कंपनी का सारांश
स्वीटग्रीन, इंक., संयुक्त राज्य अमेरिका में स्वस्थ खाद्य और पेय पदार्थों प्रदान करने वाले फास्ट फूड रेस्तरां संचालित करता है। यह कंपनी ऑनलाइन और मोबाइल ऑर्डरिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से ऑर्डर स्वीकार करती है और अक्षय (non-expiring) गिफ्ट कार्डों की भी बिक्री करती है। यह कंपनी उपभोक्ता चक्रवादी (Consumer Cyclical) क्षेत्र में कार्य करती है और रेस्तरां उद्योग का हिस्सा है, जिसका अर्थ है कि इसकी आय सीधे उपभोक्ता खर्च और आर्थिक चक्र पर निर्भर होती है। कंपनी की बाजार पूंजी (Market Cap) 691.39 मिलियन डॉलर है और वार्षिक आय 679.47 मिलियन डॉलर है, साथ ही इसमें 6486 कर्मचारी काम करते हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी अभी एक मध्यम स्तर की बाजार पूंजी रखती है, जो एक विस्तारित रिटेल नेटवर्क के लिए अपेक्षित पैमाने से कम है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक आय (Revenue) 679.47 मिलियन डॉलर है, जो कि न्यायिक लाभ (Net Income) -134.065 मिलियन डॉलर और EBITDA -61.72 मिलियन डॉलर के साथ गैर-लाभकारी स्थिति दर्शाता है। आय और न्यायिक लाभ के बीच का विस्तृत अंतर यह उजागर करता है कि कंपनी की संरचना में बहुत अधिक लागतें, जैसे कि संचालन खर्च या कर, शामिल हैं जो सीधी आय को खर्च कर देते हैं। मुक्त नगद प्रवाह (Free Cash Flow) -99.776 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए नगद संसाधनों का निरंतर बहिर्वाह और वित्तीय लचीलेपन में बाधा का संकेत देता है। कंपनी के पास 89.18 मिलियन डॉलर की नगदी संपत्ति है, लेकिन कुल ऋण 354.49 मिलियन डॉलर है, जो संतुलन पत्र को भारी ऋणित (leveraged) बनाता है। ऋण-से-संपत्ति अनुपात (Debt-to-Equity) 99.54 है, जो दर्शाता है कि कंपनी की संपत्ति का लगभग समानांतर हिस्सा ऋण द्वारा वित्त पोषित है। वर्तमान अनुपात (Current Ratio) 1.09 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता (short-term liquidity) को संतुलित लेकिन संवेदनशील स्तर पर दर्शाता है, जहाँ वर्तमान संपत्तियां वर्तमान liabilities को ढकने के लिए पर्याप्त हैं। असाधारण आय पर वापसी (Return on Equity) -33.4% और संपत्ति पर वापसी (Return on Assets) -9.3% है, जो प्रबंधन के प्रभावकारिता को दर्शाता है कि वे अभी तक संपत्ति और मूलधन के लिए धन वापस करने में सफल नहीं हुए हैं।
मूल्यांकन मूल्यांकन
ट्रेलिंग P/E अनुपात N/A है, जबकि आगामी P/E -11.58 है, जो अपेक्षित भविष्य के आयों में उलटफेर या नकारात्मक आयों की संभावना को दर्शाता है। कीमत-से-पुस्तक अनुपात (Price-to-Book) 1.94 है, जो बाजार द्वारा कंपनी की पुस्तकीय मूल्य से लगभग 94% की प्रीमियम को दर्शाता है। कीमत-से-बिक्री अनुपात 1.02 और EV/EBITDA -15.50 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों से यह सुझाव देता है कि कंपनी की कीमत उसकी बिक्री के समान है, लेकिन कमाने की क्षमता को ध्यान में नहीं रखा गया है। 52-सप्ताह उच्च 22.78 डॉलर और 52-सप्ताह निम्न 4.49 डॉलर है; वर्तमान कीमत इस सीमा के निम्न स्तर के करीब स्थित है, जो बाजार के पतन या उम्मीदों में कमी को दर्शाता है। बीटा मान 1.90 है, जो दर्शाता है कि इस शेयर की कीमत बाजार के सापेक्ष काफी अधिक उतार-चढ़ाव या विविधता (volatility) के अधीन है।
विकास और आय
आय में वार्षिक विकास दर -3.5% है और आय विकास N/A है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अपनी आय में कमी का सामना कर रही है और नई आयों का उत्पादन नहीं कर पा रही है। चूंकि कंपनी किसी भी प्रकार का लाभांश नहीं वितरित करती है, इसलिए लाभांश उत्पादकता या भुगतान अनुपात N/A है। कंपनी अपने नुकसान को पुनर्निवेश नहीं कर रही है बल्कि इसका उपयोग गतिशीलता के लिए कर रही है। कंपनी का विकास और आय प्रोफाइल नकारात्मक है, जहां आय में गिरावट और नगद प्रवाह में कमी से दीर्घकालिक वृद्धि पर संदेह उत्पन्न होता है।
समकक्ष तुलना
Sweetgreen, Inc. (SG) रेस्तरां उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
रेस्तरां उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Sweetgreen, Inc. का P/E अनुपात 77.2 है।