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Nasdaq, Inc. (NDAQ) 股票分析

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Nasdaq, Inc.

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

纳斯达克集团(Nasdaq, Inc.)是一家技术驱动型公司,其核心业务是为美国及国际范围内的资本市场及其他行业提供服务,主要通过资本接入平台、金融科技和市场服务这三个细分市场开展运营。该公司隶属于金融服务部门,具体深耕于金融数据与证券交易所行业,这一领域涵盖了证券交易基础设施、数据分发以及相关的技术解决方案。根据现有数据,该公司的市值为 480.8 亿美元,年营业收入(TTM)达到 52.5 亿美元,并雇佣了 9525 名员工。这些规模指标表明,纳斯达克集团在该行业中占据着显著的市场地位,其庞大的市值和可观的营收反映了其在资本市场基础设施中的关键作用以及从全球金融活动中获取收入的能力。

财务健康

纳斯达克集团过去十二个月的营业收入为 52.5 亿美元,对应的净利润达到 17.9 亿美元,而息税折旧摊销前利润(EBITDA)则为 31.2 亿美元。净利润占营业收入的比例显示出公司具有极高的成本控制能力,因为净利率高达 34.1%,这意味着公司在扣除所有运营成本后仍能保留大部分收入作为利润。公司的自由现金流为 16.7 亿美元,这一强劲的现金流水平表明企业拥有充足的财务灵活性,能够支持资本支出、债务偿还或战略收购而无需过度依赖外部融资。在盈利能力方面,公司的毛利率达到惊人的 100.0%,这通常意味着其收入来源主要基于知识产权授权或服务费模式,几乎没有直接材料成本;运营利润率为 47.6%,进一步印证了其轻资产和高效率的商业模式。资产负债表方面,公司持有 6.14 亿美元的现金,但同时也背负着 95.3 亿美元的债务,债务权益比高达 77.88,显示其资本结构具有杠杆特征。流动比率为 1.00,表明公司短期资产刚好覆盖短期负债,显示出谨慎的短期流动性管理策略。在回报效率上,净资产收益率(ROE)为 15.3%,资产回报率(ROA)为 5.1%,这些指标揭示了管理层在利用股东权益和总资产方面创造价值的效率,其中 ROE 显著高于 ROA 反映了较高的财务杠杆在提升股东回报方面的作用。

估值评估

纳斯达克集团的市盈率(TTM)为 27.25,而远期市盈率为 19.23,两者之间的显著差异暗示市场预期公司的未来盈利能力将大幅增长,从而支撑更高的估值倍数。公司的市净率为 3.92,这一数值表明市场愿意支付远高于账面价值的溢价,通常反映了投资者对公司无形资产、品牌优势及未来增长潜力的认可。此外,价格与销售额比率为 9.16,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 18.22,这些替代性估值指标共同显示市场正在以较高的倍数定价该公司的盈利能力和营收规模。在价格波动区间方面,该股 52 周最高价为 101.79 美元,最低价为 65.70 美元,若假设当前价格接近近期高点,则处于相对高位,但具体位置需结合实时股价确定,不过 52 周的波动范围(从 65.70 美元至 101.79 美元)为投资者提供了清晰的波动参考。该股的贝塔系数为 1.02,意味着其价格波动性与 broader market(更广泛的市场)高度相关,仅略高于平均水平,表明其系统性风险与整体市场同步,既无显著的防御性也无过度的进攻性。

Growth & Income

在增长动力方面,公司的营业收入同比增长率为 13.4%,而每股收益同比增长率高达 47.6%,这表明盈利增长的速度远超营收增长,通常源于成本控制、运营杠杆效应或利润率扩张。作为股息支付者,纳斯达克集团提供的股息收益率为 1.3%,且派息率控制在 34.0%,这一较低的派息率相对于强劲的盈利增长而言是高度可持续的,为公司保留了充足的再投资资金。鉴于其高增长特性,公司更倾向于将盈余收益用于业务扩张和技术研发,而非单纯依赖高派息策略来回报股东。总体而言,纳斯达克集团呈现出高盈利增速配合适度股息回报的特征,其财务模型体现了在维持稳定股东回报的同时追求内生性增长的战略平衡。

同行比较

Nasdaq, Inc. (NDAQ) 在金融数据与证券交易所行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Nasdaq, Inc. NDAQ $51.47B 27.4
S&P Global Inc. SPGI $122.09B 26.1
CME Group Inc. CME $102.09B 24.1
Intercontinental Exchange, Inc. ICE $85.19B 21.9

金融数据与证券交易所行业平均市盈率为26.2倍。Nasdaq, Inc.的市盈率为27.4。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Nasdaq, Inc.

Nasdaq, Inc. operates as a technology company that serves capital markets and other industries in the United States and internationally. It operates through three segments: Capital Access Platforms, Financial Technology, and Market Services. The company distributes historical and real-time market data; develops and licenses Nasdaq-branded indices and financial products; provides investor relations intelligence, governance solutions, and sustainability solution products for public and private companies, and organizations, as well as insights and workflow solutions; and operates listing platforms. It also offers Verafin, a cloud-based platform to detect, investigate, and report money laundering and financial frauds; AxiomSL, a risk data management and regulatory reporting solution; cloud-enabled and on-premises surveillance solutions to assist in complying with market rules, regulations, and internal market surveillance policies; Calypso, a platform providing cross-asset, front-to-back trading, treasury, risk, and collateral management solutions; and trade management and colocation services, as well as handles assets comprising cash equities, equity derivatives, currencies, various interest-bearing securities, commodities, energy products, and digital currencies. In addition, the company provides equity derivative trading and clearing, cash equity trading and fixed income, currency and commodities trading, and fixed income trading and clearing services, as well as tape plan data services; operates various exchanges, including derivatives, commodities, cash equity, debt, structured products, and exchange traded products; and offers clearing, settlement, and central depository services. The company was formerly known as The NASDAQ OMX Group, Inc. and changed its name to Nasdaq, Inc. in September 2015. Nasdaq, Inc. was founded in 1971 and is headquartered in New York, New York.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$51.47B
市盈率
27.41
52周最高
$101.79
52周最低
$77.09
平均成交量
3.35M
Beta系数
0.99
股息率
1.23%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
9,613