कंपनी का अवलोकन
नूवीन एएमटी-फ्री म्युनिसिपल क्रेडिट इनकम फंड (NVG) एक बंद-एंडेड फिक्स्ड इनकम म्युचुअल फंड है जो नूवीन इन्वेस्टमेंट्स, इंक. द्वारा लॉन्च किया गया था और यह संयुक्त राज्य अमेरिका के फिक्स्ड इनकम बाजारों में निवेश करता है। यह फंड नूवीन फंड एडवाइजर्स एलएलसी और नूवीन एसेट मैनेजमेंट, एलएलसी द्वारा सह-प्रबंधित किया जाता है, जो इसकी प्रशासकीय और निवेश रणनीतियों में विशेषज्ञता दर्शाते हैं। वित्तीय सेवा क्षेत्र में संपत्ति प्रबंधन उद्योग में संचालित होने के कारण, यह फंड मुख्य रूप से निवेशकों के लिए आय उत्पन्न करने वाले ब्याज भुगतान पर केंद्रित होता है। इस फंड का बाजार पूंजीकरण 2.64 बिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 225.02 मिलियन डॉलर (TTM) है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है। यह आंकड़े यह संकेत देते हैं कि यह एक बड़े पैमाने पर संचालित संपत्ति प्रबंधन वाहन है जो सैकड़ों मिलियन डॉलर के निधन को प्रबंधित करता है। 2.64 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण इसकी संपत्ति के कुल मूल्य को दर्शाता है, जबकि 225.02 मिलियन डॉलर का राजस्व इसकी निपटान क्षमता और संचालन का परिमाण को परिभाषित करता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक राजस्व 225.02 मिलियन डॉलर (TTM) है और शुद्ध आय 57.03 मिलियन डॉलर (TTM) है, जबकि EBITDA उपलब्ध नहीं है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर 167.99 मिलियन डॉलर है, जो उच्च संचालन खर्च या विवरण के बाहर व्ययों को दर्शाता है जो शुद्ध लाभ को कम करते हैं। मुक्त नकदी प्रवाह 125.39 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन और ऋण या लाभांश के लिए नकदी उत्पन्न करने की क्षमता को संकेत करता है। कुल नकदी 1.68 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 1.93 बिलियन डॉलर है, जो एक भारी ऋण संरचना को दर्शाता है। कुल ऋण के सापेक्ष नकदी में बड़ा अंतर संतुलन पत्र पर नकदी की कमी को दर्शाता है। देनदारी प्रति समान अनुपात 69.92 है, जो संरचना को उच्च रूप से लीवरेज्ड या कर्ज पर आधारित बताता है। वर्तमान अनुपात 0.04 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता में गंभीर चुनौती को दर्शाता है और ब्याज भुगतान या ऋण बकाया को पूरा करने की क्षमता पर प्रश्न उठाता है। वापसी पर पूंजी पर 2.0% है और वापसी पर संपत्ति पर 2.4% है, जो प्रबंधन प्रभावशीलता को कम स्तर पर दर्शाता है।
मूल्यांकन आकलन
पिछले P/E अनुपात 45.81 है और आगे का P/E उपलब्ध नहीं है, जो कमाई के संभावित अनुक्रम के बारे में अस्पष्टता को दर्शाता है। 0.96 का मूल्य-पर-पुस्तक अनुपात संकेत देता है कि बाजार मूल्य पुस्तक मूल्य के करीब है या उससे थोड़ा नीचे है। 11.74 का मूल्य-पर-बिक्री अनुपात और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो आय-केंद्रित मूल्यांकन को दर्शाता है। 52-सप्ताहा उच्च 13.59 डॉलर और 52-सप्ताहा कम 11.00 डॉलर है। वर्तमान मूल्य 11.00 और 13.59 के बीच एक सीमा में है, जो 52-सप्ताहा उच्च से लगभग 4% नीचे और 52-सप्ताहा कम से लगभग 13% ऊपर है। बीटा 0.84 है, जो मूल्य की उतार-चढ़ाव को व्यापक बाजार की तुलना में कम संवेदनशीलता को दर्शाता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वार-वार) -2.0% है और कमाई वृद्धि (वार-वार) 10.2% है, जो कमाई के राजस्व की तुलना में तेजी से बढ़ने को दर्शाता है। लाभांश प्रतिफलता 7.7% है और भुगतान अनुपात 351.1% है, जो लाभ के सापेक्ष अत्यधिक उच्च भुगतान अनुपात को दर्शाता है। भुगतान अनुपात 351.1% होने के कारण, यह लाभ के सापेक्ष अत्यधिक उच्च है और इसे कमाई के आधार पर सतत माना जा सकता है। कुल राजस्व में कमी के बावजूद, कमाई में वृद्धि और उच्च लाभांश प्रतिफलता आय प्रोफाइल को परिभाषित करते हैं।
समकक्ष तुलना
Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund (NVG) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund का P/E अनुपात 45.6 है।