कंपनी का अवलोकन
स्टिच फिक्स, इंक. एक कंस्युमर साइकलिकल सेक्टर में कार्य करती है और इसके व्यापार का मूल उद्देश्य अमेरिका में महिलाओं, पुरुषों, बच्चों, पेटिट, मातृत्व और प्लस साइज के कपड़ों, जूतों और एक्सेसरीज की आपूर्ति करना है। कंपनी अपने वेबसाइट और मोबाइल एप्लिकेशन के माध्यम से व्यक्तिगत स्टाइलिंग सेवाएं भी प्रदान करती है, जिसमें डीनिम, ड्रेस और अन्य वस्त्र शामिल हैं। इस उद्योग में कंपनी का स्थान काफी विस्तृत है, जिसका मार्केट कैप 425.27 मिलियन डॉलर और टोटल रेवेन्यू 1.32 बिलियन डॉलर (TTM) है। कंपनी के पास कुल 4165 कर्मचारी कार्यरत हैं, जो इसके व्यापारिक मॉडल और ऑपरेटिंग स्केल को दर्शाते हैं। 425.27 मिलियन डॉलर का मार्केट कैप और 1.32 बिलियन डॉलर की सालाना रेवेन्यू इस बात का संकेत देती है कि कंपनी अपने सीक्सेक्टर में एक बड़े पैमाने पर संचालित एपपरेल रिटेल एंटरप्राइज के रूप में स्थापित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
स्टिच फिक्स की वार्षिक रेवेन्यू 1.32 बिलियन डॉलर है, जबकि नेट इनकम -24.974 मिलियन डॉलर और EBITDA -3.347 मिलियन डॉलर है। रेवेन्यू और नेट इनकम के बीच का यह बड़ा अंतर कंपनी के लागत संरचना पर गहरा प्रभाव डालता है, जो दर्शाता है कि ऑपरेटिंग एक्सपेंस और लेबर लागतें मुनाफे को काफी हद तक खत्म कर रही हैं। कंपनी की फ्री कैश फ्लो 47.29 मिलियन डॉलर है, जो इसके लिए वित्तीय लचीलापन और कैपेक्स खर्चों को कवर करने की क्षमता को सुनिश्चित करता है। मार्जिन प्रोफाइल का विश्लेषण करने पर, ग्रॉस मार्जिन 43.8% है, जो उत्पादन और खरीद में दक्षता को दर्शाता है, जबकि ऑपरेटिंग मार्जिन -1.4% और प्रॉफिट मार्जिन -1.9% नुकसानदेह ओपरेटिंग परिस्थितियों को उजागर करते हैं। बैलेंस शीट के संदर्भ में, कंपनी के पास 227.71 मिलियन डॉलर कैश है, जो कुल ऋण 80.60 मिलियन डॉलर से काफी अधिक है। डेब्ट टू इक्विटी रेशियो 38.50 है, जो एक लीवरेज्ड संरचना को इंगित करता है, फिर भी कैश पोजिशन को देखते हुए यह संतुलित है। करंट रेशियो 1.69 है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी के पास शॉर्ट-टर्म लाइक्विडिटी के लिए पर्याप्त करंट एसेट्स उपलब्ध हैं। रिटर्न ऑन इक्विटी -12.3% और रिटर्न ऑन एसेट्स -3.6% हैं, जो यह दर्शाते हैं कि मैनेजमेंट वर्तमान में शेयरधारकों के लिए वैल्यू जनरेट करने में सक्षम नहीं है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रैइलिंग पी/ई रेशियो उपलब्ध नहीं है, जबकि फॉरवर्ड पी/ई -72.48 है। इस अंतर का अर्थ यह है कि बाजार भविष्य में इक्विटी के निर्माण की अपेक्षा कर रहा है, हालांकि नकारात्मक संख्याओं से यह अपेक्षा सकारात्मक मुनाफे की ओर इशारा करती है। प्राइस टू बुक रेशियो 2.03 है, जो बाजार के बुक वैल्यू से अधिक की अपेक्षा या प्रीमियम को दर्शाता है। प्राइस टू सेल्स रेशियो 0.32 और एवी/ईबीआईटीएडा -83.11 है, जो एक्जीटिंग वैल्यूएशन और नुकसान में इतिहास को दर्शाते हैं। 52-विक का उच्चतम मूल्य 5.94 डॉलर और न्यूनतम मूल्य 2.69 डॉलर है। यदि माना जाए कि वर्तमान मूल्य इस रेंज के बीच है, तो यह 52-विक हाई से काफी नीचे है और 52-विक लो से ऊपर है। बीटा वैल्यू 2.34 है, जो इस बात को दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत बाजार के विस्तार की तुलना में अधिक विolatile है।
Growth & Income
रेवेन्यू ग्रोथ (यूओवाई) 9.4% है, जबकि आर्निंग्स ग्रोथ यूओवाई उपलब्ध नहीं है। इसका अर्थ यह है कि आर्निंग्स रेवेन्यू की तुलना में नहीं बढ़ रही हैं, जो कि नुकसान में इतिहास को दर्शाता है। कंपनी किसी भी तरह का डिविडेंड नहीं देती है, जिससे डिविडेंड यील्ड और पेआउट रेशियो 0.0% है। यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि कंपनी अपनी कमाई को ग्रोथ में पुनर्निवेश करती है और शेयरधारकों को डिविडेंड का भुगतान नहीं करती है। इस प्रकार, कंपनी की कुल ग्रोथ और इनकम प्रोफाइल में रेवेन्यू में वृद्धि है, लेकिन मुनाफे में वृद्धि नहीं है।
समकक्ष तुलना
Stitch Fix, Inc. (SFIX) परिधान खुदरा उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
परिधान खुदरा उद्योग का औसत P/E अनुपात 25.1x है। Stitch Fix, Inc. का P/E अनुपात N/A है।