कंपनी का सारांश
अनली कैपिटल मैनेजमेंट, इंक. (NLY) एक विविधित कैपिटल मैनेजर है जो आवासीय मॉर्गेज वित्त की व्यवसाय में शामिल है और एजेंसी मॉर्गेज-बैक सेक्योरिटीज में निवेश करता है जो आवासीय मॉर्गेज द्वारा 담तागत किया जाता है, साथ ही गैर-एजेंसी आवासीय पूर्ण ऋण और आवासीय क्षेत्र में securitized उत्पादों में भी निवेश करता है। यह कंपनी रियल एस्टेट सेक्टर में संचालित होती है और विशेष रूप से REIT - मॉर्गेज उद्योग का हिस्सा है, जो अक्सर ऋण पोर्टफोलियो को प्रबंधित करके नियमित आय उत्पन्न करने के लिए ऋण-आधारित संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करता है। कंपनी का बाजार मूल्य 15.35 बिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 2.38 बिलियन डॉलर है, जो दर्शाता है कि यह एक बड़े पैमाने पर संचालित संस्थान है। 212 कर्मचारियों की संख्या से यह पता चलता है कि इस संगठन का ऋण प्रबंधन और संपत्ति संरक्षण के लिए एक संरचित और कुशल संचालन ढांचा है। बाजार मूल्य और राजस्व आंकड़े कंपनी के आकार की संदर्भ देते हैं कि यह वित्तीय बाजार में एक परिपक्व और महत्वपूर्ण खिलाड़ी है जो बड़े पूंजी स्तरों को संभाल सकता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वर्ष-दर-वर्ष राजस्व (TTM) 2.38 बिलियन डॉलर है, शुद्ध आय 1.87 बिलियन डॉलर है, और EBITDA उपलब्ध नहीं है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना की गहराई को प्रकट करता है, जहां 97.5% ग्रास मार्जिन और 93.7% ऑपरेटिंग मार्जिन दर्शाते हैं कि ऋण-संबंधित आय में प्रत्यक्ष लागतें बहुत कम होती हैं। लाभ मार्जिन 85.1% है, जो उच्च-मार्जिन वाली मॉर्गेज-बैक-सेक्योरिटीज मॉडल की पुष्टि करता है। मुफ्त नगदी प्रवाह उपलब्ध नहीं है, जो वित्तीय लचीलेपन का विश्लेषण करने में बाधा डाल सकता है, लेकिन मौजूदा नकदी 504.70 मिलियन डॉलर है। कुल ऋण 116.28 बिलियन डॉलर है, जो मौजूदा नकदी से काफी अधिक है और संतुलन पत्र को लीवरेज्ड दर्शाता है। ऋण-से-मालिकाना अनुपात 719.53 है, जो उच्च लीवरेज की स्थिति को दर्शाता है जो REIT संरचना के लिए सामान्य है। वर्तमान अनुपात 0.46 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता की चुनौती को संकेत करता है क्योंकि संपत्तियां ऋण-संबंधित हैं। असाध्यता पर लक्ष्य (ROE) 14.2% है और संपत्तियों पर लक्ष्य (ROA) 1.7% है। ROE प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है, जबकि कम ROA उच्च लीवरेज के कारण संपत्ति-आधारित प्रदर्शन को दर्शाता है।
मूल्यांकन मूल्यांकन
पी/ई अनुपात (TTM) 7.32 है और अगला पी/ई 7.21 है। पी/ई अनुपातों में अंतर कमी के लिए अपेक्षित आय की पंक्ति के संकेत देता है। कीमत-से-बुक अनुपात 1.06 है, जो दर्शाता है कि बाजार कीमत बुक वैल्यू के लगभग समान है, जिसमें कोई महत्वपूर्ण प्रीमियम नहीं है। कीमत-से-विक्री अनुपात 6.45 है और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है। कीमत-से-विक्री अनुपात उच्च है, जो कम राजस्व पर आधारित मॉडल में भी मूल्यांकन को संतुलित करने के लिए संकेत देता है। 52-सप्ताहा उच्च 24.52 डॉलर है और 52-सप्ताहा निम्न 16.60 डॉलर है। वर्तमान कीमत सीमा के भीतर है, जो बाजार की स्थिरता या उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। बीटा 1.30 है, जो दर्शाता है कि कीमत की उतार-चढ़ाव सामान्य बाजार की तुलना में अधिक है।
विकास और आय
वार्षिक राजस्व विकास 113.9% है और आय विकास 81.1% है। आय विकास राजस्व विकास से तेज है, जो दर्शाता है कि कंपनी की आय-जनक क्षमता बेहतर है। लाभांश प्रस्तुत करने वाली कंपनी के लिए, लाभांश प्रतिशत 13.1% है और भुगतान अनुपात 95.9% है। उच्च भुगतान अनुपात आय के विकास को संतुलित करने के लिए महत्वपूर्ण है। आय विकास और राजस्व विकास के बीच का अंतर कंपनी की प्रभावशीलता को दर्शाता है।
समकक्ष तुलना
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) REIT - बंधक उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
REIT - बंधक उद्योग का औसत P/E अनुपात 12.5x है। Annaly Capital Management, Inc. का P/E अनुपात 6.9 है।