कंपनी का अवलोकन
रिडर सिस्टम, इंक. एक वैश्विक लॉजिस्टिक्स और परिवहन कंपनी के रूप में कार्य करता है जो मुख्य रूप से फ्लीट मैनेजमेंट सॉल्यूशंस, सप्लाई चेन सॉल्यूशंस, और डेडिकेटेड ट्रांसपोर्टेशन सॉल्यूशंस के माध्यम से अपनी सेवाएँ प्रदान करता है। यह कंपनी इंडस्ट्रियल्स सेक्टर में संचालित है और विशेष रूप से रेंटल एंड लीजिंग सर्विसेज उद्योग की श्रेणी में आता है, जो कि पूंजी संपत्तियों के उपयोग को दूसरों को देकर आय अर्जित करने की प्रक्रिया को दर्शाता है। इस संस्था का बजट (Market Cap) 86.8 अरब डॉलर है और इसका वार्षिक राजस्व 126.6 अरब डॉलर है, जबकि इसमें कार्यरत कर्मचारी संख्या 51,600 है। इन आंकड़ों से यह संकेत मिलता है कि कंपनी लॉजिस्टिक्स और परिवहन क्षेत्र में एक बड़े पैमाने पर संचालित होने वाली और महत्वपूर्ण वित्तीय संसाधनों को नियंत्रित करने वाली एक विशाल संस्था है।
वित्तीय स्वास्थ्य
राजस्व, शुद्ध आय, और EBITDA के दृष्टिकोण से, कंपनी का ट्रेलिंग twelve-month (TTM) राजस्व 12.66 अरब डॉलर है, शुद्ध आय 498.00 मिलियन डॉलर है, और EBITDA 2.80 अरब डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर, जो कि लगभग 12.16 अरब डॉलर का है, कंपनी की लागत संरचना के बारे में उजागर करता है कि इसके संचालन में भारी घाटा या अन्य खर्च शामिल हैं। मुक्त नकदी प्रवाह (Free Cash Flow) 752.75 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलापन और पुनः निवेश करने की क्षमता को दर्शाता है। कच्चे माल की किमतों से मुनाफे के बाद बचे हिस्से को दर्शाने वाली कच्चा मुनाफा मार्जिन 20.2% है, जबकि संचालन की कुशलता को दर्शाने वाला संचालन मार्जिन 6.9% और कुल मुनाफा मार्जिन 3.9% है। संचालन मार्जिन और मुनाफा मार्जिन के बीच का अंतर देता है कि कंपनी का वित्तीय खर्च और कर जैसे अन्य कारक मुनाफे को कैसे प्रभावित करते हैं। कंपनी के पास नकदी संरचना में 198.00 मिलियन डॉलर की मौजूदा धनराशि है, लेकिन कुल ऋण 8.68 अरब डॉलर है, जो कि ऋण-संपत्ति अनुपात (Debt to Equity) 284.40 को दर्शाता है। यह उच्च ऋण-संपत्ति अनुपात संकेत देता है कि कंपनी का संतुलन पत्र (balance sheet) काफी लीवरेज्ड या उच्च ऋण के साथ संचालित है। वर्तमान अनुपात 0.89 है, जो कि कंपनी की लंबी अवधि की संपत्तियों को खरीदने की क्षमता को दर्शाता है और यह दर्शाता है कि कंपनी की धनराशि में थोड़ी कमी है। इसी प्रकार, मालिकों के संपत्ति पर लगे लाभ का प्रतिशत (Return on Equity) 16.2% है और संपत्ति पर लगे लाभ का प्रतिशत (Return on Assets) 4.0% है। ये वापसी आंकड़े प्रबंधन के प्रभावी संचालन को दर्शाते हैं क्योंकि ये आंकड़े दर्शाते हैं कि कंपनी अपने पूंजी और संपत्ति के उपयोग को कैसे प्रभावी रूप से प्रबंधित कर रही है।
मूल्यांकन आकलन
पछले बारह महीने के लाभों के आधार पर लाभ के मुकाबले मूल्य (P/E Ratio) 18.39 है और भविष्य के लाभों के आधार पर आगे का P/E 13.28 है। इन दोनों अनुपातों के बीच का अंतर दर्शाता है कि बाजार भविष्य में कंपनी के लाभों में वृद्धि की अपेक्षा कर रहा है, जो कि आगे के P/E के निचले मान से स्पष्ट होता है। संपत्ति के मूल्य के मुकाबले मूल्य का अनुपात (Price to Book) 2.84 है, जो दर्शाता है कि बाजार कंपनी की खातापुस्तक की वैल्यू पर लगभग 1.84 गुना का प्रीमियम दे रहा है। बिक्री के मुकाबले मूल्य (Price to Sales) 0.69 और संकरी लाभ के मुकाबले मूल्य (EV/EBITDA) 6.12 है, जो दर्शाता कि कंपनी की संपत्ति की कुल वैल्यू और संचालनिक लाभ की तुलना में उसका बाजार मूल्य कम है। 52 हफ्ते का उच्चतम मूल्य 230.39 डॉलर है और न्यूनतम मूल्य 127.38 डॉलर है, जिससे पता चलता है कि वर्तमान मूल्य इस सीमा के निचले हिस्से में स्थित है। बीटा मान 0.93 है, जो दर्शाता है कि कंपनी की कीमत की विफलता (volatility) विस्तृत बाजार की तुलना में थोड़ी कम है और यह बाजार के साथ चलता है।
Growth & Income
राजस्व की वृद्धि दर -0.4% है और आयों की वृद्धि दर 4.5% है। यह दर्शाता है कि आयें राजस्व की तुलना में तेजी से बढ़ रही हैं, जो कंपनी के संचालनिक दक्षता में सुधार की ओर संकेत करता है। डिविडेंड वापसी दर (Dividend Yield) 1.6% है और भुगतान अनुपात (Payout Ratio) 28.7% है। यह भुगतान अनुपात दर्शाता है कि कंपनी अपने लाभों का केवल एक छोटा हिस्सा डिविडेंड के रूप में बांट रही है, जो कि इसकी आयों की वृद्धि दर के प्रकाश में एक स्थिर और टिकाऊ भुगतान की नीति को दर्शाता है। कंपनी का संचालनिक दक्षता में सुधार और आयों की वृद्धि दर्शाता है कि यह एक स्थिर वृद्धि दर के साथ संचालित हो रही है।
समकक्ष तुलना
Ryder System, Inc. (R) किराये और पट्टे की सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
किराये और पट्टे की सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 41.8x है। Ryder System, Inc. का P/E अनुपात 20.7 है।