Przegląd firmy
Akso Health Group działa w Chinach Ludzkich jako operator platformy e-commerce społecznościowego na urządzenia mobilne, oferując szeroki asortyment produktów spożywczych, napojów, wina, kosmetyków, modnych ubrań oraz rozrywkę przez aplikację Xiaobai Maimai. Firma należy do sektora opieki zdrowotnej, a konkretniej do branży dystrybucji medycznej, co sugeruje specyficzną działalność operacyjną w ramach tego podsektora. Skala działalności przedsiębiorstwa wynosi 1,96 miliarda dolarów w zakresie kapitalizacji rynkowej przy rocznych przychodach na poziomie 14,84 miliona dolarów i zatrudnieniu 27 osób. Takie zestawienie wskaźników oznacza, że pomimo stosunkowo niewielkiego zatrudnienia, firma generuje kapitalizację rynkową, która znacznie przewyższa jej przychody, co wskazuje na specyficzne uwarunkowania wyceny lub strukturę kapitałową charakterystyczne dla tej jednostki w tym obszarze rynkowym.
Kondycja finansowa
Przychody netto z działalności operacyjnej w ostatnim kwartalu wynoszą 14,84 miliona dolarów, podczas gdy zysk netto za ten sam okres to -135,666,432 dolarów, a EBITDA osiągnęła poziom -1,462,343 dolarów. Oznacza to, że przychody nie generują zysku operacyjnego, co wskazuje na strukturę kosztów, w której wydatki na sprzedaż i koszty operacyjne znacznie przewyższają przychody z tytułu sprzedaży towarów. Strumień wolnych przepływów pieniężnych wynosi -169,332,416 dolarów, co oznacza, że firma generuje ujemne przepływy gotówki, co ogranicza jej elastyczność finansową w zakresie finansowania inwestycji bez dodatkowego kapitału zewnętrznego. Marża brutto wynosi 1,0%, co wskazuje na bardzo niską rentowność sprzedaży jednostkowej lub wysokie koszty nabycia towarów, marża operacyjna to -20,5%, co potwierdza straty na poziomie operacyjnym, a marża zyskowności netto wynosi 0,0%, co jest zgodne z wynikami finansowymi pokazującymi duże straty netto. Firma posiada na koncie gotówkę w wysokości 11,13 miliona dolarów przy poziomie zadłużenia wynoszącym 2,06 miliona dolarów, co przy wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 1,04 sugeruje, że firma ma więcej kapitału własnego niż długi, ale wysokie zadłużenie względne kapitału własnego nadal obciąża bilans. Wskaźnik bieżący wynosi 1,53, co wskazuje na wystarczającą płynność krótkoterminową, ponieważ aktywa bieżące są 1,53 raza większe od zobowiązań bieżących, zapewniając zdolność do spłaty krótkoterminowych zobowiązań. Zwracany kapitał własny wynosi -68,3%, a zwracany kapitał własny wynosi -1,4%, co wskazuje na nieefektywne wykorzystanie kapitału własnego i aktywów przez zarząd w kontekście generowania zysków.
Ocena wyceny
Wskaźnik P/E (TTM) jest niedostępny, a wskaźnik P/E forward również jest niedostępny, co oznacza, że brak jest podstaw do obliczenia rentowności na podstawie zysku, co sugeruje brak dodatnich zysków netto do porównania z ceną akcji. Wskaźnik ceny do wartości księgowej wynosi 9,91, co wskazuje na znaczną premię rynkową nad wartością księgową aktywów, sugerując, że rynek wycenia firmę znacznie wyżej niż wartość bilansowa jej aktywów. Cena do przychodów wynosi 132,18, a wskaźnik EV/EBITDA wynosi -4018,55, co wskazuje na niekorzystną wycenę alternatywną wynikającą z dużych strat operacyjnych i ujemnej wartości przedsiębiorstwa. Akcje notowane są w przedziale od 0,83 do 2,50 dolara za akcję w ciągu ostatniego roku, co oznacza, że cena akcji znajduje się w szerokim przedziale zmienności, przy czym górny limit wynosi 2,50 dolara, a dolny 0,83 dolara. Wskaźnik Beta wynosi -0,93, co wskazuje na ujemną korelację z rynkiem, sugerując, że zmiana ceny akcji firmy porusza się w kierunku przeciwnym do zmian na szerszym rynku, co jest nietypowe dla spółek giełdowych.
Growth & Income
Przychody rosną rok do roku o 0,9%, podczas gdy wskaźnik wzrostu zysków jest niedostępny ze względu na ujemne wyniki, co oznacza, że nie można stwierdzić, czy zyski rosną szybciej niż przychody, ponieważ firma generuje straty. Firma nie wypłaca dywidend, co oznacza, że dywidendowy wskaźnik wynosi N/A, a wskaźnik wypłaty wynosi 0,0%, co sugeruje, że firma nie wypłaca dywidend ani nie ma potencjału do ich wypłaty w obecnym okresie. Brak dywidend oznacza, że firma reinwestuje lub zatrzymuje wszystkie zyski netto w celu finansowania działalności, choć w tym przypadku zyski netto są ujemne, więc firma musi polegać na innych źródłach finansowania. Profil wzrostu i dochodów firmy charakteryzuje się niskim wzrostem przychodów przy jednoczesnym braku dywidend i ujemnych wskaźników zysków, co wskazuje na przedsiębiorstwo w fazie wzrostowej lub rozwijającej się z dużym ryzykiem finansowym.