कंपनी का अवलोकन
रश स्ट्रीट इंटरैक्टिव, इंक. (Ticker: RSI) एक ऑनलाइन कैसीनो और स्पोर्ट्स बेटिंग कंपनी के रूप में कार्य करता है जो संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा और लैटिन अमेरिका में संचालित होता है। कंपनी वास्तविक-पैसा ऑनलाइन कैसीनो, ऑनलाइन और रिटेल स्पोर्ट्स बेटिंग, तथा सोशल गेमिंग सेवाएं प्रदान करता है, जिसमें ब्रिक्स-एन-मोर्टार गेमिंग भी शामिल है। यह कंज्यूमर साइकलिकल सेक्टर के गेमिंग उद्योग में स्थित है, जहाँ इसकी व्यवसाय मॉडल मुख्य रूप से उपभोक्ता खर्च के साथ सीधे जुड़ी होती है। कंपनी का मार्केट कैप $5.17 बिलियन है, जिसके साथ ही इसका ट्यू-ट्यू-मॉन्थ (TTM) रिवेन्यू $1.13 बिलियन और 912 कर्मचारी हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक उल्लेखनीय आकार की सार्वजनिक इकाई है, लेकिन इसका मार्केट कैप अपने रिवेन्यू के सापेक्ष अपेक्षाकृत छोटा है, जो उद्योग की प्रतिस्पर्धी प्रकृति और गेमिंग के उच्च-मार्जिन लेकिन कम-आय वाली प्रकृति का संकेत देता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का ट्यू-ट्यू-मॉन्थ रिवेन्यू $1.13 बिलियन है, जिसके विपरीत नेट इनकम केवल $33.31 मिलियन है और EBITDA $127.39 मिलियन है। रिवेन्यू और नेट इनकम के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है, जो दर्शाता है कि संचालकीय व्यय, कर, और अन्य खर्च ने लाभ को काफी प्रभावित किया है। फ्री कैश फ्लो $118.81 मिलियन है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलापन सुनिश्चित करता है और भविष्य के पूंजी व्यय या डिविडेंड भुगतान के लिए स्रोत उपलब्ध कराता है। कंपनी की मार्जिन प्रोफाइल तीन स्तरों पर विभाजित है: ग्रास मार्जिन 34.6%, ऑपरेटिंग मार्जिन 8.8%, और प्रॉफिट मार्जिन 2.9% है। ग्रास मार्जिन 34.6% दर्शाता है कि कंपनी उत्पादों या सेवाओं के लिए अच्छी कीमत निर्धारित कर सकती है, जबकि कम ऑपरेटिंग मार्जिन 8.8% उच्च संचालकीय लागतों को संकेत करता है। प्रॉफिट मार्जिन 2.9% से पता चलता है कि कंपनी नेट इंकम को बटवाने में चुनौती का सामना कर रही है। बिलांस शीट के संदर्भ में, कंपनी के पास $342.46 मिलियन कैश है, जबकि कुल डेब्ट केवल $6.13 मिलियन है। डेब्ट टू इक्विटी अनुपात 2.02 है, जो संतुलित ऋण प्रबंधन को दर्शाता है, भले ही कैश संरचना बहुत मजबूत है। करंट रेश्यो 1.94 है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी के पास शॉर्ट-टर्म विनियमों को पूरा करने के लिए पर्याप्त प्रवाहशील संपत्ति है। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 29.5% और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) 10.5% है, जो प्रबंधन के प्रभावशीलता को दर्शाता है कि वे शेयरधारकों के धन और कुल संपत्ति दोनों पर उच्च रिटर्न उत्पन्न कर रहे हैं।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई रेश्यो 71.65 है, जबकि फॉरवर्ड पी/ई 29.77 है। इन दोनों के बीच का अंतर दर्शाता है कि भविष्य के आय का अनुमान वर्तमान आय की तुलना में काफी अधिक उम्मीदों को दर्शाता है, जो अत्यधिक तेज वृद्धि की प्रत्याशा को संकेत देता है। प्राइस टू बुक रेश्यो 15.08 है, जो बाजार की कंपनी की बुक वैल्यू से काफी उच्च प्रीमियम को दर्शाता है। प्राइस टू सेल्स रेश्यो 4.56 है और एवी/ईबीआईटीडीए 16.45 है, जो दर्शाते हैं कि बाजार कंपनी के रिवेन्यू और संचालकीय लाभ के आधार पर भी इसकी मूल्यवली को उच्च स्तर पर देख रहा है। 52-हफ्ता हाई $23.15 और 52-हफ्ता लो $10.22 है। वर्तमान मूल्य की स्थिति को देखते हुए, शेयर मूल्य कीमतें $10.22 से $23.15 के रेंज के भीतर स्थित हैं, जो बाजार की चरम स्थितियों को दर्शाता है। बीटा मान 1.46 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत की वोलैटिलिटी सार्वजनिक बाजार के सापेक्ष काफी अधिक है।
Growth & Income
रिवेन्यू ग्रोथ (यॉय) 27.8% और आर्नंग्स ग्रोथ (यॉय) 172.0% है। आर्नंग्स का विकास रिवेन्यू की तुलना में काफी तेज है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की दक्षता में सुधार हुआ है या एकल उत्पादों की कीमतों में वृद्धि हुई है। डिविडेंड यील्ड N/A है और पेआउट रेश्यो 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी कोई डिविडेंड नहीं भुगतती है। इसका अर्थ है कि कंपनी अपने मुनाफे को पुनर्निवेश में लगाती है और नई गतिविधियों के लिए कैपिटल खर्च करने के बजाय शेयरधारकों को डिविडेंड नहीं देती है। कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल उच्च वृद्धि दरों को दर्शाता है, लेकिन यह कोई डिविडेंड आय प्रदान नहीं करता है।
समकक्ष तुलना
Rush Street Interactive, Inc. (RSI) जुआ उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जुआ उद्योग का औसत P/E अनुपात 79.2x है। Rush Street Interactive, Inc. का P/E अनुपात 76.9 है।