24.8。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Walker & Dunlop, Inc.

Walker & Dunlop, Inc., through its subsidiaries, originates, sells, and services a range of multifamily and other commercial real estate financing products and services for owners and developers of real estate in the United States. The company operates through three segments: Capital Markets, Servicing & Asset Management, and Corporate. The company offers first mortgage, second trust, supplemental, construction, mezzanine, preferred equity, and small-balance loans. It also provides finance for multifamily, manufactured housing communities, student housing, affordable housing, small balance loans, and senior housing properties under the Fannie Mae's Delegated Underwriting and Servicing program and Freddie Mac; and construction and permanent loans to developers and owners of multifamily housing, affordable housing, senior housing, and healthcare facilities. In addition, the company acts as a debt broker to work with life insurance companies, banks, and other institutional investors to find debt and/or equity solution for the borrowers' needs; and offers property sales brokerage services to owners and developers of multifamily properties, and commercial real estate and multifamily property appraisals for various investors. Further, it provides multifamily appraisal and valuation services; and real estate-related investment banking and advisory services, including housing market research. Additionally, the company offers servicing and asset-managing the portfolio of loans; originates loans through its principal lending and investing activities; and manages third-party capital invested in tax credit equity funds focused on the LIHTC sector and other commercial real estate sectors. Walker & Dunlop, Inc. was founded in 1937 and is headquartered in Bethesda, Maryland.

公司简介以英文显示。

访问官网 →

关键指标

市值
$1.72B
市盈率
24.79
52周最高
$90.00
52周最低
$42.12
平均成交量
350.82K
Beta系数
1.51
股息率
5.43%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
1,466