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Teradyne, Inc. (TER) 股票分析

科技

Teradyne, Inc.

$389.14

+$30.70 (+8.56%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

Teradyne, Inc. 专注于自动化测试系统、机器人产品的设计、开发、制造及销售,其业务足迹遍布美国、亚太、欧洲、中东及非洲地区。该公司处于科技行业,具体隶属于半导体设备与材料细分领域,这使其业务深度绑定全球芯片制造周期及工业自动化升级需求。根据最新数据,TER 的市场资本化规模达到 560.9 亿美元,年度营收为 31.9 亿美元,并雇佣了 6600 名员工。如此庞大的市值与营收体量表明 Teradyne 是该领域内具有显著规模优势的头部企业,其市场地位稳固,能够支撑起复杂的全球供应链网络与研发体系。

财务健康

TER 在 2023 财年的总收入(TTM)为 31.9 亿美元,同期净收入为 5.5405 亿美元,EBITDA 则达到 8.1201 亿美元。营收与净收入之间存在显著差距,这揭示了公司运营中存在相当比例的固定成本与非经常性支出,从而在扣除税费、折旧及运营费用后大幅压缩了净利润空间。公司的自由现金流为 2.7063 亿美元,这一正数表明公司在维持日常运营支出后仍具备产生现金的能力,为资本支出、债务偿还或战略收购提供了财务灵活性。毛利率为 58.2%,显示出公司在高附加值半导体测试设备领域拥有较强的定价权与成本控制能力;营业利润率为 30.3%,反映了公司在剔除利息与税费后仍保持可观的运营效率;而 17.4% 的净利润率则进一步量化了最终归属于股东的盈利水平。在资产负债表方面,公司持有 3.22 亿美元现金,而债务总额为 2.8324 亿美元,债务权益比为 10.13,显示出公司目前的杠杆水平处于中等偏上区间,未呈现极度保守也非过度激进的状态。流动比率为 1.75,该指标高于 1.5 的标准线,说明公司在短期内拥有充足的流动资产来覆盖债务,具备健康的短期流动性。权益回报率为 19.7%,资产回报率为 10.8%,这两个指标分别衡量了管理层利用股东资本及总资产创造利润的效率,显示出管理层在资源分配上具有相当的有效性。

估值评估

TER 的市盈率(TTM)为 102.96,而远期市盈率仅为 43.37,两者之间的巨大差异暗示市场预期公司未来几年的每股收益将经历大幅下滑或重组,导致估值倍数收缩。该公司的市净率为 20.00,这一极高的倍数表明市场愿意支付远超其账面净资产的价格,通常源于投资者对其无形资产、品牌溢价或未来增长潜力的乐观定价。此外,TER 的市销率为 17.58,企业价值与息税折旧摊销前利润之比为 69.03,这些替代性估值指标共同指向市场对公司营收增长能力的极高定价,但也意味着当前股价对业绩下滑的容忍度极低。在价格波动范围方面,52 周最高价为 358.69 美元,最低价为 66.39 美元,若以当前股价计算,其处于该波动区间的中段偏上位置,但具体百分比需结合实时价格,仅凭现有数据无法得出精确的偏离百分比,不过其价格区间跨度极大,反映了市场情绪的不稳定性。TER 的贝塔值为 1.79,这一数值远高于 1.0 的市场平均水平,表明该股票的波动性显著高于大盘,投资者需认识到其价格对宏观市场变动的敏感度极高,短期价格波动可能远超基准指数。

Growth & Income

公司展现了强劲的增长态势,营收同比增长 43.9%,而每股收益同比增长高达 81.4%,净利润增速显著快于营收增速,这通常意味着公司在定价、产品组合优化或成本削减方面取得了实质性进展。作为股息支付者,TER 的股息收益率为 0.1%,派息率为 13.8%,鉴于其较高的净利润率与强劲的盈利增长,当前的派息率处于非常保守且可持续的水平。整体来看,TER 呈现出高增长、低股息的特征,其资本配置策略更倾向于将盈余利润再投资于研发与产能扩张以维持长期的市场份额。

同行比较

Teradyne, Inc. (TER) 在半导体设备与材料行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Teradyne, Inc. TER $60.92B 71.9
ASML Holding N.V. ASML $629.01B 54.4
Lam Research Corporation LRCX $403.53B 61.0
Applied Materials, Inc. AMAT $361.16B 42.8

半导体设备与材料行业平均市盈率为122.1倍。Teradyne, Inc.的市盈率为71.9。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Teradyne, Inc.

Teradyne, Inc. engages in the design, development, manufacture, and sale of automated test systems and robotics products in the United States, Asia Pacific, Europe, the Middle East, and Africa. The company operates through Semiconductor Test, Robotics, and Other segments. The Semiconductor Test segment offers products and services for wafer level and device package testing, and system level testing of semiconductor devices in automotive, industrial, communications, consumer, smartphones, cloud, computer and electronic game, and other applications. This segment also provides FLEX test platform systems; J750 test system to address the volume semiconductor devices, including microcontrollers; Magnum platform that tests memory devices, such as flash memory and DRAM; and ETS platform for semiconductor manufacturers, and assembly and test subcontractors in the analog/mixed signal markets. It serves integrated device manufacturers that integrate the fabrication of silicon wafers into their business; fabless companies that outsource the manufacturing of silicon wafers; foundries; and semiconductor assembly and test providers. The Robotics segment provides collaborative robotic arms and autonomous mobile robots for manufacturing, logistics, and industrial customers. It also provides product test instruments which includes operations related to the design, manufacturing and marketing of products and services for defense/aerospace test, circuit-board test, wireless test systems, and silicon photonics testing. Teradyne, Inc. was incorporated in 1960 and is headquartered in North Reading, Massachusetts.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$60.92B
市盈率
71.93
52周最高
$422.11
52周最低
$77.02
平均成交量
3.56M
Beta系数
1.79
股息率
0.13%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
6,600