Guess?, Inc. (GES) Aandelenanalyse

Bedrijfsoverzicht

Guess?, Inc. is een Amerikaans bedrijf dat lifestyle-collecties van kleding en accessoires voor mannen, vrouwen en kinderen ontwerpt, market, distribueert en licentieert. Het bedrijf opereert binnen de sector consumentencyclisch en specifiek in de industrie van kledingretail, wat impliceert dat de vraag naar de producten gevoelig is voor economische fluctuaties en consumentenbesteeding. De schaal van de onderneming wordt aangegeven door een marktkapitalisatie van $876.67M en een jaaromzet van $3.14B, waarbij het bedrijf beschikt over een personeelsbestand van 13000 werknemers. Deze financiële omvang en het aantal medewerkers illustreren dat Guess?, Inc. een aanzienlijke speler is binnen de retailsector, met een positie die wordt bevestigd door een omzet die significant is ten opzichte van de marktkapitalisatie, wat wijst op een lage prijs-omzetverhouding en een focus op volume of margin-beheersing.

Financiële gezondheid

De jaaromzet bedraagt $3.14B, met een nettowinst van $79.63M en een EBITDA van $196.60M, wat een duidelijke spreiding aangeeft tussen de omzet en de winst die beschikbaar is voor aandeelhouders na belastingen en interest. Het grote verschil tussen de omzet en de nettowinst onthult een kostenstructuur waarbij de operating expenses aanzienlijk zijn, resulterend in een profit margin van slechts 2.6%. De free cash flow bedraagt $37.14M, wat de financiële flexibiliteit van het bedrijf aangeeft, hoewel deze relatief laag is vergeleken met de totale EBITDA en cash balans van $154.24M. De drie marginen tonen verschillende efficiëntieniveaus: een gross margin van 42.4% toont de productprijsveiligheid, een operating margin van 3.4% geeft de operationele efficiëntie weer, en de profit margin van 2.6% is de uiteindelijke winstgevendheid na alle kosten. De totale cash voorraden van $154.24M staan in schril contrast met de totale schuld van $1.65B, wat een leveraged positie suggereert, ondersteund door een debt-to-equity ratio van 291.19. De current ratio bedraagt 1.63, wat aangeeft dat het bedrijf kortetermijnliquiditeit heeft om zijn lopende verplichtingen te voldienen zonder acute problemen. De return on equity (ROE) ligt op 17.2% terwijl de return on assets (ROA) 2.7% bedraagt, wat onthult dat het bedrijf effectief aandelenkapitaal gebruikt, maar dat de totale activa minder efficiënt worden benut om winst te genereren.

Waarderingsbeoordeling

De trailing P/E ratio (TTM) bedraagt 14.49, terwijl de forward P/E 9.93 is, wat impliceert dat de markt verwacht dat de winstgroei de komende periode zal toenemen, waardoor de prijs-omzet-verhouding op de lange termijn lager zal worden. De price-to-book ratio is 1.72, wat aangeeft dat de aandelenprijs 1.72 keer hoger is dan de boekwaarde van de activa, wat een matige marktprémie suggereert boven de netto activa. Alternatieve waarderingsopties zoals de price-to-sales ratio van 0.28 en de EV/EBITDA van 12.36 geven een lage waardering ten opzichte van de omzet, maar een redelijke waardering ten opzichte van de winstgeneratie. De 52-week high is vastgesteld op $17.15 en de 52-week low op $8.48, waarbij de huidige aandelenprijs een bereik beslaat dat fluctueert binnen deze historische banden, hoewel de exacte huidige prijs niet wordt gespecificeerd in de bronmateriaal. De beta van 1.01 betekent dat de aandelenprijs van Guess?, Inc. in het verleden gemiddeld evenveel volatiliteit heeft getoond als de bredere marktindex, wat wijst op een risico-profiel dat vergelijkbaar is met dat van de algemene markt.

Growth & Income

De omstotingsgroei (YoY) bedraagt 7.2%, terwijl de earnings growth (YoY) als N/A wordt aangegeven, wat impliceert dat er geen recente winstgroei beschikbaar is om te vergelijken met de omstotingsgroei. Omdat de earnings growth niet beschikbaar is, kan niet worden vastgesteld of de winst sneller of langzamer groeit dan de omzet, maar de positieve omstotingsgroei suggereert dat de vraag naar producten toeneemt. Het bedrijf betaalt een dividend met een dividend yield van 5.3% en een payout ratio van 97.0%, wat betekent dat bijna de volledige nettowinst wordt uitgekeerd aan aandeelhouders. Gezien de payout ratio van 97.0% en een nettowinst van slechts $79.63M, is de dividenduitkering gevoelig voor winstschommelingen, aangezien er weinig ruimte is voor fouten in de winstbepaling zonder de dividendbetalingsverplichting te schenden. Het bedrijf kiest dus voor een dividendstrategie waarbij de meeste winsten worden teruggegeven in plaats van opnieuw te worden geïnvesterd in groei-projecten, wat een inkomstengeoriënteerde profiel biedt voor beleggers.