कंपनी का अवलोकन
डेव एंड बस्टर's एंटरटेनमेंट, इंक. (PLAY) एक अमेरिकी कंपनी है जो उत्तर अमेरिका में वयस्कों और परिवारों के लिए मनोरंजन और खाने-पीने की व्यवस्थाएं मालिकाना हिसाब से चलाती है। इस व्यवसाय में ग्राहकों को प्रस्तुत की जाने वाली पकवान और मेनू के साथ-साथ शराब और गैर-शराब पेय पदार्थों का चयन, तथा मनोरंजन आकर्षणों का एक समूह शामिल है। कंपनी संचार सेवाओं (Communication Services) के क्षेत्र और मनोरंजन (Entertainment) उद्योग में कार्य करती है, जो यह दर्शाता है कि इसका मुख्य मॉडल उपभोक्ता मनोरंजन और अनुभवों की बिक्री पर आधारित है। कंपनी का बाजार मूल्य 340.21 मिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 21.1 अरब डॉलर है, जबकि 23,420 कर्मचारियों की एक विशाल कार्यशाला इसे एक महत्वपूर्ण खेल के क्षेत्र के खिलाफ प्रतिस्पर्धी बनाती है। यह बाजार मूल्य और राजस्व का आकार संकेत देता है कि कंपनी अभी भी एक छोटे से बाजार भाग या निवेशक की नज़र में सीमित मूल्य में है, जो इसकी वित्तीय स्थिति और आकार को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व पिछले तिमाही में (TTM) 2.11 अरब डॉलर रहा है, जबकि शुद्ध आय केवल 300,000 डॉलर है और EBITDA 417.00 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर बताता है कि कंपनी की लागत संरचना में वित्तीय खर्च बहुत अधिक हैं, जिसके परिणामस्वरूप शुद्ध मुनाफा राजस्व के तुलनात्मक रूप से बहुत कम है। मुक्त नकद प्रवाह (Free Cash Flow) ऋणात्मक 242.65 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलापन को सीमित कर सकता है क्योंकि यह नकद निकालने में कठिनाई का संकेत देता है। कंपनी के तीन मार्जिन पर विचार करें: ग्रास मार्जिन 40.2% है, जो उत्पादों की कीमत पर अच्छी मजबूती दिखाता है, लेकिन कार्यशील मार्जिन -3.4% है जो नुकसान का संकेत देता है और लाभ मार्जिन 0.0% है जो शुद्ध नुकसान या जीरो मुनाफे को दर्शाता है। कुल नकद 13.60 मिलियन डॉलर है जबकि कुल कर्ज 3.59 बिलियन डॉलर है, और कर्ज-मालिकाना अनुपात 2741.97 है, जो संतुलन पत्र को बहुत अधिक कर्जदार (leveraged) बनाता है। वर्तमान अनुपात 0.32 है, जो संक्षिप्त अवधि की तरलता को दर्शाता है और यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने तत्काल कर्जों को चुकाने के लिए पर्याप्त सक्रिय संपत्ति नहीं है। अंतिम संपत्ति पर वापसी (ROE) 0.2% और संपत्ति पर वापसी (ROA) 2.5% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि वे मालिकों और निवेशकों के लिए वित्तीय रिटर्न का उपयोग कर रहे हैं, लेकिन यह अभी भी कम है।
मूल्यांकन आकलन
अनुवर्ती P/E अनुपात N/A है जबकि आगामी P/E 10.89 है, जो यह सुझाव देता है कि भविष्य में कमाई में वृद्धि की उम्मीद है, हालांकि यह अभी भी कानूनी रूप से संभव नहीं है क्योंकि P/E अनुपात नहीं है। मूल्य और बुक अनुपात 2.60 है, जो बाजार द्वारा बुक मूल्य से अधिक मूल्य का संकेत देता है, हालांकि यह मूल्य की तुलना में कम है। मूल्य और बिक्री अनुपात 0.16 है और EV/EBITDA 9.38 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की मूल्यांकन अभी भी कम है। 52-सप्ताहा उच्च 35.53 डॉलर और निम्न 9.61 डॉलर है, जो इस सीमा के भीतर की स्थिति को दर्शाता है। बीटा मान 1.75 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव बाजार के तुलनात्मक रूप से अधिक है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) -1.1% है और कमाई वृद्धि N/A है, जो यह सुझाव देता है कि राजस्व में गिरावट आई है और कमाई में वृद्धि नहीं हुई है। कंपनी को डिविडेंड नहीं दिया जाता है, जो 0.0% है और भुगतान अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी कमाई को विकास में पुनर्निवेश करती है। कंपनी का कुल वृद्धि और आय प्रोफाइल ऋणात्मक राजस्व और कोई डिविडेंड देता है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी स्थिरता के लिए संघर्ष कर रही है।
समकक्ष तुलना
Dave & Buster's Entertainment, Inc. (PLAY) मनोरंजन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
मनोरंजन उद्योग का औसत P/E अनुपात 49.5x है। Dave & Buster's Entertainment, Inc. का P/E अनुपात N/A है।