회사 개요
LiveWire Group, Inc.는 미국, 오스트리아 및 해외 시장에서 전기 모터사이클을 제조하고 판매하는 기업으로, 전기 자전거 및 관련 부품을 포함한 다양한 제품을 제공합니다. 이 기업은 소비자 순환재 산업 내 자동차 제조업 산업에 속해 있어, 전기 모빌리티 시장 수요 변화와 소비자 구매력에 직접적인 영향을 받습니다. 현재 시가총액은 3.45 억 달러 (345.34M) 로 추정되며, 연간 매출액은 25,67 만 달러 (25.67M) 로, 전직원은 151 명으로 구성되어 있습니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 아직 성장 단계에 있는 소형 기업임을 시사하며, 제한된 매출 규모에 비해 상대적으로 높은 시가총액을 형성하고 있어 시장이 미래 성장 잠재력에 높은 기대를 가지고 있음을 반영합니다.
재무 건전성
회사는 연산 매출 (TTM) 이 25,67 만 달러인 반면 순이익 (TTM) 은 -7,511 만 4 천 달러로 적자를 기록하고 있으며, EBITDA 는 -6,634 만 8 천 달러입니다. 매출과 순이익 간의 큰 괴리는 회사의 비용 구조가 수익을 상쇄하기에 충분하지 않음을 보여주며, 특히 매출 대비 거대한 손실은 운영 효율성에 대한 우려를 반영합니다. 자유현금흐름은 -3,233 만 6 천 8 백 76 달러로, 현금 창출 능력이 현저히 부족하여 기업의 재무 유연성에 제약이 있음을 의미합니다. 원가율 (Gross Margin) 은 -17.3%, 운영 마진 (Operating Margin) 은 -156.2%, 순이익률 (Profit Margin) 은 -292.6% 로 각각 측정되어 모든 단계에서 손실이 발생하고 있음을 나타냅니다. 현금은 8,278 만 달러로 부채인 7,572 만 달러를 상회하고 있으나, 부채대자본비율은 164.52 로 매우 높아 재무 구조가 과도하게 레버리지되어 있음을 보여줍니다. 유동비율 (Current Ratio) 은 4.63 로 높은 수준을 유지하여 단기 유동성 확보 측면에서는 건전하나, 부채 부담이 크다는 점과 대비되어야 합니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 -93.2%, 총자산이익률 (ROA) 은 -32.1% 로 관리 효율성이 음수임을 나타내며, 이는 자본과 자산을 활용해 이익을 창출하지 못하고 손실을 확대하고 있다는 것을 의미합니다.
밸류에이션 평가
트ailing P/E 비율은 N/A 인 반면, 전방 P/E 는 -5.45 로 나타나 현재 적자 상태에서는 전통적인 주가수익비율 분석이 적용되지 않음을 보여줍니다. 전방 P/E 가 음수라는 것은 향후 이익 증가에 대한 시장의 기대가 현재 손실을 기반으로 형성되었거나, 이익 전환 시점을 반영한 복잡한 평가를 의미합니다. 주가순자산비율 (Price to Book) 은 7.51 로, 회사의 순자산 가치 대비 주가가 7.5 배 수준으로 거래되고 있어 시장이 순자산 가치에 비해 상당한 프리미엄을 붙이고 있음을 시사합니다. 주가매출비율 (Price to Sales) 은 13.45, 기업가치/EBITDA 는 -5.10 로, 매출 기반 평가 지표가 높게 형성되어 있으나 EBITDA 기반 평가는 적자 상태를 반영합니다. 52 주 최고가는 9.04 달러, 최저가는 0.93 달러였으며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있으나 정확한 현재 가격 대비 퍼센트 계산은 제공된 자료에 현재 가격이 명시되어 있지 않아 정확한 위치를 특정할 수 없습니다. 베타 (Beta) 는 1.81 로, 이는 시장 변동성 대비 주가가 약 1.81 배 더 민감하게 반응하여 시장보다 높은 가격 변동성을 가짐을 의미합니다.
Growth & Income
연 매출 성장률 (YoY) 은 5.5% 로 기록되고 있으나, 이익 성장률은 N/A 로 나타나 현재 적자 상태에서는 이익 성장성이 논리적으로 정의되지 않음을 보여줍니다. 매출이 양의 성장을 보이고 있으나 이익이 음수인 구조는 비용 증가가 매출 증가를 따라가지 못하고 있음을 의미하며, 이는 수익성 개선이 시급한 상황을 반영합니다. 배당금 지급률은 0.0% 로, 배당금 수익률은 N/A 로, 회사는 현재 이익을 배당금으로 나누어 주주에게 분배하기보다 성장을 위한 재투자나 손실 감축에 집중하고 있는 상태입니다. 따라서 회사는 배당금을 지급하지 않으므로, 주주는 배당 수익을 기대하기보다는 회사의 손실 개선과 향후 잠재적 이익 전환을 통한 주가 성장을 통해 수익을 얻을 가능성이 있습니다.