Liberty Latin America Ltd. (LILAK) 주식 분석

회사 개요

Liberty Latin America Ltd., 약칭 LILAK 은 푸에르토리코, 파나마, 코스타리카, 자메이카, 라틴 아메리카 및 카리브 해, 바하마, 트리니다드 토바고, 바베이도스, 커라카오, 칠레 등 전 세계적으로 고정통신, 모바일, 그리고 해저 통신 서비스를 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 이 기업은 통신 서비스 산업에 속하며 통신 서비스 섹터를 형성하는 핵심 인프라 제공자로서 작동합니다. 회사의 규모는 현재 시가총액 17 억 달러, 연매출 44 억 4 천만 달러, 그리고 9,000 명의 직원을 보유하고 있는 것으로 나타나며, 이는 상당한 사업적 확장성을 시사합니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 LILAK 이 통신 서비스 시장에서 중요한 위치를 점하고 있음을 반영하며, 특히 지역 내 통신 네트워크 인프라의 상당 부분을 차지하는 중대형 기업임을 보여줍니다.

재무 건전성

연매출은 TTM 기준으로 44 억 4 천만 달러로 기록되었으나 순이익은 TTM 기준 6 억 1 천 100 만 달러의 손실 (-6 억 1 천 100 만 달러) 을 기록하여, 매출과 순이익 사이의 큰 격차가 비용 구조의 복잡성을 드러냅니다. EBITDA 는 11 억 3 천만 달러로 높은 현금 흐름 기반의 이익을 창출하고 있는 반면, 순손실은 이윤을 극대화하기 위한 비용 효율성 문제를 시사합니다. 자유현금흐르는 2 억 6 천 49 만 달러로 나타났으며, 이는 회사의 재무 유연성을 유지하고 부채 상환 또는 자본 지출을 충당할 수 있는 능력을 보여줍니다. 매출총이익률은 78.0% 로 매우 높지만, 영업이익률은 -26.1% 이며 순이익률은 -13.8% 로 나타납니다. 높은 매출총이익률은 서비스의 원가 구조가 효율적이지만, 영업비율과 기타 비용이 순이익을 압박하고 있음을 의미합니다. 현금 7 억 8 천 39 만 달러와 부채 88 억 4 천만 달러를 비교하면 부채 대비 현금이 적으며, 부채대자기본자 비율은 831.65 로 매우 높습니다. 이는 자본구조가 고도 경직적이며 부채 수준이 높음을 의미합니다. 현재비율은 1.14 로 단기 유동성이 약간 위축된 상태를 나타내며, 단기 채무를 상환할 자산을 보유하지만 여유가 많지 않습니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 -41.7% 이고 총자산이익률 (ROA) 은 1.1% 로 나타났습니다. ROE 의 큰 음수는 주주 가치를 훼손하는 운영 상태를, ROA 의 낮은 양수는 자산 운영 효율성이 낮아 자산 활용도가 낮음을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

연평균 주가수익비율 (P/E Ratio) 은 N/A 로 나타나며, 순이익이 음수이기 때문에.trailing P/E 를 계산할 수 없는 상황입니다. 그러나 순이익이 개선되지 않는 한 전방 P/E 는 20.71 로 추정되고 있는데, 이는 미래 기대 수익률이 현재 손실 상태와 큰 차이를 보이며 향후 수익성 회복이 관건임을 시사합니다. 주가대장면비율은 3.06 으로, 이는 주가가 장부가액의 약 3 배 수준으로 평가받고 있음을 나타내며, 시장이 미래 수익성 회복에 프리미엄을 붙이고 있거나 손익계산서상의 손실을 반영하지 않고 평가하고 있음을 보여줍니다. 주가대매출비율은 0.38 이며, 기업가치 대비 영업이익비율 (EV/EBITDA) 은 9.08 로 나타났습니다. 이러한 대안적 평가 지표는 높은 부채를 고려하더라도 기업의 현금창출 능력에 기반한 가치 평가가 상대적으로 낮거나, 시장의 기대 수익률이 높음을 시사합니다. 52 주 최고가는 9.13 달러이고 최저가는 4.23 달러였으며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있습니다. 베타 값은 0.87 로, 이는 시장 변동성에 비해 LILAK 의 주가 변동성이 상대적으로 낮은 편임을 나타냅니다.

Growth & Income

연간 매출 성장률은 1.7% 로 나타나며, 이익 성장률은 N/A 로 나타납니다. 매출이 완만한 성장을 보이지만 이익은 여전히 음수 상태이므로, 수익성 회복 없이 매출만 증가하고 있어 수익성 개선이 더딘 상황임을 보여줍니다. 배당금 지급률은 0.0% 이며, 배당금 수익률은 N/A 로 나타납니다. 이는 회사가 현재 손실 상태이므로 배당을 지급할 여력이 없어 배당금을 지급하지 않고 있으며, 이익이 없기 때문에 배당 지급 비율을 유지할 수 없는 상황입니다. 따라서 회사는 현재 배당금을 지급하지 않고, 향후 손실 개선 후 성장을 위해 이익을 재투자하거나 자본 확충에 집중할 것으로 보입니다. 전반적으로 LILAK 은 현재 낮은 매출 성장률과 지속적인 손실, 그리고 배당금 부재의 성장과 수익 프로필을 보이고 있습니다.