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Manhattan Associates, Inc. (MANH) 股票分析

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Manhattan Associates, Inc.

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

曼哈顿Associates, Inc. 专注于开发、销售、部署、维护以及管理用于优化供应链、库存管理和全渠道运营的软件解决方案,同时也提供用于管理分销中心内货物与信息流动的仓库管理系统。该公司运营于技术板块,具体归属于应用软件行业,这一领域意味着其核心业务依赖于数字化技术赋能实体商业流程。截至最新数据,该公司的市值为 74.5 亿美元,过去 twelve 个月(TTM)的年收入达到 10.8 亿美元,并雇佣了 4,370 名员工。这些财务规模指标表明曼哈顿Associates 在供应链管理软件市场中占据着显著的份额,其较高的市值反映了市场对其在复杂物流环境中提供关键系统整合能力的认可,而庞大的员工基数则支撑了其全球性的软件交付与服务网络。

财务健康

曼哈顿Associates 过去 twelve 个月的收入为 10.8 亿美元,同期净收入为 2.1995 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 2.8905 亿美元,收入与净收入之间的差额揭示了公司在运营成本、研发支出及税费方面的结构特征。公司产生的自由现金流达到 3.12 亿美元,这一强劲的正向现金流表明企业拥有极高的财务灵活性,足以支持资本支出、战略收购或应对潜在的流动性需求而不必过度依赖外部融资。在盈利能力方面,公司的毛利率为 56.3%,显示出软件产品的高附加值特性;营业利润率为 24.8%,反映了公司在扣除运营费用后的成本控制效率;而最终的净利润率为 20.3%,则体现了公司从总营收中转化为股东实际盈利的能力。资产负债表方面,公司持有 3.2875 亿美元的现金储备,而总债务仅为 6106 万美元,债务权益比为 19.40%,这种现金远超债务且杠杆率极低的状态表明其资产负债表极为保守且稳健。流动性指标显示,公司的流动比率为 1.28,这意味着其流动资产是流动负债的 1.28 倍,为短期债务偿还提供了充足的缓冲空间。此外,公司净资产收益率(ROE)高达 71.7%,资产回报率(ROA)为 22.1%,这两个极高的回报指标有力地证明了管理层在利用股东权益和总资产创造价值方面的卓越有效性。

估值评估

曼哈顿Associates 的市盈率(TTM)为 34.58,而远期市盈率为 21.16,两者之间显著的差距暗示市场预期公司未来的每股收益将大幅增长,从而在短期内压缩当前的估值倍数。该公司的市净率(P/B)为 23.67,这一数值远高于 1,表明市场愿意支付极高的溢价来购买公司的账面净资产,这通常源于投资者对其无形资产、品牌护城河及未来盈利能力的极高信心。通过替代性估值指标来看,公司的市销率(P/S)为 6.89,企业价值与息税折旧摊销前利润倍数(EV/EBITDA)为 24.85,这些指标进一步确认了市场对其高成长性和高盈利能力的定价逻辑,尽管估值处于相对高位。从价格波动区间来看,该股 52 周最高价为 247.22 美元,最低价为 122.28 美元,当前股价处于该波动区间的中上部,显示出一定的下行支撑但距离历史高点仍有空间。风险指标方面,曼哈顿Associates 的贝塔系数(Beta)为 1.05,这意味着其股价波动幅度略高于整体市场的平均水平,投资者在评估其风险收益特征时需考虑这一略微放大的市场敏感度。

Growth & Income

曼哈顿Associates 过去一年的收入同比增长率为 5.7%,而每股收益同比增长率达到 10.1%,净利润增速显著高于收入增速,这通常表明公司在提价、产品组合优化或运营效率提升方面取得了实质性进展。由于公司目前的股息收益率为无数据(N/A)且派息比率为 0.0%,该公司并未向股东分配现金红利,而是选择将全部盈余收益重新投入到业务扩张、研发创新及市场拓展之中。这种零派息策略配合强劲的自由现金流生成能力,为公司在非周期性经济环境下维持高再投资率提供了坚实基础,从而驱动长期的内生性增长。综上所述,曼哈顿Associates 呈现出高回报、低派息但收入与利润双增长的财务画像,适合寻求资本增值而非当期股息收入的成长型投资者关注。

同行比较

Manhattan Associates, Inc. (MANH) 在软件 - 应用程序行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Manhattan Associates, Inc. MANH $8.26B 39.2
SAP SE SAP $206.49B 24.1
Shopify Inc. SHOP.TO $188.02B 102.8
Salesforce, Inc. CRM $146.50B 22.9

软件 - 应用程序行业平均市盈率为45.6倍。Manhattan Associates, Inc.的市盈率为39.2。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Manhattan Associates, Inc.

Manhattan Associates, Inc. develops, sells, deploys, services, and maintains software solutions to manage supply chains, inventory, and omni-channel operations. It offers warehouse management solution for managing goods and information across the distribution centers; Manhattan Active Warehouse Management, a cloud native and version less application for the associate; and transportation management solution for helping shippers navigate their way through the demands and meet customer service expectations at the lowest possible freight costs; Manhattan SCALE, a portfolio of logistics execution solution; and Manhattan Active Omni, which offers order management, store inventory and fulfillment, call center, POS, and customer engagement tools for enterprises and stores. The company also provides demand forecasting and replenishment, allocation, and unified business planning; technology platform including Manhattan Active Platform solutions, a cloud-native product designed to provide version-less product access; maintenance services, which offers on-premises software licensees with software upgrades for additional or improved functionality and technological advances; and professional services, such as solutions planning and implementation, and related consulting services. In addition, it provides training and change management services; and resells computer hardware, radio frequency terminal networks, radio frequency identification chip readers, bar code printers and scanners, and other peripherals. The company offers products through direct sales personnel and partnership agreements with various organizations. It serves retail, consumer goods, food and grocery, logistics service providers, industrial and wholesale, high technology and electronics, life sciences, and government industries. The company operates in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia Pacific. Manhattan Associates, Inc. was founded in 1990 and is headquartered in Atlanta, Georgia.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$8.26B
市盈率
39.23
52周最高
$247.22
52周最低
$119.06
平均成交量
681.54K
Beta系数
0.95

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
4,390