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CyberArk Software Ltd. (CYBR) 股票分析

科技

CyberArk Software Ltd.

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最后更新: 2026年2月13日

价格走势

分析

公司概述

CyberArk Software Ltd. 是一家专注于开发、营销及销售软件身份安全解决方案和服务的企业,其业务覆盖美国、以色列、英国、欧洲、中东、非洲及国际市场。该公司处于技术板块的基础设施软件行业,主要致力于通过软件手段解决身份验证与特权访问管理的安全挑战。根据最新财务数据,CyberArk 的市值约为 197.8 亿美元,过去 twelve 个月(TTM)的营收达到 13.6 亿美元。虽然员工数量数据未在公开披露中列出,但其巨大的市值规模表明该公司在网络安全基础设施领域占据着显著的市场地位。13.6 亿美元的年度营收配合近 200 亿美元的市值,反映出市场对该公司在身份安全细分市场中技术领先地位的高度认可,同时也暗示了投资者对其未来增长潜力的溢价预期。

财务健康

CyberArk Software Ltd. 在过去十二个月的营收为 13.6 亿美元,同期净收入为 -1.469 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 -290.3 万美元。净收入相对于营收出现大幅亏损,这一差距揭示了公司在成本结构上面临巨大压力,运营费用可能严重侵蚀了由高毛利率带来的利润空间。尽管账面净值为负,但公司依然产生了 3.8316 亿美元的自由现金流,这表明公司在资本支出和营运资本管理方面拥有较强的财务灵活性,能够支撑日常运营而不依赖外部融资。在盈利能力方面,公司的毛利率高达 76.4%,显示出极强的产品定价权或成本优势;然而,运营利润率仅为 -6.6%,净利润率为 -10.8%,这表明在扣除运营成本和研发费用后,公司目前尚未实现整体盈利。资产负债表方面,公司持有 15.4 亿美元的现金,同时背负 12.2 亿美元的债务,债务权益比高达 50.86,显示出公司处于较高的财务杠杆状态。当前比率(Current Ratio)为 2.00,这意味着公司流动资产是流动负债的两倍,显示出短期流动性状况非常健康且保守。此外,公司权益回报率(ROE)为 -6.2%,资产回报率(ROA)为 -2.0%,这两个负值指标表明管理层在当前周期内未能通过现有资产创造正向的股东回报或资产增值。

估值评估

CyberArk 的市盈率(TTM)数据未提供,但前向市盈率(Forward P/E)高达 61.33,这种仅在远期有估值而远期市盈率极高的情况,通常意味着市场极度预期未来盈利将发生根本性逆转或大幅增长。价格与账面价值比率(Price to Book)为 8.25,表明市场价格远高于公司的每股净资产,反映了市场愿意为公司的无形资产、技术壁垒及未来增长潜力支付高额溢价。作为替代估值指标,价格与销售额比率(Price to Sales)为 14.53,而企业价值与息税折旧摊销前利润比率(EV/EBITDA)为 -6717.91,极端的负值 EV/EBITDA 进一步印证了公司当前缺乏正的自由现金流和盈利基础,导致传统倍数失效。从股价波动区间来看,该股 52 周最高价为 526.19 美元,最低价为 288.63 美元,当前价格若处于该区间中下部,则意味着股价距离过去一年高点仍有较大下行空间。公司的贝塔值(Beta)为 0.93,这表明其股价波动幅度略低于大盘平均水平,显示出相对于更高风险科技股而言,其价格表现相对稳健,但仍受整体市场情绪影响。

Growth & Income

CyberArk 的营收同比增长率为 18.5%,而每股收益增长率(Earnings Growth)数据未提供,由于净收入为负,无法计算具体的增长率,这表明公司正处于高投入的扩张阶段,营收增长迅速但尚未转化为利润。由于公司目前未派发现金股利,股息收益率为 N/A,且派息率为 0.0%,这意味着公司将所有产生的自由现金流和潜在盈利再投资于研发、市场扩张及债务偿还,而非回馈股东。零派息率与负净收入的组合表明,公司目前的战略重心完全在于通过内部再投资来驱动长期增长,而非提供即时的收入回报。总体而言,CyberArk 展现出强劲的收入扩张势头和健康的现金流生成能力,但尚未跨越盈亏平衡点,其估值模型主要基于对未来盈利改善的乐观预期,而非当前的分红能力。

同行比较

CyberArk Software Ltd. (CYBR) 在软件 - 基础设施行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
CyberArk Software Ltd. CYBR $19.78B N/A
Microsoft Corporation MSFT.TO $4.10T 24.0
Microsoft Corporation MSFT $3.11T 24.9
Oracle Corporation ORCL $552.43B 34.5

软件 - 基础设施行业平均市盈率为60.1倍。CyberArk Software Ltd.的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于CyberArk Software Ltd.

CyberArk Software Ltd. develops, markets, and sells software-based identity security solutions and services in the United States, Israel, the United Kingdom, Europe, the Middle East, Africa, and internationally. Its solutions include Privileged Access Manager and Privilege Cloud, which offers risk-based credential security and session management; Remote Access, a SaaS solution that provides secure access to third-party vendors; Secure Infrastructure Access, a SaaS solution that offers just-in-time access to infrastructure; Endpoint Privilege Manager, a SaaS solution that secures privileges on the endpoint; and Secure Desktop, a solution that protects access to endpoints. The company also provides workforce identity security, which offers adaptive multi-factor authentication, single sign-on, secure web sessions, workforce password management, application gateway, identity lifecycle management, customer identity, and secure browser services. In addition, it offers identity management solutions, including lifecycle management, identity flows and compliance, and directory services; Secure Cloud Access, which provides access to cloud consoles, native services, and workloads; machine identity security, which offers secrets manager credential providers, Conjur Enterprise and Cloud, and secrets hub, as well as Venafi TLS protect, zero touch PKI, SSH protect, firefly, and codesign protect. Further, the company offers CORA AI; secure digital vault technology; session recording and controls; secure remote access; application authentication and credential management; endpoint security; distributed workload identity issuance; and SaaS extensibility and cloud service provider integration. It serves the financial services, manufacturing, insurance, healthcare, energy and utilities, transportation, retail, technology, and telecommunications industries; and government agencies. CyberArk Software Ltd. was incorporated in 1996 and is headquartered in Petah Tikva, Israel.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$19.78B
市盈率
N/A
52周最高
$526.19
52周最低
$288.63
平均成交量
587.41K
Beta系数
0.93

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
Israel