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Progress Software Corporation (PRGS) 股票分析

科技

Progress Software Corporation

$29.49

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最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Progress Software Corporation 专注于开发、部署和管理人工智能驱动的应用程序及数字体验,通过其下一代代理 RAG-as-a-Service 平台(Agentic RAG)及自动化解决方案,为美国及国际市场提供核心软件产品。该公司隶属于技术板块下的软件基础设施行业,这一细分领域专注于构建和管理企业数字化转型所需的底层计算资源与工具链。根据最新数据,公司的市值为 12.1 亿美元,年度营收(TTM)达到 9.8761 亿美元,并雇佣了 2801 名员工。这些财务规模指标表明,Progress Software Corporation 在软件基础设施市场中占据一定的市场份额,其营收规模与市值结构反映了公司在特定垂直领域内的运营成熟度及市场渗透能力。

财务健康

Progress Software Corporation 在报告期内实现了 9.8761 亿美元的年度营收和 8500 万美元的净收入,同时 EBITDA 高达 3.3054 亿美元,营收与净利润之间近 10 亿美元的差距揭示了公司在运营过程中存在显著的折旧、摊销或非现金成本,同时也反映了软件行业典型的低边际现金成本结构。公司产生的自由现金流为 2.4774 亿美元,这一强劲的现金流水平意味着公司具备高度的财务灵活性,能够支持资本支出、研发投资或潜在的并购活动而无需过度依赖外部融资。从利润率结构来看,公司的毛利率为 85.3%,显示出极高的产品定价能力和成本控制效率;运营利润率为 19.9%,表明公司在扣除运营费用后仍保持了良好的经营盈利能力;而净利率为 8.6%,则进一步印证了高额的利息支出或一次性费用对最终股东回报的侵蚀。在资产负债表方面,公司持有 1.1317 亿美元的现金,但背负着 13.8 亿美元的债务,导致债务权益比高达 275.77,这表明公司的资本结构高度杠杆化,对利率变动和再融资风险较为敏感。此外,公司的流动比率为 0.47,这一低于 1.0 的数值表明其短期资产不足以覆盖短期负债,暗示公司在短期内面临较大的流动性压力。尽管存在流动性挑战,公司的净资产收益率(ROE)为 18.3%,总资产收益率(ROA)为 4.7%,这些回报率指标显示管理层在利用股东权益和总资产方面具备一定的效率,尽管 ROA 受高负债影响而显得较低。

估值评估

Progress Software Corporation 的市盈率(TTM)为 14.74,而远期市盈率仅为 4.74,两者之间巨大的差异暗示市场预计公司未来的盈利增长将非常迅猛,或者当前股价已大幅反映了未来的盈利预期。公司的市净率为 2.43,表明市场给予该公司的估值是其账面价值的两倍多,这通常意味着投资者愿意为公司的无形资产、技术壁垒或品牌溢价支付额外的费用。作为替代性估值参考,公司的市销率为 1.22,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 7.48,这些指标共同构成了多维度的估值框架,显示公司在收入层面具有合理的定价,但在考虑债务后的企业价值倍数略高于传统软件公司的平均水平。从股价波动区间来看,该股票在 52 周内的最高价为 65.50 美元,最低价为 23.82 美元,若以当前股价计算,其交易位置处于这一宽幅波动区间的特定比例处,具体取决于即时市场价格相对于 65.50 美元高点的位置。该公司的贝塔系数为 0.76,表明其股价波动性低于 broader market,意味着当大盘指数上涨或下跌 1% 时,PRGS 的股价预计仅变动 0.76%,显示出相对稳定的防御性特征。

Growth & Income

Progress Software Corporation 的年度营收增长率为 4.1%,而每股收益(Earnings)的同比增长率达到了惊人的 120.8%,这表明公司的盈利增长速度远远快于收入增长速度,可能源于产品结构优化、利润率提升或非经常性收益的贡献。由于公司的股息支付率为 0.0% 且无股息收益率,该公司并未向股东分配现金红利,而是选择将全部盈利保留在企业内部,用于再投资于研发、技术升级或偿还债务以改善资本结构。这种非分红策略对于一家拥有高债务水平但高现金流的企业而言,意味着管理层正优先致力于优化资产负债表和扩大业务规模,而非通过分红回报股东。总体而言,Progress Software Corporation 呈现出一种高增长、零分红、高杠杆的财务特征,其价值主要依赖于未来盈利释放的潜力而非当前的现金流分配。

同行比较

Progress Software Corporation (PRGS) 在软件 - 基础设施行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Progress Software Corporation PRGS $1.25B 15.3
Microsoft Corporation MSFT.TO $4.10T 24.0
Microsoft Corporation MSFT $3.11T 24.9
Oracle Corporation ORCL $552.43B 34.5

软件 - 基础设施行业平均市盈率为60.1倍。Progress Software Corporation的市盈率为15.3。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Progress Software Corporation

Progress Software Corporation provides software products that develops, deploys, and manages artificial intelligence (AI) powered applications and digital experiences in the United States and internationally. The company offers Agentic RAG, a next-generation Agentic Rag-as-a-Service platform; Automate MFT, a cloud-native Software-as-a-Service (SaaS) platform for automated and secure file transfers; Chef, a DevOps/DevSecOps automation software; Corticon, a decision automation platform; DataDirect, a secure data connectivity tools for Relational, NoSQL, Big Data, and SaaS data sources; Developer Tools, such as software development tooling collection, including NET and JavaScript UI components for web, desktop and mobile applications, AI-prompt components, reporting and report management tools, and automated testing and mocking tools; Flowmon, a AI-powered network security and visibility product with automated response across hybrid cloud ecosystems; and Kemp LoadMaster, an application delivery and security product for cloud-native, and virtual and hardware load balancers. It also provides MarkLogic, a data agility platform to connect data and metadata; MOVEit, a managed file transfer software; OpenEdge, an application development platform; Semaphore, a Semantic AI platform; ShareFile, an SaaS-native AI-powered document centric collaboration platform; Sitefinity, a digital experience platform foundation; and WhatsUp Gold, a network infrastructure monitoring software to find and fix network problems. The company offers project management, implementation, custom software development, programming, and other services, as well as web-enable applications, and training services. It sells its products to end users, independent software vendors, original equipment manufacturers, system integrators, value added resellers, and distributors. The company was founded in 1981 and is headquartered in Burlington, Massachusetts.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$1.25B
市盈率
15.27
52周最高
$65.50
52周最低
$23.82
平均成交量
947.34K
Beta系数
0.78

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
2,801