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Littelfuse, Inc. (LFUS) 股票分析

科技

Littelfuse, Inc.

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

Littelfuse, Inc. 是一家专注于电子组件设计、制造与销售的企业,其产品线涵盖模块及子装配体,并通过电子、交通和工业三个主要业务部门运营。该公司隶属于技术板块下的电子元件行业,这意味着其业务表现与全球电子供应链的需求及技术创新周期紧密相关。作为规模可观的市场参与者,Littelfuse 的市值达到 94.7 亿美元,年营业收入为 23.9 亿美元,并雇佣了 17,000 名员工。这些财务数据表明,Littelfuse 在电子元件细分市场中占据着重要的地位,其庞大的营收基数和显著的市值反映了公司在提供保护性电子元件(如熔断器)及复杂电子组件方面的市场渗透率和行业影响力。

财务健康

Littelfuse 在 2024 财年(TTM)的营业收入为 23.9 亿美元,但净收入为亏损 7,170 万美元,而 EBITDA 则达到了 4.9341 亿美元。营收与净收入之间的巨大缺口揭示了公司在扣除利息、税收以及非经营性费用后,面临着严峻的成本结构压力或一次性亏损项目的影响。尽管账面净利润为负,公司依然产生了 3.2424 亿美元的自由现金流,这为其财务灵活性提供了关键支撑,使其能够在没有外部融资的情况下维持运营或进行资本支出。在利润率方面,公司的毛利率为 38.0%,显示其在产品定价或成本控制上具有一定优势;运营利润率为 14.7%,表明核心业务的运营效率尚可;然而净利润率为 -3.0%,进一步印证了非经营性因素对最终盈利结果的拖累。资产负债表方面,公司拥有 5.6484 亿美元现金,但债务总额高达 8.8583 亿美元,债务权益比达到 36.51,显示出公司采取了较为激进的杠杆策略而非保守的无债运营模式。流动性指标方面,当前比率为 2.69,这一水平远高于 1.0 的安全线,表明公司持有充足的流动资产以应对短期债务偿还,短期偿债能力较强。此外,股东权益回报率(ROE)为 -3.0%,而资产回报率(ROA)为 5.7%,这种差异揭示了管理层在利用总资产创造收益方面表现尚可,但由于权益基数受净亏损影响,导致基于权益的回报指标出现负面表现。

估值评估

Littelfuse 的市盈率(TTM)数据显示为 N/A,而远期市盈率则为 24.79,两者之间的差异暗示市场对该公司的盈利修复持谨慎态度,预期其未来 earnings 将经历显著增长以消除当前的账面亏损。公司的市净率为 3.87,这一数值表明市场给予该公司的估值高于其每股净资产,反映了投资者对其技术资产或未来增长潜力的溢价认可。除了传统倍数外,公司的市销率为 3.97,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 19.80,这些替代性估值指标提供了不同的视角,显示基于销售额和税息折旧及摊销前利润的估值相对合理,尽管考虑到当前的净亏损状态,这些倍数仍需结合盈利改善的预期来解读。从股价波动区间来看,52 周最高价为 380.00 美元,最低价为 142.10 美元,若以当前隐含价格计算,其交易位置处于该区间的中下部,显示出股价在过去一年中经历了较大的波动幅度。风险指标方面,该公司的贝塔系数(Beta)为 1.39,这意味着其股价波动性显著高于市场平均水平,投资者需意识到该类股票在牛市中可能上涨更快,但在熊市中下跌幅度也可能更大。

Growth & Income

Littelfuse 的营收同比增长率为 12.2%,而盈利同比增长率显示为 N/A,由于当前净利润为负,无法直接计算同比增速,但这表明公司在收入端保持了强劲的双位数增长,而盈利端尚未实现同步转正,这通常意味着收入增长尚未完全转化为净利润。作为股息支付者,公司的股息收益率为 0.8%,派息率为 60.0%,考虑到公司目前的净亏损状态,如此高的派息率在技术上并非不可持续(可能源于历史现金积累),但在长期来看,若净利润无法迅速转正,维持 60% 的派息率将面临严峻的可持续性挑战。鉴于当前的亏损状况,公司目前无法通过分配股息来回报股东,而是选择将有限的盈余或现金储备保留在公司内部以支持运营和未来的增长潜力。总体而言,Littelfuse 呈现出收入端稳健增长但盈利端承压的态势,同时通过高派息率试图维持对收入型投资者的吸引力,但其未来的增长与收入 profile 的可持续性将取决于亏损何时能够收窄并最终转化为正净利润。

同行比较

Littelfuse, Inc. (LFUS) 在电子元件行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Littelfuse, Inc. LFUS $12.06B N/A
Amphenol Corporation APH $171.69B 40.1
Corning Incorporated GLW $168.83B 94.3
TE Connectivity plc TEL $60.89B 21.3

电子元件行业平均市盈率为66.7倍。Littelfuse, Inc.的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Littelfuse, Inc.

Littelfuse, Inc. designs, manufactures, and sells electronic components, modules, and subassemblies. It operates through three segments: Electronics, Transportation, and Industrial. Its Electronics segment offers fuses and fuse accessories, coefficient resettable fuses, switches and interconnect solutions, polymer electrostatic discharge suppressors, varistors, reed switch based magnetic sensing, and gas discharge tubes; and discrete transient voltage suppressor diodes, TVS diode arrays, protection and switching thyristors, silicon and silicon carbide metal-oxide-semiconductor field effect transistors and diodes, and insulated gate bipolar transistors. This segment serves data center computing and communications infrastructure, industrial controls, building controls, aerospace and defense, appliances, consumer electronics solutions, healthcare solutions, industrial equipment, energy storage, diversified industrials, grid and utility infrastructure, passenger vehicles, and commercial vehicles. Its Transportation segment provides blade, resettable, high-current, and high-voltage fuses; battery cable protectors; circuit breakers, and power distribution modules; and sensor products. This segment serves heavy-duty truck and bus, construction, agriculture, off-road and recreational vehicles, material handling, passenger and commercial vehicles, and marine markets. Its Industrial segment offers industrial fuses, protection relays, contactors, transformers, residual current devices and monitors, ground fault circuit interrupters, arc fault detection devices, solid state switches, and temperature sensors for use in renewable energy and energy storage systems, electric vehicle infrastructure, HVAC systems, industrial safety, non-residential construction, MRO, mining, and factory automation applications. It sells its products through distributors, direct sales force, and manufacturers' representatives. The company was founded in 1927 and is headquartered in Rosemont, Illinois.

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关键指标

市值
$12.06B
市盈率
N/A
52周最高
$483.95
52周最低
$201.19
平均成交量
304.50K
Beta系数
1.46
股息率
0.63%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
17,000