कंपनी का अवलोकन
न्यूवीन म्यूनिसिपल इनकम फंड, इंक. एक बंद-अंतिम फिक्स्ड-इनकम म्यूचुअल फंड है जिसे न्यूवीन इन्वेस्टमेंट्स इंक. द्वारा लॉन्च किया गया था, जो अमेरिका के फिक्स्ड-इनकम बाजारों में निवेश करता है। इस फंड का प्रबंधन न्यूवीन फंड एडवाइज़र्स एलएलसी और न्यूवीन एसेट मैनेजमेंट, एलएलसी द्वारा संयुक्त रूप से किया जाता है, जो इसके वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र और एसेट मैनेजमेंट उद्योग में संचालन को दर्शाता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 115.36 मिलियन डॉलर है, जिससे पता चलता है कि यह एक मध्यम आकार की संपत्ति प्रबंधन इकाई है जिसकी वार्षिक आयु 5.41 मिलियन डॉलर है। कर्मचारियों की संख्या उपलब्ध जानकारी में उपलब्ध नहीं है, लेकिन इसका बाजार पूंजीकरण और आय के आंकड़े इसकी बाजार स्थिति को दर्शाते हैं कि यह एक विशिष्ट निवेश प्रोडक्ट है जो मुख्य रूप से म्यूनिसिपल बॉन्ड जैसे फिक्स्ड-इनकम सुरागों पर केंद्रित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक आय (TTM) 5.41 मिलियन डॉलर है और शुद्ध लाभ 3.07 मिलियन डॉलर है, जबकि EBITDA उपलब्ध नहीं है; आय और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना को प्रदर्शित करता है, जो 85.8% संचालन मार्जिन की ओर इशारा करता है। मुक्त नकदी प्रवाह उपलब्ध नहीं है, जिसका अर्थ है कि कंपनी की वित्तीय लचीलेता केवल इसके नकदी संसाधनों और आय प्रवाह पर निर्भर है। कंपनी का कुल नकदी 686,959 डॉलर है और कुल ऋण 0 है, जो एक अत्यंत संरक्षित और कम जोखिम वाली ब्याज-दर वाली स्थिति को दर्शाता है। ग्राहक मार्जिन 100.0% है, संचालन मार्जिन 85.8% है और लाभ मार्जिन 56.8% है, जो उच्च-लाभकारी संचालन को संकेत देता है क्योंकि इसमें व्यापक लागतें नहीं हैं। वर्तमान अनुपात 4.78 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने करीब-अवधि के कर्जों को आसानी से चुका सकती है। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 2.9% और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) 2.7% है, जो प्रबंधन के प्रभावकारिता को प्रदर्शित करता है कि यह निवेशक की पूंजी पर कम रिटर्न दे रहा है।
मूल्यांकन आकलन
पिछले P/E अनुपात (TTM) 36.54 है और आगे का P/E अनुपात उपलब्ध नहीं है, जो उम्मीद की आयु की वक्रता के बारे में कोई स्पष्ट संकेत नहीं देता है क्योंकि आगे का अनुपात गैर-उपलब्ध है। प्राइस टू बुक अनुपात 1.03 है, जो बाजार की किताब के मूल्य पर कोई प्रीमियम नहीं देता है और यह दर्शाता है कि शेयर का कीमत इसके बुक वैल्यू के लगभग समान है। प्राइस टू सेल्स अनुपात 21.34 है और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी की कीमतें अपनी आय से बहुत अधिक हैं लेकिन कर्ज-संशोधित आय मेट्रिक्स का उपयोग नहीं किया जा रहा है। 52-सप्ताह का उच्चतम मूल्य 10.85 डॉलर है और न्यूनतम मूल्य 9.21 डॉलर है, जो इसकी कीमत की उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। बीटा 0.36 है, जो यह दर्शाता है कि शेयर की कीमत की उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में कम है और यह कम जोखिम वाले निवेश को संकेत देता है।
Growth & Income
आय में वृद्धि (YoY) 4.6% है और आयों में वृद्धि (YoY) -19.1% है, जो यह दर्शाता है कि आयों की वृद्धि आय से धीमी है और यह संकेत देता है कि मुनाफे में गिरावट आई है। डिविडेंड यील्ड 4.5% है और पेआउट अनुपात 162.9% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे का अधिक से अधिक हिस्सा डिविडेंड के रूप में बांट रही है। उच्च पेआउट अनुपात के कारण, यह आयों में गिरावट के बावजूद डिविडेंड का निरंतरता में चुनौतीपूर्ण हो सकता है, क्योंकि यह 100% से अधिक है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल एक ऐसा निवेश प्रस्तुत करता है जिसमें उच्च डिविडेंड यील्ड है लेकिन आयों में गिरावट के साथ-साथ कम रिटर्न ऑन इक्विटी है।
समकक्ष तुलना
Nuveen Municipal Income Fund, Inc. (NMI) संपत्ति प्रबंधन उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
संपत्ति प्रबंधन उद्योग का औसत P/E अनुपात 28.6x है। Nuveen Municipal Income Fund, Inc. का P/E अनुपात 38.3 है।